決算短信：キャンディル（1446）

2025年９月期 決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：市場コンセンサスの情報は添付資料に記載無しのため評価不可（会社計画に対する当期実績の差異は記載なし）。従って「市場予想との比較：–」。
• 業績の方向性：増収増益（売上高13,860百万円（+4.8%）、営業利益420百万円（+17.1%）、親会社株主に帰属する当期純利益196百万円（+42.3%））。
• 注目すべき変化：過去最高の売上高更新。営業利益率は約3.0%（前年2.7%）に改善。のれん償却前ベースでも増益（のれん償却前経常利益609.7百万円、+12.4%）。
• 今後の見通し：2026年9月期予想は売上高15,000百万円（+8.2%）、営業利益480百万円（+14.1%）、当期純利益200百万円（+1.8%）と増収・増益見込み。予想修正の有無：無し。
• 投資家への示唆：売上・利益は堅調でキャッシュポジションも良好。短期借入の増加や建設市場の下振れリスク、人材確保コストの上昇に留意しつつ、値上げや協力会社網強化で収益性改善を図っている点が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社キャンディル
  • 主要事業分野：建築サービス関連事業（リペアサービス、住環境向け建築サービス、商環境向け建築サービス、商材販売）
  • 代表者名：代表取締役社長　林 晃生
  • 上場取引所／コード：東証 東（1446）
  • URL： https://www.candeal.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月12日
  • 対象会計期間：2024年10月1日～2025年9月30日（2025年9月期、連結）
  • 決算説明会：有（動画配信のみ）
  • 有価証券報告書 提出予定日：2025年12月22日
• セグメント：
  • 単一セグメント（建築サービス関連事業）。サービス別内訳は以下参照。
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（普通株式）：10,734,200株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：1,470,500株
  • 期中平均株式数：9,249,281株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定：
  • 定時株主総会予定日：2025年12月23日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月8日
  • 決算説明資料作成：有（同日公表済）
  • その他IRイベント：決算説明会（動画配信）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績：
  • 売上高：13,860百万円（前年13,224百万円、+4.8%）
  • 営業利益：420百万円（前年359百万円、+17.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：196百万円（前年138百万円、+42.3%）
  • （注）会社側の当期業績予想（期中修正等）は本資料に無しのため、会社予想との達成率算定は不可（通期予想は次期＝2026年9月期の数字を提示）。
• サプライズの要因：
  • 受注単価上昇と生産性向上により売上総利益が伸長。人的投資・システム投資で販管費は増加したが、売上総利益増で増益を確保。
  • セグメント別では商環境・住環境向けサービスの伸長が寄与。リコール対応は減少（住環境内で-31.9%）。
  • のれん償却（192百万円）を販売費及び一般管理費に計上済み（継続的コスト）。
• 通期への影響：
  • 次期（2026年9月期）予想は増収増益を見込むが、新設住宅市場の減少や施工の完成時期により業績変動が生じうる点に注意。会社は労働力確保・値上げで目標達成を目指すとしている。現時点で予想修正は無し。

財務指標（主要数値）

（単位：百万円、前年比%は資料掲載値）

• 売上高：13,860（+4.8%、前期 13,224、増加額 +636）
• 営業利益：420（+17.1%、前期 359、増加額 +61）
  • 営業利益率：3.0%（前期 2.7%）
• 経常利益：417（+19.1%、前期 350）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：196（+42.3%、前期 138）
• 1株当たり当期純利益（EPS）：21.23円（前期 14.96円、+41.9%）
• 総資産：6,282（前期 6,134、+147 / +2.4%）
• 純資産：2,962（前期 2,800、+162 / +5.8%）
• 自己資本比率：47.1%（前期 45.6%）（安定水準、目安40%以上で良好）
• ROE（自己資本当期純利益率）：6.8%（資料記載値、目安8%以上が良好）
• ROA（総資産経常利益率）：3.0%（資料記載値、目安5%以上が良好）
• 営業CF：418百万円（前年377、+10.9%）
• 投資CF：△92百万円（前年△74）
  • 主な投資：有形固定資産取得45.8百万円、無形固定資産取得13.9百万円
• 財務CF：△316百万円（前年△304）
  • 主な要因：短期借入金純増350百万円、長期借入返済629.2百万円、配当支払36.9百万円
• フリーCF（営業CF−投資CF）：約326百万円（418−92）
• 営業CF/当期純利益比率：約2.13（418/196、目安1.0以上で健全）
• 現金及び現金同等物残高：1,627百万円（前期 1,616、+10.5）
• 借入金（期末）：
  • 短期借入金：850百万円（+350）
  • 1年内返済予定の長期借入金：120百万円（△509）
  • 長期借入金：250百万円（△120）
  • 総借入（短期＋期内返済分＋長期）概算：約1,220百万円
  • ネットキャッシュ（現金−総借入）概算：約+406百万円（現金が借入を上回る）

