決算短信：丹青社（9743）

2026年１月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社発表の通期予想に対する修正は無し。中間実績は会社予想／市場予想に対して「上振れ」と評価できる進捗（営業利益・純利益の進捗が高い）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋36.6％、営業利益＋191.4％、親会社株主に帰属する中間純利益＋158.1％）。
• 注目すべき変化：受注高は前年同期比で9.9％減少した一方、売上と利益は大幅増加。営業利益率は約10.0％に改善（前年同期は約4.7％）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上100,000百万円、営業利益7,500百万円等）に変更なし。中間時点の進捗率は売上56.0%、営業利益74.9%、純利益73.7%で、利益面の通期達成可能性は高めと判断できる。
• 投資家への示唆：利益率改善と高い通期進捗がポジティブ。一方で受注高の減少とコスト上昇リスク（物価・人件費）を注視する必要あり。配当は予想どおり年間70円、予想配当性向は高め。

基本情報

• 企業名：株式会社丹青社
• 上場市場・コード：東証 9743
• 主要事業分野：ディスプレイ関連（展示会・イベント、商業空間・プロモーション等の企画・設計・施工等）
• 代表者名：代表取締役社長 小林 統
• 問合せ先：取締役 津久井 哲雄　TEL 03-6455-8104
• 報告概要：
  • 提出日：2025年9月12日
  • 対象会計期間：2026年1月期 第2四半期（中間期）連結（2025年2月1日～2025年7月31日）
  • 決算説明会：有（機関投資家・証券アナリスト向け）
  • 決算補足説明資料：有（同日ホームページ掲載）
• セグメント：記載なし／セグメント別数値は添付資料に明示されていないため省略（–）
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：48,424,071株（2026年1月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：47,175,191株
  • 期末自己株式数：1,188,456株
• 時価総額：–（株価情報の記載なし）
• 今後の予定：
  • 中間報告書提出予定日：2025年9月16日
  • 配当支払開始予定日：2025年10月3日
  • その他IRイベント：決算説明会あり（日時は別途）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（当中間：百万円単位）
  • 売上高：56,043（前年同期41,024、＋36.6%）。通期予想100,000に対する進捗率 56.0%（達成度：上振れ寄り）
  • 営業利益：5,615（前年同期1,927、＋191.4%）。通期予想7,500に対する進捗率 74.9%（大きく上振れ）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：3,831（前年同期1,484、＋158.1%）。通期予想5,200に対する進捗率 73.7%（上振れ）
• サプライズの要因：
  • 売上の増加に加え、売上総利益の改善（粗利率上昇）と販売費及び一般管理費の比較的抑制で営業利益が大幅増加。
  • 特別損益はほぼ影響小（特別利益11、特別損失2 百万円）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正なし。利益進捗率が高く、現時点では通期達成可能性は高いと判断される。ただし受注高は前年同期比で減少（−9.9％）しており、下期の売上確保とコスト動向（人件費・物価）を注視する必要あり。

