市場トレンド分析レポート（2026年01月28日）
本日の東京株式市場は、日経平均株価がわずかに上昇したものの、TOPIXは下落し、個別銘柄物色が中心となる相場展開となりました。日経平均株価は前日比+25.21円（+0.05%）の53,358.71円で取引を終えましたが、TOPIXは前日比-28.11ポイント（-0.79%）の3,535.49ポイントとなり、大型株や広範な銘柄には売りの圧力がかかった可能性があります。為替市場ではドル円が152.61円と、前日終値からは円安方向に推移しました。市場全体の値上がり銘柄数が48、値下がり銘柄数が50とほぼ拮抗しており、市場のセンチメントは方向感に乏しい状況であったと推測されます。セクター別では、半導体関連株と非鉄金属株が売買代金上位を占めて市場を牽引した一方で、化学セクターの一角には急落が見られるなど、セクター内でも強弱が鮮明に分かれました。
2. 注目の動き
本日の市場で特に注目された動きは以下の通りです。
- 半導体関連株への高水準な市場関心と一部銘柄の急落
- 事実: 本日の売買代金トップ10には、285A キオクシアホールディングス、6857 アドバンテスト、6920 レーザーテック、6146 ディスコ、8035 東京エレクトロンの5銘柄がランクインし、ほとんどが上昇しました。特に6920 レーザーテックは前日比+6.29%、6146 ディスコは+2.25%と堅調な動きを見せ、特にディスコ（6146）は米系大手証券による「強気」継続、目標株価引上げのニュースもありました。一方で、半導体関連の一角とされる4063 信越化学工業は売買代金8位（1471億円）と高い流動性がありながら、前日比-11.16%の急落を記録し、値下がり率ランキングでも4位となりました。
- 考察: 半導体関連の広範な銘柄に対する投資家の関心は引き続き高い基調にあると考えられます。しかし、個別の材料や企業固有の見通しによって、セクター内でも異なる値動きとなった可能性があります。信越化学工業の急落は、積極的な買いと売りが交錯し、売り圧力が上回った結果と推測されますが、提供データからは具体的な背景は不明です。
- 非鉄金属セクターの顕著な上昇
- 事実: 5803 フジクラは前日比+9.25%と大幅高、5801 古河電気工業は前日比+11.71%の急騰を見せ、いずれも売買代金の上位（フジクラ4位、古河電気工業9位）にランクインしました。売買代金上位20銘柄の業種構成データでは、鉄鋼・非鉄セクターは5銘柄が入り、平均騰落率は+5.96%と高い水準でした。
- 考察: 非鉄金属セクター全体が強い動きを見せており、特定の材料やグローバルな需給状況が背景にある可能性が考えられます。これらの銘柄が市場の関心を集め、資金が流入した可能性があります。
- 小型・材料株の急騰と過熱感
- 事実: 値上がり率ランキングの上位には、7810 クロスフォー（+30.86%）、4960 ケミプロ化成（+28.85%）、3908 コラボス（+27.12%）といった銘柄が並び、いずれも「急騰」の基準（±10%以上）を大きく超える上昇となりました。7810 クロスフォーと3908 コラボスはストップ高を記録しています。また、4960 ケミプロ化成は25日線乖離率が+74.89%に達しており、「過熱感」の基準（+30%以上）を大幅に超過しています。5969 ロブテックスは値上がり率で5位（+22.29%）を記録し、出来高増加率も151.000倍と「出来高急増」（10倍以上）を見せています。
- 考察: 特定の材料やテーマ性に対して短期的な資金が集中した結果、これらの銘柄が急騰した可能性が考えられます。特に25日線からの大幅な上方乖離は、短期的な過熱感を示唆しており、今後の値動きには注意が必要と推測されます。
- 金融株への関心と需給の動き
- 事実: 三井住友FG、三井住友TGH、りそなＨ、千葉銀行、京都FG、楽天銀行、スルガ銀行、ゆうちょ銀行、七十七銀行、三菱UFJFG、みずほFGなど、多くの銀行・金融関連銘柄で2026年3月期経常予想が対前週比で上昇するニュースが確認されました。また、信用買残急増トップ5には8729 ソニーフィナンシャルグループ、8306 三菱UFJフィナンシャル・グループ、8303 SBI新生銀行がランクインしています。
- 考察: 金融セクターの業績見通しに対するポジティブな変化が意識され、短期的な買い圧力が強まった可能性があります。信用買残の増加は、今後の株価上昇を期待する投資家の増加を示唆していると推測されます。
3. 短期投資家向けポイント
短期的な視点では、以下の点に注目することが考えられます。
