決算短信：オープングループ（6572）

2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想からの修正は無し（直近公表の通期予想に対する修正なし）。市場予想は提示されていないため差異は–。概ね会社想定どおり。
• 業績の方向性：増収増益（売上高3,864百万円、前年同期比＋11.5％、営業利益418百万円、同＋49.8％）。
• 注目すべき変化：従来の「インテリジェントオートメーション事業」が売上・利益ともに大幅増（売上2,718百万円、同＋19.7％／セグメント利益431百万円、同＋91.6％）。一方「アドオートメーション事業」は売上減（640百万円、同△18.7％）だが利益は改善（336百万円、同＋20.1％）。当中間期に自己株式取得（3,350,100株、取得額1,069,814千円）と子会社取得（のれん増加660,242千円）を実施。
• 今後の見通し：通期予想（売上8,500百万円、営業利益960百万円、親会社株主帰属当期純利益516百万円）に対して第2四半期累計の進捗は売上45.5％、営業利益43.5％、純利益49.2％で、現時点で同社は予想修正を行っていない。
• 投資家への示唆（判断や助言を伴わない観点）：ストック型ライセンス収入の伸長とコスト管理で利益率が改善している点、自己株取得による純資産減・キャッシュ流出の影響、及び医療BPO等のM&Aによるのれん拡大と統合作業を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：オープングループ株式会社
  • 主要事業分野：インテリジェントオートメーション（RPA製品「BizRobo!」「RoboRobo」「AUTORO」等）、アドオートメーション（人材関連・BPO等）、セールスアウトソーシング等
  • 代表者名：（代表取締役）高橋 知道
  • URL： https://open-group.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月15日
  • 対象会計期間：2026年２月期 第２四半期（中間期）連結（2025年3月1日～2025年8月31日）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • インテリジェントオートメーション事業：RPA製品の販売・ライセンス、導入支援、保守等
  • アドオートメーション事業：人材カテゴリ中心のサービス、BPO等
  • その他：セールスアウトソーシング事業等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：62,549,000株（2026年２月期中間期）
  • 期末自己株式数：5,207,958株（2026年２月期中間期）
  • 中間期平均株式数：59,082,893株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 中間報告書提出予定日：2025年10月15日
  • IRイベント：決算説明会開催（機関投資家・アナリスト向け）
  • その他：通期業績予想の修正は直近公表分なし

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較：達成率＝累計実績/通期予想）
  • 売上高：3,864百万円（累計進捗率 45.5％＝3,864/8,500）
  • 営業利益：418百万円（累計進捗率 43.5％＝418/960）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：254百万円（累計進捗率 49.2％＝254/516）
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：インテリジェントオートメーション事業のライセンス収入伸長、コストコントロールによる利益率改善。営業外収益（受取手数料等）増が寄与。
  • 下振れ要因：アドオートメーションの売上減（事業整理の影響）があるが、手数料率改善等で利益は確保。
  • 特別損益：投資有価証券評価損41,156千円を計上（特別損失）。
• 通期への影響：現時点で会社は通期予想の修正を発表しておらず、上半期の進捗率は概ね均等配分をやや上回る水準。自己株取得等による一時的な財務影響（純資産減少・財務CFの大幅マイナス）に注意。

財務指標

• 財務諸表 要点（中間期末、単位：百万円）
  • 総資産：18,975（前期末 19,967、△992）
  • 純資産：10,934（前期末 11,982、△1,048）
  • 自己資本比率：57.6％（前期末 60.0％）（安定水準：目安40%以上）
  • 現金及び預金：10,299百万円（期末現金同等物 11,010百万円）
• 収益性（当中間期：2025/3/1～8/31、単位：百万円）
  • 売上高：3,864（前年同期比＋11.5％、金額増＋398）
  • 営業利益：418（前年同期比＋49.8％、金額増＋139）
  • 営業利益率：10.8％（前年同期 8.1％ → 改善。業種平均は企業により差あり）
  • 経常利益：399（前年同期は経常損失0 → 大幅改善）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：254（前年同期比＋1.3％、金額増＋3）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：4.31円（前年同期 4.13円）
• 収益性指標（簡易算出、年率換算ベースの目安）
  • ROE（簡易年率換算）：約4.7％（中間純利益を年率化して自己資本（期末10,923百万円）で除算）※目安：8％以上が良好、10％以上が優良 → 現状は低め
  • ROA（簡易年率換算）：約2.7％（年率化純利益／総資産）※目安：5％以上が良好 → 低め
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率：45.5％（通常ペースなら50％前後。やや順調）
  • 営業利益進捗率：43.5％（やや下回るがライセンス収入増で改善傾向）
  • 純利益進捗率：49.2％（やや良好）
  • 過去同期間との比較：営業利益率・営業利益の伸びは改善している
• キャッシュフロー（単位：千円）
  • 営業CF：699,158（前年同期224,366 → 大幅改善）
  • 投資CF：△245,798（前年同期△792,996 → 投資支出は減少）
  • 財務CF：△1,739,077（前年同期△374,719 → 自己株取得や配当支払等で大幅マイナス）
  • フリーCF（営業CF－投資CF）：＋453,360千円（約453百万円、プラス）
  • 営業CF／純利益比率：約2.73（699,158 / 256,509）（目安1.0以上で健全）
  • 現金同等物残高：11,010百万円（期首12,296百万円 → 減少）
• 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの詳細は本短信（四半期別内訳）に限定的記載。季節性は明確な記載なし。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：57.6％（安定水準）
  • 流動比率（概算）：流動資産14,398 / 流動負債6,323 ≒ 228％（良好）
  • 負債の内訳：社債1,015百万円、長期借入金702百万円、短期借入金1,500百万円（レバレッジは中程度）
• 効率性：
  • 売上高営業利益率の改善（8.1％→10.8％）が効率改善を示唆
• セグメント別（中間期）
  • インテリジェントオートメーション事業：売上2,718百万円（＋19.7％）、セグメント利益431百万円（＋91.6％）
  • アドオートメーション事業：売上640百万円（△18.7％）、セグメント利益336百万円（＋20.1％）
  • その他（セールスアウトソーシング等）：売上506百万円
• 財務の解説：ライセンス等のストック型収益拡大とコスト統制により営業利益率が改善。自己株買い・配当・社債償還等で財務CFは大きくマイナスとなり現預金は減少したが依然高水準を維持。

