決算短信：アイキューブドシステムズ（4495）

2025年６月期 決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との差異は開示資料内に前回予想がなく、市場予想との比較データもないため判定不可（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高3,749百万円、前年同期比＋27.2％／営業利益905百万円、同＋30.8％）。
• 注目すべき変化：2025年1月にワンビ株式会社を子会社化（みなし取得日：2024/12/31）し、CLOMO事業の売上・営業利益が大きく押し上げられた（CLOMO売上3,629百万円、同＋23.0％）。導入法人数は8,620社（前期末比＋28.5％）。
• 今後の見通し：2026年6月期は通期予想で売上4,508百万円（＋20.2％）、営業利益1,113百万円（＋23.0％）を見込む。ワンビの通年寄与やNTTドコモ向けOEM（あんしんマネージャーNEXT）への移行加速が前提。現時点で業績予想修正は無し。
• 投資家への示唆：CLOMO（SaaS）事業が収益の主軸（売上比約96.8％）で高い営業利益率（24.1％）を確保。子会社化による機能拡張（PC管理／TRUST DELETE）とOEM拡大が成長ドライバー。一方、自己株取得による自己資本比率低下（71.2→57.7％）や非支配株主持分の増加に留意。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社アイキューブドシステムズ（証券コード 4495）
  • 主要事業分野：CLOMO事業（MDMを中心としたSaaSの開発・提供）および投資事業（CVC・M&A等）
  • 代表者名：代表取締役 執行役員社長 CEO 佐々木 勉
  • URL：https://www.i3-systems.com/
• 報告概要
  • 提出日：2025年8月13日（決算短信）
  • 対象会計期間：2024年7月1日～2025年6月30日（連結・通期）
  • 決算説明資料：作成有、決算説明会：実施（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント
  • CLOMO事業：MDM（CLOMO MDM）、CLOMO SECURED APPs、TRUST DELETE等のSaaS提供（企業・教育・医療向け）
  • 投資事業：CVCを通じたベンチャー投資・営業投資有価証券の売買、M&Aによる事業拡大
• 発行済株式
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：5,306,750株（2025/6/30）
  • 期末自己株式数：420,168株（2025/6/30）
  • 期中平均株式数：5,096,152株（2025年）
• 今後の予定
  • 定時株主総会予定日：2025年9月25日
  • 配当支払開始予定日：2025年9月26日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年9月22日

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績
  • 会社予想との比較（当期実績に対する期初会社予想は短信に記載なし）：売上高・営業利益・純利益ともに会社予想の達成状況は資料上判定不可（–）。
  • 市場（コンセンサス）との比較：資料内に市場予想は無し（–）。
• サプライズの要因（実績の増加要因）
  • ワンビ株式会社の子会社化（連結対象：2025年1月～6月）によりCLOMO事業売上・営業利益が増加。
  • 投資事業で営業投資有価証券の売却が発生し売上計上。
  • 一方で、開発の一部軽微改修や投資先評価損等で売上原価・販管費が増加。
• 通期への影響
  • 2026年6月期予想はワンビの通年寄与やドコモ向けOEM移行を前提に設定。現時点で予想修正は無く、会社は達成可能性を示唆しているが、OEM移行の進捗や投資先の状況がリスク要因。

財務指標（要点）

• 損益（連結、百万円）
  • 売上高：3,749（+27.2％）
  • 営業利益：905（+30.8％）／営業利益率：24.1％（高水準）
  • 経常利益：878（+31.3％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：559（+20.5％）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：109.62円（前年87.96円、＋約24.6％）
• 財政状態（連結、百万円）
  • 総資産：4,439（前期3,609、増加）
  • 純資産：2,861（前期2,580、増加）
  • 自己資本比率：57.7％（前期71.2％）→ 指標：40%以上で安定、57.7%は安定水準
• 収益性指標（目安併記）
  • ROE（自己資本当期純利益率）：21.8％（目安：8%以上＝良好 → 21.8％は優良水準）
  • ROA（総資産対当期純利益比、概算）：約12.6％（558.6/4,438.7、目安5%以上＝良好）
  • 営業利益率：24.1％（業種SaaSとして高め）
• キャッシュフロー（百万円）
  • 営業CF：1,015（前年823、増加）
  • 投資CF：△36（前年△616、大幅改善） — 主に無形固定資産取得等の支出、子会社取得による収入相殺等
  • 財務CF：△565（前年△452、自己株式取得増）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約979（1,014 − 36 = 978）百万円（概算）
  • 営業CF/親会社帰属当期純利益比率：1.82（1.0以上で健全）
  • 現金及び現金同等物残高：2,224（前期1,811、増加）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別数値は短信要旨に記載なしのため省略（–）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：57.7％（安定、ただし前期比低下は自己株取得や非支配株主持分増加が主因）
  • 流動比率（概算）：流動資産2,983 / 流動負債1,487 ≒ 200％（良好）
• 効率性：総資産回転率等詳細は四半期別開示が無いため概算値のみ（売上高/総資産＝3,749/4,439 ≒0.845回）