財務指標（要点）

（単位は百万円。前年同期は2025年1月期中間期＝比較対象）

• 売上高：56,043（＋36.6％、前年41,024）
  • 売上総利益：11,485（粗利率 20.49%。前年：7,418→粗利率約18.08%）
• 営業利益：5,615（＋191.4％、営業利益率 10.02%。前年約4.70%）
• 経常利益：5,670（＋178.6％）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：3,831（＋158.1％、純利益率 6.84%）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：81.22円（前年31.41円）
• 財政状態（当中間期（2025/7/31））
  • 総資産：54,503（百万円）
  • 純資産：35,958（百万円）
  • 自己資本比率：66.0%（安定水準。前年期末 61.6%）
• キャッシュ・流動性
  • 現金預金：19,279（前年期末17,207、増加）
  • 長期借入金：546（百万円、減少）
  • ネットキャッシュ概算：約19,279 − 546 = 約18,733（百万円）※短期借入金の記載なしのため概算
• 主要収益性指標（中間ベース）
  • ROE（中間純利益／平均純資産）：3,831 ÷ ((33,370 + 35,958)/2 ≒34,664) = 11.05%（中間期間ベース。年間換算すると概算22.1%）
  • ROA（中間純利益／平均総資産）：3,831 ÷ ((54,195 + 54,503)/2 ≒54,349) = 7.05%（中間期間ベース。年間換算概算14.1%）
  • 営業利益率：10.02%（同業種平均との比較は業種により差異あり）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：56.0%（通常の半期進捗は50%前後 → 好調）
  • 営業利益進捗率：74.9%（優れている）
  • 純利益進捗率：73.7%（優れている）
• キャッシュフロー：中間連結キャッシュフロー計算書の記載が本短信に含まれていないため、営業CF／投資CF／財務CF、フリーCFは –（記載資料参照を推奨）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別数値の詳細は本短信に記載なし（–）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率66.0%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 有利子負債は小さい（長期借入金546百万円）で負債比率は低い
• 効率性：総資産回転率等の詳細は開示項目不足により算出不可（–）
• セグメント別：セグメント別売上・利益の明細は本短信に記載無し（–）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益等 合計11百万円（小額）
• 特別損失：投資有価証券評価損等 合計2百万円（小額）
• 一時的要因の影響：特別損益は業績に与える影響は限定的で、実態は営業利益の拡大が主要因。
• 継続性の判断：特別項目は一過性であり、業績改善は本業（売上増・粗利改善）に起因していると判断される。

配当

• 中間配当：35.00円（前年中間 15.00円）
• 期末配当予想：35.00円（通期合計 70.00円。前年通期合計45.00円）
• 配当性向（予想）：年間配当70円 ÷ 通期予想EPS110.39円 = 約63.4%（高め）
• 配当利回り：株価情報が無いため算出不可（–）
• 株主還元方針：定期配当の上方（中間増配）および業績連動型株式報酬制度、従業員持株信託等による株主との利害共有の取り組みあり。自社株買いの記載は無し（–）。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：開示無し（–）
• 減価償却費：開示無し（有形固定資産は752百万円、前年726百万円だが減価償却費の記載は無し）
• R&D費用：開示無し（–）
• 主な投資内容：中期経営計画に基づく基盤整備・新領域への投資と記載だが、金額明細は記載無し

受注・在庫状況

• 受注高（当中間期）：521億94百万円（＝52,194百万円） 前年同期比 −9.9%（注：受注高は減少）
• 受注残高：明確な記載なし（–）
• 在庫（棚卸資産）：未成工事支出金等 3,841百万円（増加）だが詳細は施工進捗型のため在庫評価は特殊。棚卸資産明細は開示なし（–）
• Book-to-Bill 等：記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別売上・利益の明細は本短信に記載無し（–）
• セグメント戦略：中期経営計画に基づく基盤整備と新領域投資の継続（定性的記載あり）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2025年1月期～2027年1月期）：計画に基づく基盤整備・投資を進行中。今回の中間実績は計画どおり概ね進捗していると会社は説明。
• KPI達成状況：開示KPIの詳細は本短信に無し（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向：インバウンド需要や2025年日本国際博覧会（大阪・関西万博）の影響で事業環境は堅調。ただし物価上昇や人件費上昇によるコストリスクを注視。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは本短信に無し（–）

今後の見通し

• 業績予想：通期予想に修正なし（2026年1月期 通期：売上100,000／営業利益7,500／経常利益7,600／親会社株主に帰属する当期純利益5,200 百万円）
• 前提条件・リスク：為替等特段の前提は明記無し。主なリスクとして受注動向・物価上昇・人件費上昇を挙げている。
• 予想の信頼性：中間の進捗率（特に利益面）が高く、現時点では会社の予想が達成可能と見えるが、下期の受注動向次第で変動し得る点を留意。

重要な注記

• 会計方針：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準）の適用あり。中間連結財務諸表への影響は無いとしている。
• 第2四半期決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外。
• 開示単位：当中間期より金額表示単位を百万円に変更（比較数値も百万円に組替え済）。

注記・留意点

• 本まとめは公表資料に基づく情報整理であり、投資助言や勧誘を行うものではありません。
• 欠落項目（キャッシュフロー明細、セグメント別数値、時価総額など）は明記のとおり "–" としています。詳細は同社の決算補足説明資料（当社HP）または有価証券報告書等をご参照ください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。