- 急騰銘柄の動向: 7810 クロスフォー、4960 ケミプロ化成、3908 コラボスなど、本日「急騰」を記録した銘柄は、個別材料への反応が強い可能性があります。特に出来高が急増している5969 ロブテックスのような銘柄は、流動性が高いため、今後の値動きが注目されます。しかし、これらの銘柄の中には、25日移動平均線からの乖離率が高く、短期的な「過熱感」が示唆されるものもあるため、注意が必要です。
- テクニカル転換点: ゴールデンクロスが発生した32銘柄（例: 1786 オリエンタル白石、1911 住友林業）は、短期的な上昇トレンドへの転換の可能性が考えられます。ただし、株価の絶対水準や売買代金、発生時の価格変動も合わせて確認することが重要です。
- デッドクロス発生銘柄の監視: 2573 北海道コカ・コーラボトリング、3034 クオールホールディングスなど、デッドクロスが発生した銘柄は、短期的に下降トレンド入りする可能性があるため、今後の推移が注目されます。
4. 中長期投資家向けポイント
中長期的な視点では、以下の点に注目することが考えられます。
- トレンドの強さ: 本日「年初来高値更新」を記録した1301 極洋、1605 INPEXなどの銘柄や、75日移動平均線から大幅に上方乖離している7746 岡本硝子、4082 第一稀元素化学工業などの銘柄は、中長期的な上昇トレンドが継続している可能性があります。これらの銘柄は、持続的な成長やテーマ性があるかを評価する際の参考となる可能性があります。
- 安定性の高いセクター動向: 電機・精密（半導体関連含む）や鉄鋼・非鉄など、売買代金上位を占め、かつセクター全体として騰落率が高い業種は、市場からの継続的な関心が高いと推測されます。これらのセクター内の有力銘柄は、長期的な業績トレンドや需給バランスが良好であれば、注目に値する可能性があります。
- 割安性の検討: RSI（相対力指数）が20%以下の「売られすぎ」圏にある177A コージンバイオ（RSI 14.93%）のような銘柄は、一時的に過度に売られている可能性があり、中長期的な視点での反発の可能性を探る動きが見られる可能性があります。ただし、単に売られているだけでなく、企業固有の課題や業績見通しも合わせて確認することが重要です。
5. 本日の総括と今後の注目ポイント
本日の市場は、日経平均とTOPIXの動きに乖離が見られ、値上がり・値下がり銘柄数が拮抗する中で、個別銘柄への資金集中が目立つ一日となりました。特に半導体関連株と非鉄金属株が市場の注目を集め、一部の小型株が急騰する一方で、高流動性の大型化学株に急落が見られるなど、相場全体としての方向感は定まらない状況であったと推測されます。
今後の注目ポイントとしては、以下の点が挙げられます。
- 本日の動きが継続するのか、特に売買代金上位を占めた半導体関連や非鉄金属セクターのトレンドが維持されるかどうかの確認。
- 急騰した小型銘柄群に短期的な「過熱感」が示唆されているため、過熱が続くのか、あるいは調整局面に入るのかの推移監視。
- 多数の銀行・金融関連銘柄で業績見通しのポジティブなニュースが確認されており、信用買い残も増加しているため、このセクターへの市場の期待が継続するかどうかの確認。
- デッドクロスが発生した銘柄が、今後の市場で下落トレンドを継続するのかどうか。
企業情報
- 極洋 (1301)
- INPEX (1605)
- コージンB (177A)
- オリエンタル白石 (1786)
- 住友林業 (1911)
- 北海道コカ・コーラボトリング (2573)
- キオクシアホールディングス (285A)
- クオールホールディングス (3034)
- コラボス (3908)
- 信越化学工業 (4063)
- 第一稀元素化学工業 (4082)
- ケミプロ化成 (4960)
- 古河電気工業 (5801)
- フジクラ (5803)
- ロブテックス (5969)
- ディスコ (6146)
- アドバンテスト (6857)
- レーザーテック (6920)
- 岡本硝子 (7746)
- クロスフォー (7810)
- 東京エレクトロン (8035)
- SBI新生銀行 (8303)
- 三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306)
- ソニーフィナンシャルグループ (8729)
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.18)」によって自動生成されました。
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