決算短信：ダイヤモンドエレクトリックホールディングス（6699）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が通期業績予想を修正（「有」）している一方、上半期実績は会社予想に対して概ね上振れ。市場コンセンサスは提供情報に含まれないため不明（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 46,628 百万円：前年同期比 +5.7%、営業利益 1,388 百万円：前年同期 6 百万円から大幅改善）。
• 注目すべき変化：前年同期の中間純損失（△1,035 百万円）から中間純利益 425 百万円へ反転（改善幅 1,460 百万円、前年同期比 +141.1%）。
• 今後の見通し：通期予想に対する上半期進捗は売上高約50.8%、営業利益約69.4%、経常利益約99.7%、当期純利益約111.8%と、経常・純利益は既に通期予想水準に近く達成可能性は高いが、会社は通期予想を修正済（詳細は別途公表資料参照）。
• 投資家への示唆：上半期で利益が大幅改善し、特に経常利益は通期見通しほぼ到達。だが自己資本比率14.4%と財務余力は限定的、流動比率が約0.94で短期流動性に注意。エネルギーソリューションで競争激化による価格下落リスクあり。業績の実効性は下期の受注動向・価格競争・原材料・為替・地政学リスクに依存。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ダイヤモンドエレクトリックホールディングス株式会社
  • 主要事業分野：自動車機器（自動車向け部品等）、エネルギーソリューション（蓄電ハイブリッドシステム EIBS 等）、電子機器（基板Assy、リアクター等）、金型成型等
  • 代表者名：代表取締役社長 CEO 兼 グループCEO 小野 有理
  • URL：https://www.diaelec-hd.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結（2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明資料の有無：有（決算補足説明資料・決算説明会開催あり）
• セグメント:
  • 自動車機器事業：自動車向け部品等（国内外向け）
  • エネルギーソリューション事業：蓄電システム等（EIBS7 等）
  • 電子機器事業：基板Assy、空調関連リアクター等
  • その他：金型成型事業等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：9,252,901株（2026年3月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：8,431,614株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日（提出済）
  • 株主総会：第7期は2025年6月27日実施済
  • IRイベント：決算説明会・補足資料有（詳細はIR発表参照）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社の通期予想に対する上半期累計の達成率）
  • 売上高：実績 46,628 百万円 ／ 通期予想 91,700 百万円 → 達成率 50.8%
  • 営業利益：実績 1,388 百万円 ／ 通期予想 2,000 百万円 → 達成率 69.4%
  • 経常利益：実績 1,146 百万円 ／ 通期予想 1,150 百万円 → 達成率 99.7%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績 425 百万円 ／ 通期予想 380 百万円 → 達成率 111.8%
• サプライズの要因（上振れ/改善の主な理由）
  • ものづくり面の部材調達改善、省人化および全社的な生産性向上により原価低減が進んだこと（経営コメント）。
  • セグメント別では自動車機器事業の販売増（内燃機関搭載車増産の影響）やエネルギー・電子各事業での原価低減が寄与。
  • エネルギー分野では海外メーカーの参入で販売価格が下落する一方、販管費削減等で利益確保。
• 通期への影響
  • 経常利益・当期純利益は上半期で既に通期見通しに到達・上回る水準。ただし会社は通期予想を修正（有）としており、通期達成の可否は下期の需給・価格競争・原材料動向・為替・地政学リスク等に依存する。下期に向けて不確実性は残る。

財務指標（中間累計：2025年4月1日～9月30日）

• 損益（主要項目）
  • 売上高：46,628 百万円（前年同期 44,095 百万円、+5.7% / +2,533 百万円）
  • 売上総利益：7,604 百万円（前年同期 6,054 百万円）
  • 販管費：6,216 百万円（前年同期 6,048 百万円）
  • 営業利益：1,388 百万円（前年同期 6 百万円 → +1,382 百万円、前年同期比 +23,033%（小さな母数のため大幅増））
  • 経常利益：1,146 百万円（前年同期 △704 百万円 → 改善、前年比＋262.5%（負→正への改善））
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：425 百万円（前年同期 △1,035 百万円 → 改善、前年比＋141.1%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：50.46 円（前年同期 △123.62 円）
• 収益性指標（概算）
  • 営業利益率：1,388 / 46,628 = 2.98%（約3.0%）
  • ROE（概算、年率化ベース）：中間純利益を単純年率化（425×2=850 百万円）で計算 → 850 / 自己資本11,396 = 約7.5%（目安：8%未満＝やや低め）
  • ROA（概算、年率化ベース）：850 / 総資産79,115 = 約1.07%（目安：5%未満＝低い）
  • 利払前利益カバー（EBIT/支払利息）：営業利益1,388 / 支払利息517 = 約2.7倍（利息支払はカバー）
• 進捗率分析（通期予想に対する上半期進捗）
  • 売上高進捗率：50.8%（通年ペースで概ね均等）
  • 営業利益進捗率：69.4%（上半期偏重、下期にリスク）
  • 経常利益進捗率：99.7%（ほぼ通期目標到達）
  • 純利益進捗率：111.8%（通期目標を上回る）
  • コメント：利益は上半期に集中しており、下期が薄い場合でも通期目標達成の可能性がある一方、前述の市場・価格要因により変動リスクは残る。
• キャッシュフロー（中間期）
  • 営業CF：+438 百万円（前年同期 +2,381 百万円）— 大幅減少（運転資本の影響等）
  • 投資CF：△313 百万円（前年同期 △84 百万円）— 有形固定資産取得等（取得 373 百万円が主）
  • 財務CF：△571 百万円（前年同期 △1,535 百万円）— 長期借入金返済等、短期借入純増はあり
  • フリーCF：営業CF – 投資CF = +125 百万円
  • 営業CF / 中間純利益比率：438 / 425 = 1.03（目安1.0以上で健全）
  • 現金同等物残高：6,570 百万円（期首 7,271 百万円、△701 百万円）
• 財務安全性・効率性
  • 総資産：79,115 百万円（前期末 79,278 百万円）
  • 純資産：11,573 百万円（前期末 11,553 百万円）
  • 自己資本比率：14.4%（前期末と同水準、目安 40% 以上で安定 → 低い）
  • 流動資産 51,259 / 流動負債 54,464 = 流動比率 ≒ 94%（1.0未満で短期流動性に注意）
  • 負債合計 67,541 百万円に対し純資産 11,573 百万円 → 負債依存度高め（負債/資本 ≒ 5.84倍）
  • 資産効率（総資産回転率等）：–（資料に明示なし）
• QoQ（四半期推移）：四半期ごとの詳細は添付資料参照（ここでは累計値中心の報告）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：22 百万円（主な内訳：固定資産売却益 11、保険金受取 11 等）
• 特別損失：106 百万円（固定資産売却損 95 等）
• 一時的要因の影響：特別項目は小幅であり、上半期の利益改善は主に事業運営（調達・生産性向上）によるもので、特別損益の影響は限定的。
• 継続性の判断：特別損益は一時的要因と考えられる。業績改善の継続性は原価改善の恒常化・価格環境次第。