特別損益・一時的要因

• 特別損失：投資有価証券評価損 41,156千円（当中間期）
• 一時的要因の影響：前中間期に大きかった持分法による投資損失（239,675千円）等が減少し、営業外費用総額が大幅に改善。特別損失は業績の一要因だが金額は限定的。
• 継続性の判断：投資有価証券評価損は時価評価に依存するため一時的要因である可能性が高い。一方、M&Aに伴うのれんや統合コストは中長期で継続的な影響の可能性あり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：0.00円（2026年2月期中間）
  • 期末配当（予想）：4.50円
  • 年間配当予想：4.50円（前期は合計5.50円）
  • 直近公表の配当予想からの修正：無
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 株主還元方針：自己株式の取得を実施（当中間期に自己株式取得3,350,100株、取得額約1,069.8百万円）。自社株買いと配当で株主還元を実施。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動支出より）
  • 無形固定資産の取得による支出：117,066千円（当中間期）
  • 有形固定資産取得：4,047千円
  • 主な投資内容：プロダクト開発費（「RoboRobo」等の先行投資を継続）
  • 減価償却費（中間期）：156,176千円
• 研究開発：
  • R&D費用：明細の区分は無形固定資産取得に含まれるが、個別のR&D比率は不明（–）
  • 主なテーマ：RoboRobo等プロダクト開発

受注・在庫状況（該当情報がある場合）

• 受注状況：受注高・受注残高の明示的数値は記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産：15,783千円（固定水準、前年同期 14,770千円）
  • 在庫回転日は記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（中間期）
  • インテリジェントオートメーション事業：売上2,718百万円（＋19.7％）、セグメント利益431百万円（＋91.6％）。ライセンス収入の伸長が主因。RoboRoboへの先行投資継続。
  • アドオートメーション事業：売上640百万円（△18.7％、事業整理の影響）、セグメント利益336百万円（＋20.1％）。取扱シェア向上プログラムで手数料率改善。
  • セグメント戦略：インテリジェントオートメーションでストック型収益を強化、メディカル領域等でBPOの横展開（OASIS INNOVATIONの子会社化等）を推進。
• 地域別売上：国内/海外の詳細記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上は「メディカルオートメーション」等を中長期戦略に掲げ、医療系BPOの推進とハイブリッドBPO構築を目標（OASIS INNOVATION買収等はこの戦略に沿う）。
• KPI達成状況：明確なKPI数値は記載なし（–）。ライセンス収入の拡大と利益率改善は中期方針と整合。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：本短信では直接比較データなし（–）。
• 市場動向：国内の雇用・所得改善やインバウンド回復が下支えになる一方、地政学・米国関税政策等の下振れリスクを想定。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想：売上8,500百万円（＋17.7％）、営業利益960百万円（＋46.9％）、親会社株主帰属当期純利益516百万円（＋18.5％）
  • 予想修正：直近公表からの修正は無
  • 会社予想の前提条件：詳細は添付資料P.3参照（為替等の具体前提は資料にて確認）
• 予想の信頼性：上半期の進捗は概ね均等期想定に近い。過去の予想達成傾向についての明示はなし（–）。
• リスク要因：為替・原材料は限定的だが、M&A統合リスク、のれん償却や投資有価証券の時価変動、事業整理に伴う収益源の変化など。

重要な注記

• 会計方針：当中間期における会計方針変更は無。中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用あり（詳細は添付資料）。
• 重要な後発事象：
  • OASIS INNOVATION株式会社の株式取得（全株式取得、取得原価531,000千円、企業結合日2025年9月1日）。メディカルBPO分野の強化目的。
• 株主資本の変動：当中間期に自己株式を大量取得（3,350,100株）し、自己株式残高が増加。結果、純資産は減少。

（注）不明項目・資料未記載の数値は「–」で示しました。数字は原資料（百万円未満切捨て）に基づいています。投資判断に直結する助言は行っておりません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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