セグメント別情報

• CLOMO事業（主力）
  • 売上高：3,628.8百万円（全体の約96.8％）／前年同期比＋23.0％
  • 営業利益：930.3百万円（分野貢献大）／前年同期比＋21.9％
  • 内訳（主要サービス）：
  • CLOMO MDM：3,012.98百万円
  • TRUST DELETE：282.18百万円（ワンビの寄与）
  • CLOMO SECURED APPs：151.18百万円
  • その他：182.47百万円
  • 特記事項：MDM自社ブランドで14年連続シェアNo.1（出典あり）。Microsoft Intune / Entra ID連携を実装し差別化。
• 投資事業
  • 売上高：120.99百万円（投資有価証券売却による寄与）
  • セグメント損益：営業損失25.20百万円（損失幅は縮小、前年△71.17百万円）

特別損益・一時的要因

• 企業結合（ワンビ子会社化）
  • 取得対価：現金420,000千円、取得日2025/1/9（みなし取得日2024/12/31）
  • のれん：105,138千円（2年均等償却）
  • 顧客関連資産（無形）：338,316千円（償却期間10年）
  • 取得に伴うアドバイザリー費用等：29,600千円（販管費等計上）
• 投資事業における営業投資有価証券の売却益計上（売上増加要因）および一部評価損の発生（売上原価増加要因）
• 一時性の判断：のれんは短期償却（2年間）で費用化が続く。投資有価証券売却は非継続性の可能性あり。

配当

• 2025年6月期（実績）
  • 中間配当：0.00円、期末配当：34.00円、年間配当：34.00円
  • 配当金総額：166百万円（連結）
  • 配当性向（連結）：31.0％
  • 純資産配当率（DOE）：6.6％
• 2026年6月期（予想）
  • 中間：17.00円、期末：17.00円、合計：34.00円（据置予想）
  • 配当利回り：株価情報無しのため算出不可（–）
• 株主還元：2025年6月に22万株の自己株式取得実施。新たに株主優待制度を導入（初回基準日2025/6/30）。

設備投資・研究開発

• 設備投資（有形・無形の増加）
  • 有形固定資産および無形固定資産の増加額：238,579千円（当期）
  • 無形固定資産取得による支出（投資活動）：234,863千円（ソフトウェア等）
  • 減価償却費：353,375千円（当期）
• 研究開発
  • R&D費（開発投下として計上された無形固定資産取得等）：234,863千円（対売上比 約6.3％）

中長期計画との整合性

• 中期的な方向性：MDM市場の成長（市場想定：2024年187億円→2028年280億円）に基づき、モバイル＋PC統合管理や官公庁向けISMAP登録、OEM拡大で成長を目指す。ワンビの買収はPC管理領域拡大の戦略整合に合致。
• KPI進捗：導入法人数の増加（8,620社、前期末比＋28.5％）は顧客基盤拡大で肯定的。

競合状況や市場動向

• 市場動向：DX推進、3G停波やPHS終了に伴うスマホ/PC導入の加速、PC管理のSaaS化進展が追い風（短信内出典あり）。
• 競合上の優位性：MDM自社ブランドで長期シェア首位、Microsoft Entra ID 条件付きアクセス対応等の機能差別化をアピール（同社調べで競合未対応）。

今後の見通し（会社予想）

• 2026年6月期（連結予想、百万円・対前期増減率）
  • 売上高：4,508（＋20.2％）
  • 営業利益：1,113（＋23.0％）
  • 経常利益：1,089（＋24.1％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：703（＋25.9％）／EPS予想：143.93円
• 予想の前提（短信抜粋）
  • OEM移行（NTTドコモ）による契約移行の加速、ワンビの通年寄与、PC向け機能強化とクロスセル等。
• 予想の信頼性：過去の予想達成傾向の記載なし。主要リスクはOEM移行の進捗、投資先評価の変動、競合環境の変化等。

重要な注記

• 会計方針の変更：法人税等に関する会計基準等の改正を期首より適用（連結財務諸表への影響は無し）。
• 連結範囲の変更：ワンビ株式会社を新たに連結子会社化（取得日 2025/1/9、みなし取得日 2024/12/31）。
• 決算短信は監査対象外。

（注）表記について：数値は会社提出の決算短信（百万円単位・端数切捨て）に基づく。出典・注記は原資料を参照のこと。投資助言は行っていません。数値に不明点がある場合は「–」と記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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