決算短信：タケダ機械（6150）

2026年５月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期・第２四半期累計の公表数値）に対して第1四半期の進捗は売上でやや遅れ、利益は大きく下振れ（会社予想に対する進捗ベースでは下振れ）。市場予想との比較情報は開示無し。
• 業績の方向性：第1四半期は減収・赤字（前年同期は増収・黒字）— 減収減益（営業損失・経常損失・親会社株主帰属の四半期純損失）。
• 注目すべき変化：主力の形鋼加工機が売上459百万円で前年同期比△39.2%と大幅減。売上総利益・営業利益とも大幅悪化（売上高806百万円：△28.9%、営業損失13百万円）。
• 今後の見通し：通期・第2四半期累計の業績予想に修正はなし。第1四半期の進捗だけ見ると上半期（第2四半期累計）達成には下方リスクがあるが、会社は通期達成を前提に据置。
• 投資家への示唆：短期的には受注環境・工期遅延や鋼材コスト等の外部要因で業績のブレが生じている。今後は受注・受注残高、上半期（H1）での回復、及び在庫・売掛金の動向を注視すべき。

基本情報

• 企業名：タケダ機械株式会社
• 主要事業分野：金属加工機械の製造・販売、関連部品・保守サービス（単一セグメント：金属加工機械事業）
• 代表者名：代表取締役社長 竹田 雄一
• 問合せ先：常務取締役管理部長 鈴木 修平（TEL: (0761)58-8231）
• 報告概要：提出日 2025年10月15日。対象会計期間 2026年5月期 第1四半期連結累計期間（2025年6月1日〜2025年8月31日）。決算補足資料・決算説明会は無し。
• セグメント：金属加工機械事業（単一セグメント）
• 発行済株式：期末発行済株式数 1,020,000株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：100,647株
  • 期中平均株式数（第1四半期累計）：919,358株
  • 時価総額：–（開示無し）
• 今後の予定：決算説明会・IRイベントの予定は記載無し

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の累計/通期予想との関係で進捗を確認）
  • 売上高：第1四半期実績 806百万円。通期予想5,000百万円に対する進捗率 16.1%（通期想定の均等配分では遅れ、半期累計目標2,500百万円に対しては32.2%の進捗）。会社は通期予想を修正せず。→ 進捗不足（下振れ）。
  • 営業利益：第1四半期実績 △13百万円。通期予想360百万円に対する進捗率はマイナス（達成度低）。第2四半期累計（H1）目標220百万円に対する進捗は大幅に不足。→ 下振れ。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：第1四半期実績 △8百万円。通期予想230百万円に対する進捗はマイナス。→ 下振れ。
• サプライズの要因（会社説明・明細より）
  • 主力製品（形鋼加工機）の受注・販売が大幅減（△39.2%）で売上が減少。建設工期長期化や鋼材高止まり、人件費上昇などで建設・設備投資需要が抑制されている旨を会社が説明。
  • 売上減により売上総利益が大幅に低下し固定費負担が相対的に重くなった。
  • 特別損益は投資有価証券売却益（9.77百万円）等の特別利益があるが、営業・経常の悪化を埋めるには不十分。
• 通期への影響：会社は業績予想（第2四半期累計・通期）を据え置き。第1四半期の進捗だけ見ると上半期での挽回が必要であり、受注動向・第2四半期業績が通期達成の鍵。現時点で予想修正は無し。

財務指標（要点）

（数値は百万円単位、前年同期比は必ず%表示）

• 損益（第1四半期累計：2025/6/1〜2025/8/31）
  • 売上高：806百万円（前年同期 1,133百万円、△28.9% / △327百万円）
  • 売上総利益：229百万円（前年同期 355百万円、△35.5%）
  • 販売費及び一般管理費：242百万円（前年同期 258百万円、△5.9%）
  • 営業利益：△13百万円（前年同期 営業利益97百万円 → 増減：△110百万円）
  • 経常利益：△9百万円（前年同期 99百万円、△109百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：△8百万円（前年同期 63百万円、△71百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：△9.21円（前年同期 69.21円）
• 主要比率（第1四半期末）
  • 自己資本比率：69.8%（前期 68.5% → 安定水準）
  • 営業利益率：△1.65%（＝△13 / 806、業種平均との比較は業種により異なるが、マイナスは業績懸念）
  • ROE（概算）：△0.16%（親会社株主に帰属する四半期純利益 -8.467千円 / 純資産5,140百万円） — 目安（8%以上良好）と比べ低い（今回はマイナス）。
  • ROA（概算）：△0.12%（総資産7,361百万円ベース） — 目安（5%以上良好）と比べ低い（マイナス）。
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 売上高進捗率：806 / 5,000 = 16.1%（通期）／806 / 2,500 = 32.2%（上半期目標） → 上半期目標に対し3割強（第1四半期単独で見れば遅れ）。
  • 営業利益進捗率：△13 / 360 = マイナス（実績がマイナスのため達成度は大幅遅延）。
  • 純利益進捗率：△8 / 230 = マイナス。
• 貸借対照表（第1四半期末 2025/8/31）
  • 総資産：7,361百万円（前期末 7,617百万円 → △256百万円）
  • 流動資産合計：5,058百万円（うち現金及び預金 1,542百万円（前期末 1,478百万円、+63百万円））
  • 受取手形及び売掛金：369百万円（前期末 889百万円、△519百万円）※大幅減少（売上計上タイミング等の影響を示唆）
  • 棚卸資産（製品等）：製品1,841百万円（前期 1,561百万円、+281百万円）→ 在庫増加は注視ポイント
  • 純資産：5,140百万円（前期末 5,216百万円、△75百万円。利益剰余金の減少が主因）
• キャッシュフロー：四半期連結キャッシュフロー計算書は作成しておらず詳細は非開示（営業CF等は記載無し）。
  • 減価償却費：36,858千円（前年同期 42,076千円、減少）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 9,767千円、固定資産売却益 131千円、特別利益合計 9,899千円
• 特別損失：投資有価証券売却損 4,667千円、特別損失合計 4,667千円
• 一時的要因の影響：特別損益の純額はプラス（約5.23百万円）で、営業・経常のマイナスを埋めるには不十分。特別利益は一時的要因と判断されるため、基礎的収益力の回復が必要。
• 継続性の判断：有価証券売却益等は継続性が低い可能性が高い（時限的な処理）。

