ローランド株式会社（7944）分析レポート
分析日: 2024年12月2日
株価: 3815円
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
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EPSに基づく評価: 過去12ヶ月の希薄化後EPSは240.35円。現在の株価3815円をEPSで割るとPERは約15.87倍となる。これは業界平均PER（14.5倍）をやや上回る。
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BPSに基づく評価: 直近四半期(9/30/2024)のBPSは1502.96円。現在の株価3815円をBPSで割るとPBRは約2.54倍となる。これは業界平均PBR（1.3倍）を大きく上回る。
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株価収益率(PER)、株価純資産倍率(PBR)の比較: PERとPBRともに業界平均を上回っており、現在の株価は割高と判断する可能性がある。ただし、成長性や将来の収益見込みなどを考慮する必要がある。
2. テクニカル分析
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高値/安値: 52週間高値は5030円、安値は3200円。現在の株価3815円は高値からは大きく下落しており、52週間の範囲内の中間程度の値となっている。
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移動平均線: 50日移動平均線(3863.50円)と200日移動平均線(4087.90円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆している可能性がある。
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出来高: 直近の出来高は平均よりもやや少ない。
3. 財務諸表分析
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売上高: 過去数年で増加傾向にある。ただし、直近四半期の売上高成長率は前年比-9.50%と減少している。
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利益: 過去12ヶ月の純利益は8,650,000,000円。営業利益率は8.97%と高い水準を維持している。しかし、直近四半期の利益成長率は前年比-76.90%と大幅に減少している。
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キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは良好だが、総負債が総資産の約半分を占めている点は注意が必要。
4. 業界のポジションと市場シェア
電子楽器、特に電子ピアノやシンセサイザーにおいて、海外市場で高いシェアを有している。電子ドラム市場でも高いシェアを有する。
5. 経営戦略と重点分野
MBOによる非上場化を経て再上場を果たしており、今後の経営戦略については開示情報から詳細な分析は困難。
6. 事業モデルの持続可能性
ニッチな市場である電子楽器市場において、高い技術力とブランド力を持つことで事業の持続可能性を確保していると考えられる。しかし、市場のトレンド変化や競合他社の動向に注視する必要がある。
7. 技術革新と主力製品
デジタルピアノ、シンセサイザー、電子ドラムなどの電子楽器が主力製品。継続的な製品開発と技術革新によって市場競争力を維持している。
8. 株主還元と配当方針
配当性向が高く（70.74%）、株主還元を重視している姿勢がうかがえる。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家関心の低下を示唆している可能性がある。
総合的な考察
ローランドはニッチ市場において高いシェアを有する優良企業であるが、直近の業績悪化と高めの株価評価を考慮すると、現状では投資判断に慎重になるべきであると考えられる。今後の業績動向や経営戦略の明確化、市場環境の変化などを注視していく必要がある。 特に、直近四半期の業績悪化の原因究明と、その改善策が重要なポイントとなるだろう。
企業情報
| 銘柄コード | 7944 |
| 企業名 | ローランド |
| URL | https://www.roland.com/jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
関連情報
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.7.1)」によって自動生成されました。
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