日和産業株式会社（2055）企業分析レポート
1. 企業情報
日和産業株式会社は、西日本を地盤とする非全農系の配合飼料メーカーです。配合飼料の製造販売を主軸とする飼料事業と、畜産事業を展開しています。雪印種苗株式会社、日清丸紅飼料株式会社と合弁会社を設立し、牛用飼料事業にも参入しています。従業員数は184名、平均年齢は45.1歳です。
2. 業界のポジションと市場シェア
非全農系の配合飼料メーカーとして中堅企業に位置づけられます。西日本に5工場を展開し、地域的な強みを持っています。市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは確認できませんでしたが、競合他社には全農系企業や大手飼料メーカーが存在し、激しい競争が展開されていると考えられます。競争優位性としては、西日本での地盤固めと、雪印種苗、日清丸紅飼料との合弁による技術・販売網の活用が挙げられます。課題としては、大手企業との競争、原材料価格の高騰、畜産物市況の変動などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
明確な中期経営計画は公開情報からは確認できませんでしたが、決算短信からは、飼料事業と畜産事業の両輪で収益拡大を目指していることが読み取れます。飼料事業では、原材料価格の高騰への対応や、顧客ニーズに合わせた製品開発が重要と考えられます。畜産事業では、生産効率の向上や、高品質な畜産物の生産・販売が重点分野となるでしょう。
4. 事業モデルの持続可能性
日和産業の事業モデルは、配合飼料の製造販売と畜産事業の連携による垂直統合型です。飼料事業は、畜産農家の需要に依存するため、畜産業界の動向に大きく左右されます。市場ニーズの変化への適応力としては、顧客ニーズに合わせた製品開発や、飼料以外の関連製品・サービスの提供などが考えられます。
5. 技術革新と主力製品
具体的な技術開発の動向や独自性に関する情報は公開情報からは確認できません。主力製品は配合飼料であり、牛、豚、鶏など、様々な家畜向けの製品を展開していると考えられます。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 19.44倍
- PBR（実績）: 0.32倍
- EPS（会社予想）: 16.56円
- BPS（実績）: 1,008.13円
- 株価: 322円
PERは業界平均（16.8倍）を上回っており、株価は割高に映る可能性があります。PBRは業界平均（1.2倍）を大きく下回っており、市場からの評価が低いことを示唆しています。BPSを考慮すると、株価は純資産価値を大きく下回っています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は315円から331円の範囲で推移しており、大きなトレンドは見られません。年初来高値348円からは下落しており、高値圏にあるとは言えません。しかし、年初来安値272円からは上昇しており、安値圏にあるとも断言できません。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年で変動していますが、2024年3月期は前年比で減少しています。営業利益は2024年3月期は減益、純利益も減少傾向にあります。ROEは3.04%と低く、収益性向上のための努力が必要であると考えられます。自己資本比率は55.7%と高く、財務の安定性は確保されています。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は6.00円、配当利回りは1.86%です。配当性向は公開情報からは確認できません。自己株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いはありません。株価に影響を与える要因としては、原材料価格の変動、為替変動、畜産物市況の変動、業績の推移などが挙げられます。
11. 総評
日和産業は、西日本を地盤とする中堅の配合飼料メーカーです。財務の安定性は高いものの、収益性は低く、株価は割高に映る可能性があります。今後の業績の推移、特に原材料価格の高騰への対応や収益性向上策が株価に大きく影響すると考えられます。 投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の投資戦略と照らし合わせて慎重にご検討ください。
企業情報
| 銘柄コード | 2055 |
| 企業名 | 日和産業 |
| URL | http://www.nichiwasangyo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。