決算短信：キャンディル（1446）

2025年９月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期業績予想の修正はなし。第3四半期累計の進捗は売上高進捗74.2%（通期13,900百万円に対し10,305百万円）でほぼ計画どおり、営業利益進捗77.3%でやや上振れ、親会社株主に帰属する四半期純利益進捗57.8%で下振れ（特別損失計上の影響）。市場予想との比較は–（市場コンセンサス情報の提供なし）。
• 業績の方向性：増収減益（売上高・営業利益は前年同期比増、四半期純利益は特別損失等により減少）。
• 注目すべき変化：売上高は過去最高を更新（10,305百万円、前年同期比+5.5%）する一方、投資有価証券評価損（26,356千円）計上により四半期純利益が前年同期比▲26.5%に減少。
• 今後の見通し：通期予想（売上13,900百万円、営業利益410百万円、当期純利益170百万円）は据え置き。現時点で会社は予想修正を行っていないが、投資有価証券評価損は四半期ごとの洗替え方式で変動の可能性あり。
• 投資家への示唆：営業利益・売上は堅調で進捗も良好だが、非経常損益（投資有価証券評価損）が純利益に大きく影響。通期純利益回復の鍵は非経常要因の動向と3Q以降の税負担・収益性。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社キャンディル
  • 主要事業分野：建築サービス関連事業（リペアサービス、住環境向け建築サービス、商環境向け建築サービス、商材販売）
  • 代表者名：代表取締役社長 林 晃生
  • 上場市場/コード：東証 / 1446
  • URL：https://www.candeal.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月6日
  • 対象会計期間：2025年9月期 第3四半期累計（2024年10月1日〜2025年6月30日、連結・日本基準）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント（建築サービス関連事業）内でサービス別に報告
  • リペアサービス：戸建・集合住宅向けの補修等
  • 住環境向け建築サービス：定期点検、小型修繕、検査、コーティング、リコール対応等
  • 商環境向け建築サービス：商業施設等の内装工事、家具組立て、揚重等
  • 商材販売：リペア材料、メンテナンス商材等の販売
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：10,734,200株（変動なし）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：9,244,422株
  • （時価総額：–）
• 今後の予定:
  • 決算発表：通期（2025年9月期）見込みのまま（直近修正なし）
  • IRイベント：決算補足資料あり、決算説明会は無し

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（通期会社予想に対する第3Q累計進捗）
  • 売上高：実績10,305百万円 / 通期予想13,900百万円 → 進捗率 74.2%（会社予想との乖離：ほぼ計画通り）
  • 営業利益：実績316.9百万円 / 通期予想410百万円 → 進捗率 77.3%（やや上振れ）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：実績98.3百万円 / 通期予想170百万円 → 進捗率 57.8%（下振れ、特別損失の影響）
• サプライズの要因：
  • 売上・営業利益は受注単価上昇や需要取り込みで堅調に推移。
  • 四半期純利益が下振れた主因は投資有価証券評価損26,356千円（特別損失）と法人税等の計上。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き（修正なし）。ただし投資有価証券評価損は四半期洗替え方式で変動し得るため、純利益の下振れ要因が続くか否かを注視する必要あり。

財務指標（要点）

• 損益主要数値（第3四半期累計）
  • 売上高：10,305,337千円（=10,305百万円、前年同期比 +5.5%）
  • 売上総利益：3,753,065千円（前年同期比 +7.1% ＝計算上）
  • 販管費：3,436,158千円（増加、成長投資や人件費増）
  • 営業利益：316,906千円（=316.9百万円、前年同期比 +4.7%）
  • 経常利益：313,234千円（=313.2百万円、前年同期比 +5.5%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：98,281千円（=98.3百万円、前年同期比 ▲26.5%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：10.63円（前年同期 14.51円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：316,906 / 10,305,337 = 約3.07%（事業特性としては低〜中程度。業種平均との比較は–）
  • ROE（注：当四半期累計純利益 ÷ 期末自己資本）：98,281 / 2,874,292 = 約3.42%（目安：8%以上が良好 → 低水準）
  • ROA（同様の計算）：98,281 / 5,964,599 = 約1.65%（目安：5%以上が良好 → 低水準）
• 進捗率分析（通期見通しに対する第3四半期累計）
  • 売上高進捗率：74.2%（通常ペース：3Qで75%が目安 → ほぼ平常）
  • 営業利益進捗率：77.3%（やや良好）
  • 純利益進捗率：57.8%（低め、非経常損失の影響）
• バランスシート（第3Q末）
  • 総資産：5,964,599千円（=5,965百万円、前期末比 ▲169,661千円）
  • 純資産：2,874,292千円（=2,874百万円、前期末比 +74,674千円）
  • 自己資本比率：48.2%（前期末比 +2.5pt、安定水準）
  • 現金及び預金：1,784,763千円（前期末比 +168,447千円）
  • 流動資産：3,697,668千円、流動負債：2,804,006千円 → 流動比率（概算）＝3,697,668 / 2,804,006 = 約1.32倍（短期支払能力は確保）
  • 有利子負債（概算合計）：短期借入金850,000 + 1年内返済予定の長期借入金180,000 + 長期借入金280,000 = 1,310,000千円（前期合計約1,499,184千円→減少）
  • ネットキャッシュ（概算）：現金1,784,763 − 有利子負債1,310,000 = 約＋474,763千円（ネットキャッシュ）
• キャッシュフロー：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず詳細は非開示。ただし現金増加は確認可能（+168,447千円）。
• 減価償却等：減価償却費50,730千円、のれんの償却額144,167千円（のれん償却は継続的費用）。