（注）四半期進捗率分析：本決算は通期（年次）開示のため、四半期進捗比較は該当せず（-> –）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当記載なし（–）
• 特別損失：該当記載なし（–）
• のれん償却：のれん償却費192,223千円を販管費に計上（継続的費用として利益に影響）。
• その他包括損益：有価証券評価差額金の減少によりその他包括利益は△17,950千円（期末累計は△10,584千円）。
• 一時的要因の影響：特段の大型一時益損は無く、のれん償却は継続費用であるため、除外して評価する場合でものれん償却前の利益は増加している（のれん償却前経常利益609.7百万円）。

配当

• 2025年9月期（実績）：年間配当 8円（中間 0、期末 8円）、配当総額 74百万円、配当性向（連結）37.7%（資料値）、純資産配当率（配当/純資産）2.6%。
• 2026年9月期（会社予想）：年間配当 10円（中間 0、期末 10円）を見込む。
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：特段の自社株買いの記載無し。配当は増配見込み（8円→10円）で株主還元に前向きな姿勢。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動：取得額）
  • 有形固定資産の取得：45,791千円（当期）
  • 無形固定資産の取得：13,914千円（当期）
  • 減価償却費：67,354千円（当期）
• 研究開発費：資料に明示なし（–）
• 主な投資内容：システム投資や人的投資により販管費増加と記載。詳細テーマは明記無し（–）。

受注・在庫状況

• 受注高／受注残高：資料に明示なし（–）
• 在庫（棚卸資産）：商品及び製品 135,168千円（前期135,977千円、ほぼ横ばい）、原材料及び貯蔵品 37,302千円（前期30,221千円、増加）。
• 在庫回転日数等：資料に明示なし（–）

セグメント別情報（サービス別）

（建築サービス関連事業・サービス別売上高、当期・前年比）

• リペアサービス：4,493百万円（+2.6%）　構成比：約32.4%
  • 戸建向け：主に受注単価上昇で横ばいだが件数減少
  • 集合住宅向け：案件単価上昇・生産性向上で微増
• 住環境向け建築サービス：4,148百万円（+6.5%）　構成比：約29.9%
  • 定期点検・小型修繕等が増加、検査受注増
  • リコール対応は減少（214百万円、前年比68.1%）
• 商環境向け建築サービス：4,551百万円（+6.7%）　構成比：約32.8%
  • 商業施設、ホテル、医療施設、オフィス等の大型内装工事が増加
• 商材販売：668百万円（△2.4%）　構成比：約4.8%
  • リペア材料等、前年並み〜微減

（注）セグメントは単一報告区分のため詳細はサービス別に開示。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中に具体的数値での中期計画は記載なしが、次期目標として「過去最高の売上高・営業利益を目指す」と表明。
• KPI達成状況：主要指標（売上、営業利益）は増加しており、短期的には中期目標の足掛かり。ただしROEは6.8%で目標水準（8%）未達。

競合状況や市場動向

• 市場動向：新設住宅着工戸数は戸建て94.7%、分譲マンション84.4%、住宅市場全体で93.4%（2024年10月～2025年9月累計）と減少傾向。一方で商環境市場は堅調。
• 競合との相対位置付け：資料上の競合比較数値は無し（–）。ただし、各サービスで受注単価上昇と協力会社網拡充により需要取り込みを図っている旨を表明。
• リスク要因：原材料価格・人件費上昇、技術者不足、施工完了時期による業績変動、為替等のマクロ要因。

今後の見通し（会社予想）

• 2026年9月期（通期予想）
  • 売上高：15,000百万円（+8.2%）
  • 営業利益：480百万円（+14.1%）
  • 経常利益：460百万円（+10.2%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：200百万円（+1.8%）
  • 1株当たり当期純利益予想：21.59円
• 予想の前提・信頼性：
  • 前提：新築住宅市場は減少見込み、住宅ストック領域および商環境は堅調。値上げ施策と労働力確保を前提に成長を目指す。
  • 信頼性：施工案件の完成・引渡時期により業績が変動しやすい点を会社も明示。過去の予想達成傾向の記載は無し（–）。
• リスク：住宅市場の更なる悪化、材料費・人件費の急騰、借入条件の変動等。

重要な注記

• 会計方針変更：該当なし
• 継続企業の前提：該当なし
• 監査：決算短信は公認会計士又は監査法人の監査対象外（注記あり）
• その他：のれん残高は1,730百万円（期末、前期1,922百万円）と大きめ。のれん償却が継続的に費用計上される点を留意。

投資家への重要な示唆（まとめ）

• ポジティブ材料：売上・営業利益ともに増加、過去最高売上を更新。営業CFが当期純利益の2倍超で健全、現金残高も高水準でネットキャッシュの状況。
• 注意点：新築住宅市場の下落、人件費・資材費の上昇、短期借入金増加（流動負債内の短期借入が増加）などに注意。のれん償却（192百万円）は今後も利益に一定の下押し要因。
• 配当：年間配当は8円（当期）→予想10円（次期）へ増配計画、株主還元は継続的に意識。
• 結論的示唆：短期的には堅調な結果だが、次期目標達成は施工スケジュールや市場動向に依存。財務基盤は安定傾向なので、業績動向（とくに商環境需要の継続性・人件費動向）を注視すべき。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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