配当

• 中間配当：12.50 円（支払予定日 2025年12月22日）
• 期末配当（予想）：12.50 円
• 年間配当予想：25.00 円（前回予想から修正なし）
• 配当性向：会社の通期当期純利益予想（380 百万円）に対する配当性向は推定で高めだが、正確な配当性向は発行済株式数・配当額合計で算出可能（資料上の配当性向は明示なし）。
• 特別配当：無
• 株主還元方針：自社株買い等の明示は今回資料に記載なし。ただし有償ストックオプション等の株主関連施策に言及あり。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出）：有形固定資産取得支出 3.73 億円（373 百万円）← 中間期
• 減価償却費：1,457 百万円（中間期）
• 研究開発費：明細は資料に明示なし（–）
• 主な投資内容：資料は「有形固定資産の取得」等の記載。詳細は別添資料参照。

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注高／受注残高：資料に明示なし（–）
• 在庫（棚卸資産）：商品・製品 5,305 百万円（前期末 5,617）、仕掛品 1,938 百万円（前期末 1,363）、原材料及び貯蔵品 18,249 百万円（前期末 17,738）→ 棚卸増（仕掛品・原材料増）
• 棚卸資産の増加は一部売上債権増とともに運転資本悪化要因となり、営業CFが減少した一因。

セグメント別情報

（当中間期：2025/4/1–2025/9/30）

• 自動車機器事業
  • 売上高：19,279 百万円（前中間期比 +14.7%）
  • セグメント利益：566 百万円（前年同期はセグメント損失 △184 百万円 → 大幅改善）
  • コメント：EV需要減速による内燃機関搭載車増産の影響で売上増、関税影響はあるが生産性・材料費率改善で利益化。
• エネルギーソリューション事業
  • 売上高：11,995 百万円（前中間期比 +7.6%）
  • セグメント利益：1,313 百万円（前中間期比 +37.9%）
  • コメント：EIBS7 等は海外競争の激化で価格下落圧力があるが、原価低減・販管費削減で利益改善。
• 電子機器事業
  • 売上高：14,825 百万円（前中間期比 △5.0%）
  • セグメント利益：627 百万円（前中間期比 +27.9%）
  • コメント：地域・製品別で需要差（中国・欧州・インド影響）あり。省人化等で利益率改善。
• その他（ダイヤクラフト等）
  • 売上高：528 百万円（前中間期比 △2.3%）
  • セグメント損失：△58 百万円（損失幅縮小）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画「炎のスクラム」継続推進中。EIBS、Project A（アンモニア燃焼技術）やマイクログリッドなど成長投資の言及あり。
• KPI進捗：売上・利益面で回復傾向を示すが、財務基盤（自己資本比率）改善は未だ課題。投資テーマの実装／市場化が中長期の成長鍵。

競合状況や市場動向

• エネルギーソリューション分野：海外メーカーの本格参入で価格競争が激化（資料明記）。市場競争が利益率に影響。
• 自動車分野：EV需要の減速や地域別需要変動が事業に影響。地政学（関税、レアアース供給等）リスクは引き続き重要。
• 競合比較：同業他社との相対評価は資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 会社の通期予想（2026年3月期）：売上高 91,700 百万円（△0.0%）、営業利益 2,000 百万円（△11.9%）、経常利益 1,150 百万円（△21.6%）、当期純利益 380 百万円（△7.7%）。直近発表で「修正あり」。
  • 上半期の進捗を見ると経常利益・純利益は通期見通しに到達or上回っているため、会社側の通期修正の理由（慎重見通し、下期の前提修正等）を別途確認する必要あり。
• 予想の信頼性：上半期の利益改善は明確だが、下期は価格競争（特にEIBS）、原材料・為替・地政学リスク、在庫調整等が影響を及ぼす可能性があり、通期見通しは不確実性を伴う。
• リスク要因：
  • 原材料高・供給制約（レアアース等）
  • 為替変動
  • 海外メーカーの価格競争（蓄電システム）
  • サイバーセキュリティ（ランサムウェア被害の発生事実あり。影響は限定的と記載だが引続きリスク）
  • 流動性・財務基盤の脆弱性（自己資本比率低位、流動比率<1）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用計算に関する注記等。詳細は添付資料14ページ参照）
• 第2四半期決算短信は監査（レビュー）対象外
• 不明項目は「–」で表示

（補足）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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