ヨシコン株式会社（5280）企業分析レポート
1. 企業情報
ヨシコン株式会社は、静岡県に本社を置く不動産会社です。コンクリート二次製品製造から事業転換し、現在はマンション分譲・賃貸、不動産開発、REIT運用を主力事業としています。静岡県を地盤としつつ、事業展開を進めています。従業員数は57名と比較的規模は小さいです。
2. 業界のポジションと市場シェア
具体的な市場シェアの情報は公開されていませんが、静岡県を地盤とする地域密着型の不動産会社と推測されます。全国規模の大手不動産会社と比較すると、市場シェアは小さいと考えられます。競争優位性としては、地域に根付いたネットワークや顧客基盤が挙げられますが、大手企業との競争においては規模の小ささが課題となる可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、明確な中期経営計画や具体的な経営戦略は読み取れません。しかし、事業内容から、マンション開発や不動産投資による収益拡大、そしてREIT運用を通じたポートフォリオの多様化を目指しているものと推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
マンション分譲・賃貸、不動産開発、REIT運用という多角的な事業展開は、事業リスクの分散に繋がる可能性があります。しかし、不動産市況の変動や金利上昇などの影響を受けやすいというリスクも存在します。今後の事業モデルの持続可能性は、不動産市況の動向や、経営陣による適切なリスク管理に大きく依存すると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
ヨシコン株式会社は、不動産開発が主力事業です。特筆すべき技術革新や独自性の高い製品・サービスは、公開情報からは確認できません。
6. 株価の評価
- PER: 会社予想PERは4.26倍と、業界平均PER（11.3倍）と比較して非常に低い水準です。これは、市場が同社の将来の収益成長に低い期待値を持っていることを示唆している可能性があります。
- PBR: 実績PBRは0.43倍と、業界平均PBR（0.9倍）を大きく下回っています。これは、市場が同社の純資産価値に対して低い評価をしていることを示唆しています。
- EPS: 会社予想EPSは351.15円です。
- BPS: 実績BPSは3,483.27円です。
現在の株価1,496円は、PER、PBRともに低い水準にあることから、割安と捉えることもできますが、将来の業績見通しやリスクを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,480円から1,515円の範囲で推移しており、比較的狭いレンジで推移しています。年初来高値1,969円からは大きく下落しており、高値圏とは言い難い状況です。200日移動平均線（1,554.71円）を下回っており、弱気相場にある可能性があります。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を見ると、売上高は変動していますが、営業利益、経常利益、純利益は年によって大きく変動しています。2024年3月期の純利益は21億円と前年比で増加していますが、直近の中間決算では営業利益、経常利益が大きく減少しています。 自己資本比率は高く財務基盤は安定していると考えられますが、営業利益の変動幅が大きい点が懸念材料です。 また、営業キャッシュフローがマイナスとなっている点は注意が必要です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.88%と比較的高い水準です。予想年間配当は58円です。配当性向は公開情報からは読み取れません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。 信用買残は減少傾向にあり、投資家の関心の低下を示唆している可能性があります。
11. 総評
ヨシコン株式会社は、地域密着型の不動産会社として、安定した事業基盤を有していると考えられます。しかし、規模の小ささや不動産市況の変動リスク、営業利益の不安定さといった課題も存在します。PER、PBRともに低い水準にあることから、割安と捉えることもできますが、今後の業績の回復、経営戦略の明確化、そして不動産市況の動向を注視する必要があります。 投資判断にあたっては、これらの点を総合的に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5280 |
| 企業名 | ヨシコン |
| URL | http://www.yoshicon.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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