特別損益・一時的要因

• 特別損失：投資有価証券評価損 26,356千円（当第3四半期に計上）
• 特別利益：該当なし
• 一時的要因の影響：この評価損が四半期純利益を押し下げた主因。評価損は四半期洗替え方式のため今後変動し得る（継続性はケースバイケース）。
• のれん償却：のれん償却費144,167千円が販管費に計上されており、のれん償却前利益は開示値より高い（のれん償却前経常利益457,402千円）。

配当

• 配当実績・予想：
  • 2024年9月期：年間8.00円（中間4.00円、期末4.00円）
  • 2025年9月期：第2四半期末配当は0.00円（中間0.00円）、通期予想は年間8.00円（期末8.00円想定）
  • 直近の配当予想修正：なし
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの開示はなし。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（明示なし）
• 減価償却費：50,730千円（当第3四半期累計）
• 研究開発費：–（記載なし）
• 備考：販管費増は人的投資やシステム投資が要因と説明あり（具体額は非開示）。

受注・在庫状況

• 受注情報：セグメント別の受注高・受注残は開示なし（–）。
• 在庫状況：棚卸資産（商品・製品等）合計 172,871千円（商品及び製品139,493 + 原材料等33,378、前年同期比小幅増）。

セグメント別情報（サービス別売上高）

（第3四半期累計：金額＝千円、前年同期比は短信記載）

• リペアサービス：3,405,553千円（前年同期比 +2.3%）＝売上構成比 約33.1%
  • 戸建向け：2,688,275千円（受注件数減だが受注単価上昇で前年並み）
  • 集合住宅向け：717,278千円（生産性向上で増収）
• 住環境向け建築サービス：3,091,368千円（前年同期比 +7.9%）＝売上構成比 約30.0%
  • 定期点検：1,244,558千円（実施件数増）
  • 小型修繕等：1,677,133千円（検査好調）
  • リコール対応：169,676千円（同▲20.4%）
• 商環境向け建築サービス：3,329,276千円（前年同期比 +7.5%）＝売上構成比 約32.3%
  • 商業施設・ホテル・医療・オフィス等の内装案件増
• 商材販売：479,138千円（前年同期比 +1.1%）＝売上構成比 約4.6%

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：具体数値やKPIの開示は本短信内に記載なし（–）。
• 進捗：短期的には売上・営業利益は計画に沿って推移しているが、純利益は一時要因で乖離。

競合状況や市場動向

• 市場動向：住宅着工戸数は戸建94.6%、分譲マンション86.7%、全体95.2%の前年割れで推移。建設資材・労務費上昇、労働力不足が継続的課題。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは本短信に記載なし（–）。当社は受注単価上昇や協力会社網の充実で需要を取り込む戦略。

今後の見通し

• 業績予想（通期・前回公表値から修正なし）
  • 売上高：13,900百万円（前年同期比 +5.1%）
  • 営業利益：410百万円（+14.1%）
  • 経常利益：405百万円（+15.6%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：170百万円（+23.2%）
  • 1株当たり当期純利益予想：18.39円
• 会社予想の前提：短信添付資料に詳細前提がある旨の記載（為替等の明示は本短信本文では限定的）。
• 予想の信頼性：過去の予想修正状況は本短信では特記事項なし。純利益の変動は投資有価証券の評価差に左右される可能性がある点に注意。
• リスク要因：原材料・エネルギー価格、労務費上昇、労働力不足、住宅着工件数の下振れ、投資有価証券評価の変動（特別損益）等。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 連結範囲の変更：なし
• 四半期CF計算書：当第3四半期累計に係るCF計算書は作成していない（注記あり）。
• 監査・レビュー：四半期レビューは実施されていない（無）。

（注）不明な項目は“–”で表示しています。ここで示した数値は会社が公表した第3四半期決算短信に基づきます。本資料は投資助言を目的とするものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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