決算短信：平安レイサービス（2344）

2025年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想に対する修正は無し。第1四半期実績は通期予想に対して概ね想定の範囲内（第1四半期としてはやや順調）。（判定：ほぼ予想通り）
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋9.5％、営業利益＋16.7％、親会社株主に帰属する四半期純利益＋19.7％）
• 注目すべき変化：葬祭事業が主導して売上・利益をけん引（葬祭売上＋10.8％、営業利益＋11.9％）。冠婚（ウェディング）事業は施行組数減で売上・利益が減少（売上−7.5％、営業利益は赤字化）。
• 今後の見通し：通期予想（売上高10,389百万円、営業利益1,759百万円）に対する第1四半期の進捗は売上23.7％、営業利益18.1％、純利益18.8％。第2四半期累計予想に対する進捗は約50％台であり、会社は通期予想を維持。現時点で修正の必要性は示されていない。
• 投資家への示唆：葬祭事業の堅調さが業績拡大の主要要因。冠婚事業の回復遅れが短期リスク。財務は流動性・自己資本比率ともに良好で安全性は高い（自己資本比率61.8％）。配当方針は維持（通期33円予想）。

基本情報

• 企業名：平安レイサービス株式会社
• 主要事業分野：冠婚（ウェディング）、葬祭（葬儀）、互助会、介護事業（認知症対応共同生活・通所介護等）
• 代表者名：代表取締役社長 山田 朗弘
• 問合せ先：取締役管理本部長 土屋 浩彦（TEL 0463-34-2771）
• 報告概要：
  • 提出日：2024年8月7日
  • 対象会計期間：2025年3月期 第1四半期（2024年4月1日～2024年6月30日）連結
  • 決算説明資料：作成無し、決算説明会：開催無し
• セグメント：
  • 冠婚事業：衣装レンタル、写真、式場運営等（婚礼施行中心）
  • 葬祭事業：貸切型葬祭施設運営、通夜・葬儀施行、安置・生前相談等
  • 互助会事業：互助会会員向けサービス（契約ベース）
  • 介護事業：認知症対応型共同生活介護、通所介護、小規模多機能等
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：12,306,795株
  • 期末自己株式数：323,900株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：11,982,895株
  • 時価総額：–（資料記載無し）
• 今後の予定：
  • 通期業績予想は既に公表（変更無し）。
  • 定時株主総会、IRイベント等の予定：–（資料記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較：会社は通期予想のみ公表、修正は無し）
  • 売上高（第1Q）：2,464百万円（前年同期比＋9.5％）→ 通期予想10,389百万円に対する進捗率 23.7％（通期の線形進捗25％にやや不足）
  • 営業利益（第1Q）：318百万円（前年同期比＋16.7％）→ 通期予想1,759百万円に対する進捗率 18.1％（線形25％を下回る）
  • 純利益（第1Q・親会社株主）：236百万円（前年同期比＋19.7％）→ 通期予想1,253百万円に対する進捗率 18.8％
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：葬祭事業の施行件数増・単価上昇と互助会利用増（葬祭・互助会が売上・利益を押し上げ）
  • 下振れ要因：冠婚事業の施行組数減少による売上・利益の下振れ（冠婚は前年同期比で減収・営業赤字化）
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き（修正無し）。第1Qの進捗は通期達成可能性を否定する数値ではないが、営業利益・純利益の進捗が売上進捗を下回っている点は注視が必要。

財務指標（主要数値）

（単位：百万円、前年同期比は資料記載の％を使用）

• 損益（第1四半期累計）
  • 売上高：2,464百万円（＋9.5％、前年 2,250百万円）
  • 売上総利益：745百万円（前年 649百万円）
  • 販管費：427百万円（前年 377百万円）
  • 営業利益：318百万円（＋16.7％、前年 272百万円）
  • 経常利益：353百万円（＋16.1％、前年 304百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：236百万円（＋19.7％、前年 197百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：19.72円（前年 16.23円）
• 財政状態（当第1Q末）
  • 総資産：33,518百万円（前期末 34,018百万円、△499百万円）
  • 純資産：20,706百万円（前期末 20,668百万円、＋38百万円）
  • 自己資本比率：61.8％（安定水準）
  • 現金及び預金：8,183百万円（前期末 8,631百万円、△447百万円）
• 収益性指標（注：第1四半期実績を年率換算して算出）
  • 営業利益率（第1Qベース）：318 / 2,464 = 12.9％（業種により判断が異なる）
  • ROE（年率換算）：（四半期純利益236 × 4） / 自己資本20,706 ≒ 4.6％（目安8％未満 → 目標未達）
  • ROA（年率換算）：（四半期純利益236 × 4） / 総資産33,518 ≒ 2.8％（目安5％未満）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：23.7％（通期線形25％をやや下回る）
  • 営業利益進捗率：18.1％（通期線形25％を下回る）
  • 純利益進捗率：18.8％（通期線形25％を下回る）
  • 過去同期間進捗との比較：前年第1Qは減収・減益だったが、今年は増収増益であるため進捗面は改善
• キャッシュフロー
  • 当第1四半期の連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。ただし、現金及び預金は期首比で447百万円減少（主に法人税等の支払）。
  • フリーキャッシュフロー（営業CF－投資CF）：–（未作成のため算出不可）
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF未開示）
• 四半期推移（QoQ）：第1四半期単独の数値のためQoQ比較は資料に無し
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 61.8％（安定水準）
  • 負債合計 12,811百万円、負債/純資産比 ≒ 61.9％（過度なレバレッジではない）
  • 流動資産 8,835百万円、流動負債 983百万円 → 流動比率 ≒ 899％（流動性は非常に高い）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当記載無し
• 特別損失：該当記載無し
• 会計方針の変更：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準）を適用（当該変更による四半期連結財務諸表への影響は無し）
• 一時的要因の影響：特別損益の計上は無く、当期業績は事業収益によるもの

