決算短信：トゥエンティーフォーセブンホールディングス（7074）

2025年11月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社計画に対しては「若干の下振れ」と記載（会社側も当中間期は当初計画を若干下回ったと説明）。市場予想については記載なし（–）。
• 業績の方向性：売上高は前年同期比で減収（950百万円、△26.6%）、損失幅は縮小（営業損失△117百万円 → 前年同期△324百万円、純損失△128百万円 → 前年同期△371百万円）。増収増益ではないが、損失の縮小が主要ポイント。
• 注目すべき変化：持株会社体制への移行（2025年6月1日）や子会社化（サンシャインビル取得→トゥエンティーフォーセブン北海道）など組織再編と資本政策（第三者割当増資）により財務基盤強化を図った点。新業態（24/7FiT、24/7Pilates）や低価格新コースの導入で事業モデル再構築を本格化。
• 今後の見通し：第3四半期から連結決算へ移行。会社は通期（連結）予想を売上高2,270百万円、営業利益11百万円、経常利益5百万円、親会社株主に帰属する当期純損失11百万円として公表。中間実績では売上進捗が約41.9%（950/2,270）とまずまずだが、営業利益は赤字で通期黒字見込みに対する進捗は遅れている。会社はH2での回復を前提としている。
• 投資家への示唆：損失縮小・資本注入で短期的な資金繰り懸念は後退。ただし、低価格新コースへの移行で顧客単価が下がるため、顧客数の確保・定着が収益改善の鍵。連結移行後の業績反映・子会社統合効果を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社トゥエンティーフォーセブンホールディングス
  • 主要事業分野：パーソナルトレーニング事業（ブランド例：24/7Workout）、新業態でのフィットネス・ピラティス展開。持株会社体制下でグループ経営を推進。
  • 代表者名：代表取締役社長 松木 大輔
  • 上場市場：東証（コード 7074）
  • URL：https://247group.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年7月15日
  • 対象会計期間：2025年11月期 第2四半期（中間期）／2024年12月1日～2025年5月31日（※非連結）
  • 決算説明資料：作成あり（TDnetで開示）。決算説明会は開催なし。
• セグメント:
  • 単一セグメント：パーソナルトレーニング事業（24/7Workout等）。※中間期は単一セグメントのためセグメント情報省略。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：8,486,200株（2025年5月31日）
  • 期中平均株式数（中間期）：8,471,729株
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年7月15日（実施済）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社が中間時点で通期非連結予想は示さず、Q3以降連結に移行。会社は中間決算について「若干の下振れ」と説明）
  • 売上高：実績 950,520千円（950百万円）／会社通期（連結）予想2,270,000千円に対する進捗率 約41.9%
  • 営業利益：実績 営業損失△117,417千円／会社通期（連結）予想 営業利益＋11,000千円 → 通期予想に対する進捗は大幅に遅れ（赤字）
  • 純利益：実績 当中間純損失△128,080千円／通期（連結）予想 親会社株主に帰属する当期純損失△11,000千円（通期は損失見込み）→ 中間では通期見込みに対して大きな損失を計上
• サプライズの要因：
  • 主因は売上減（前年同期比△26.6%）および構造改革・新コース導入に伴う顧客単価低下を想定した移行期コスト。新業態・新コースの顧客獲得に時間を要したこと。
  • 一時的な減損損失（14,451千円）等の特別損失も影響。
  • 第三者割当増資により財務基盤は改善。
• 通期への影響：
  • 会社は第3四半期から連結決算へ移行し、子会社業績を織り込んだ連結予想を公表（売上2,270百万円など）。中間は下振れながらも会社はH2回復を前提としており、通期予想は修正なし。達成可能性は新コースの顧客獲得状況や連結効果（子会社シナジー）に依存。