配当

• 配当方針／実績：
  • 2025年5月期（実績）：中間配当 0.00円、期末 80.00円、年間 80.00円
  • 2026年5月期（予想）：中間配当 0.00円、期末 80.00円、年間 80.00円（直近予想から修正無し）
• 配当利回り：–（株価情報の開示無しのため算出不可）
• 配当性向：通期予想ベースでの配当性向は開示されていないが、通期純利益予想230百万円に対して年間配当総額（発行済株式ベース）を按分すればおおよその水準は算出可能（詳細は株主構成・発行株式数等要確認）。
• 自社株買い／特別配当：該当情報無し

設備投資・研究開発

• 設備投資：当四半期における明確な設備投資額の記載は無し。会社は基幹システム更新（ERP導入）を計画中で2027年6月頃稼働目標と説明。
• 減価償却費：36,858千円（第1四半期累計）。
• 研究開発：R&D費用に関する明細の記載無し。会社は省人化・省段取りに関する新製品開発に言及。

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注高／受注残高：開示無し（注記に受注情報の記載なし）。
• 在庫状況：製品在庫が1,840.8百万円（前期末 1,561.1百万円、+279.7百万円）と増加。在庫回転などの詳細は未開示。 在庫増加は需要回復の遅れ／出荷タイミングのズレを示唆。

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント（金属加工機械事業）のため細分開示は省略。
• 品目別売上（第1四半期）
  • 形鋼加工機：459百万円（前年同期比△39.2%）
  • 丸鋸切断機：18百万円（前年同期比△1.1%）
  • 金型：96百万円（前年同期比＋2.2%）
  • 受託事業・その他：66百万円（前年同期比△35.4%）
  • 部品：136百万円（前年同期比＋3.1%）
  • サービス：27百万円（前年同期比＋0.1%）
• コメント：形鋼加工機の落ち込みが全体業績に大きく影響。部品・金型・サービスは横ばい〜小幅増。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料内に特段の中期数値の修正は無し。ERP導入（2027年6月頃稼働予定）等の投資で生産性向上を図る旨。
• KPI達成状況：会社が公表している特定KPIは本資料内に記載無し。現時点では「売上回復」と「生産性向上（ERP等）」が中長期の鍵。

競合状況や市場動向

• 会社コメント：米国通商政策・地政学的リスク・為替変動・国内の物価・長期金利上昇等で先行きは不透明。建設需要はあるものの人手不足・鋼材高などで建設計画の見直し・中止が散見され、設備投資が抑制傾向。
• 競合比較：同業他社との定量比較は本資料に記載無し。業界全体でインフラ／倉庫等の需要は見込まれるが、短期的な受注変動リスクが存在。

今後の見通し（会社予想）

• 業績予想（変更無し）
  • 第2四半期累計（〜第2四半期まで／H1累計）予想：売上 2,500百万円（△3.0%）、営業利益 220百万円（△23.3%）、経常利益 220百万円（△25.3%）、親会社株主帰属当期純利益 140百万円（△28.7%）
  • 通期（2026年5月期）予想：売上 5,000百万円（＋2.2%）、営業利益 360百万円（△16.6%）、経常利益 350百万円（△20.8%）、親会社株主当期純利益 230百万円（△21.7%）、1株当たり当期純利益 250.17円
• 予想の信頼性：会社は予想を据え置き。過去の予想達成傾向については本資料内に言及なし。第1四半期の遅れを踏まえると上半期での回復（受注・出荷）が必要。
• 主な前提条件／リスク要因：為替、鋼材価格、建設工期の影響、地政学リスク、需要動向、原材料・人件費上昇等。会社もこれらをリスクとして明示。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し。四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：無し。連結範囲の変更：無し。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（よって営業CF等は未開示）。
• 監査：四半期連結財務諸表に対し任意の期中レビューが付されている（アーク有限責任監査法人 富山オフィス）。

注意事項（会社資料に基づく整理）：

• 不明な項目は “–” と表記しています。

主要チェックポイント（投資家が次に見るべき点）

• 第2四半期（通期上半期）実績での回復状況（特に形鋼加工機の受注・出荷）
• 受注残／受注高の開示（未開示のため要注視）
• 在庫（製品）と売掛金の動き（第1四半期で在庫増・売掛金大幅減少の要因確認）
• 会社の通期見通しの維持理由（上期回復の根拠）およびERP導入等の中期投資の見通しと影響状況

（以上）

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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