配当

• 配当実績・予想：
  • 2024年3月期：中間14.00円、期末16.00円、年間30.00円
  • 2025年3月期（予想）：中間16.00円、期末17.00円、年間33.00円（修正無し）
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 特別配当・自社株買い：無し（記載無し）
• 株主還元方針：安定配当を継続する姿勢（予想維持）

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 当第1Qにおける主な取得：建物及び構築物の取得172百万円等により、有形固定資産が114百万円増加と記載
  • 減価償却費（第1Q）：145,025千円（約145.0百万円）
• 研究開発：特記事項無し（R&D費用の明細無し）

受注・在庫状況

• 受注状況：該当記載無し
• 在庫状況：
  • 商品及び製品 41百万円（ほぼ横ばい）
  • 原材料及び貯蔵品 147百万円（ほぼ横ばい）
  • 在庫回転日数等の詳細記載無し

セグメント別情報

（第1四半期実績・前年同期比較）

• 冠婚事業
  • 売上高：56百万円（前年 60.6百万円、△7.5％）
  • セグメント利益：△4.9百万円（前年は3.8百万円の利益 → 営業損失化）
  • コメント：施行組数減少が主因。フォトウェディング等の取組みを強化中だが回復遅れ。
• 葬祭事業
  • 売上高：2,123百万円（前年 1,915百万円、＋10.8％）
  • セグメント利益：559.7百万円（前年 500.1百万円、＋11.9％）
  • コメント：新施設（湘和会館竹松、2024年5月開業）が順調、施行件数・一件単価ともに上昇。
• 互助会事業
  • 売上高：51百万円（前年 45.8百万円、＋11.4％）
  • セグメント利益：28.1百万円（前年 22.6百万円、＋24.4％）
  • コメント：葬儀での互助会利用増加が売上・利益を押し上げ。
• 介護事業
  • 売上高：279百万円（前年 274百万円、＋1.7％）
  • セグメント利益：10.5百万円（前年 10.5百万円、△0.8％）
  • コメント：一部施設での利用者減少と人件費増加が影響。稼働率改善の取り組み継続。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に中期計画の詳細記載は無し。だが、葬祭事業拡大（施設展開）や新商品・サービスによる収益源拡大が一貫した成長戦略である旨の記述あり。
• KPI達成状況：特定KPIの記載無し。葬祭事業の施行件数・単価は改善中。

競合状況や市場動向

• 市場動向：婚礼市場はコロナ後持ち直しつつも「形式にこだわらない」ニーズ変化あり。葬儀市場は貸切型や個室ニーズの多様化が進行。
• 競合比較：同業他社との定量比較は資料に無し。葬祭事業の成長が相対的優位性を示唆するが、冠婚事業の回復度合いは競合との差分要因となる。

今後の見通し

• 業績予想（会社予想・修正無し）
  • 第2四半期累計（通期半期）予想：売上4,846百万円（＋4.1％）、営業利益627百万円（＋4.4％）、親会社株主に帰属する当期純利益461百万円（＋64.7％）
  • 通期予想：売上10,389百万円（＋3.1％）、営業利益1,759百万円（＋7.8％）、当期純利益1,253百万円（＋41.1％）
  • 前提条件：資料参照の旨（為替等の具体前提は別添資料参照）
• 予想の信頼性：第1Qは概ね会社想定の範囲内。過去の予想達成傾向の記載無しため、信頼性は会社の業績管理次第。
• リスク要因：為替・原材料は影響限定だが、婚礼需要の変動、地域別の死亡人口動向、競合の価格・サービス競争、労務費上昇が主なリスク。

重要な注記

• 会計方針：2022年改正会計基準（法人税等関連）を期首から適用。適用の影響は無し。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
• 監査：独立監査法人による第1四半期の期中レビュー（結論：重要な点において適正と判断）。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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