財務指標

• 財務諸表の要点（中間期末：2025年5月31日、単位：千円）
  • 資産合計：947,969千円（前期末1,026,747千円、△78,778千円）
  • 負債合計：776,896千円（前期末878,935千円、△102,039千円）
  • 純資産合計：171,072千円（前期末147,811千円、＋23,261千円）
  • 現金及び現金同等物：558,627千円（前期末651,321千円、△92,694千円）
• 収益性（当中間期：2024/12/1–2025/5/31、単位：千円）
  • 売上高：950,520千円（前年同期1,295,256千円、△26.6%）
  • 営業利益：△117,417千円（前年同期△324,362千円、損失幅縮小）
  • 営業利益率：△12.36%（参考：業種平均は企業により異なるが、通常プラスが望ましい）
  • 経常利益：△109,668千円（前年同期△324,083千円）
  • 中間純利益：△128,080千円（前年同期△370,756千円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：△15.12円（前年同期△64.34円）
• 収益性指標（目安）
  • ROE：△74.9%（＝△128,080 / 171,072、マイナス。目安8%以上が良好 → 要改善）
  • ROA：△13.5%（＝△128,080 / 947,969、マイナス。目安5%以上が良好 → 要改善）
  • 営業利益率：△12.4%（マイナス）
• 進捗率分析（通期連結予想ベース：売上2,270,000千円、営業利益11,000千円）
  • 売上進捗率：950,520 / 2,270,000 = 約41.9%（上期でほぼ4割確保）
  • 営業利益進捗率：営業利益見込みが小幅黒字のため比較不能（中間は赤字で遅れ）
  • 純利益進捗率：通期損失見込みに対し中間で大幅な損失計上（遅れ）
• キャッシュフロー（当中間期、単位：千円）
  • 営業CF：△199,567千円（前年同期△339,660千円、支出幅は改善）
  • 投資CF：△38,147千円（前年同期△12,042千円、主に有形固定資産取得56,549千円、関係会社株式取得10,000千円等）
  • 財務CF：＋145,021千円（株式発行による収入144,934千円）
  • フリーCF（営業－投資）：△237,714千円
  • 営業CF/純利益比率：199,567 / 128,080 ≈ 1.56（ただし純損失のため比率扱い注意。目安は1.0以上で健全）
  • 現金同等物残高：558,627千円（中間期末）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別の明確なQoQ数値は別表記無しのため–（注：中間累計のみ開示）。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：17.4%（前期14.4%、目安40%以上で安定 → 依然低位）
  • 流動負債・固定負債等：借入金は報告なし（会社は借入残高なしと説明）。流動負債490,297千円、固定負債286,598千円。
• 効率性：総資産回転率や売上高営業利益率は現状低下（詳細は別途計算資料参照）。
• セグメント別：単一セグメントのためセグメント詳細は記載なし。

特別損益・一時的要因

• 特別損失：減損損失14,451千円、貸倒引当金繰入16千円（当中間期合計14,467千円）
• 特別利益：該当なし
• 一時的要因の影響：減損などで当中間純損失を押し下げているが、金額は中程度。今後継続性は個別資産や営業状況によるため不確定。
• 実質評価：特別損失を除いても営業赤字は継続しており、構造的改善が必要。

配当

• 配当実績および予想：
  • 中間配当：0.00円（支払なし）
  • 期末配当（予想）：0.00円
  • 年間配当予想：0.00円
  • 配当利回り：–（株価情報なしのため）
  • 配当性向：–（配当0で算定不能）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：現時点は配当ゼロ。自社株買い等の記載はなし。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 有形固定資産取得：56,549千円（当中間期、前年同期8,537千円）
  • 主な投資内容：店舗改装・新業態出店等（24/7Pilates併設等）、資産除去債務関連支出15,141千円
  • 減価償却費：2,336千円（当中間期）
• 研究開発：
  • R&D費用：該当記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注状況：該当記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 商品（棚卸資産）：14,763千円（前期22,126千円、減少）
  • 在庫回転日数：記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント：単一（パーソナルトレーニング事業）
• 売上・収益構成：セグメント開示なし（単一のため省略）
• 地域別売上：記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：2025年11月期〜2027年11月期の中期計画を掲げ、事業再構築（第ニの創業）を目指す旨を表明。新コースや新業態で顧客裾野拡大を狙う。
• KPI達成状況：具体的KPIの数値開示は今回の中間短信にて限定的（店舗数は開示：直営88店、FC8店、合計96店）。

競合状況や市場動向

• 競合状況：フィットネス・パーソナルジム市場は競争激化（会社コメント）。相対的なポジション評価は今回資料では限定的（–）。
• 市場動向：国内個人消費やインバウンド回復の追い風はあるが、原材料・エネルギー高騰や国際環境の不確実性がリスクとして挙げられる。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（連結）業績予想：売上高2,270百万円、営業利益11百万円、経常利益5百万円、親会社株主に帰属する当期純損失△11百万円
  • 次期予想：記載なし（–）
  • 会社予想の前提：Q3以降連結決算化、子会社の業績を反映。H2での新コース定着・顧客増で回復を想定。
• 予想の信頼性：会社は中間の下振れを認めつつも、資本注入・グループ連携でH2に回復を見込むと説明。過去数期は売上減・損失が続いている点は留意。
• リスク要因：新コースによる顧客単価低下、顧客獲得・定着の遅れ、競争激化、集客コストの増加、子会社統合リスク、外部環境（景気・物価・規制等）。

重要な注記

• 会計方針の変更：特になし
• 中間財務諸表の作成に特有の会計処理：有（税金費用の見積り等は注記参照）
• 継続企業の前提：過去に継続企業に重要な疑義を生じさせる状況があったが、借入金残高なし・現金558百万円保有、親会社（いなよしキャピタルパートナーズ／NOVAホールディングス）との資本提携により「重要な不確実性は認められない」と判断。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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