決算短信：東京センチュリー（8439）

2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：親会社株主に帰属する中間純利益は92,799百万円（前年同期比＋115.2%）と大幅増加。これはロシア関連の保険和解金（75,149百万円：特別利益）計上が主因で、会社の通期予想（当期純利益100,000百万円）に対する進捗率は約92.8%と高水準。決算は「上振れ（特別要因による）」と評価できる。
• 業績の方向性：増収増益。売上高693,280百万円（＋4.1%）、営業利益72,519百万円（＋28.8%）、経常利益77,233百万円（＋21.3%）。営業利益率は約10.5%（営業利益／売上高）。
• 注目すべき変化：特別利益（ロシア関連保険和解金75,149百万円）計上により親会社株主に帰属する中間純利益が急増。セグメントではスペシャルティ事業のセグメント利益が大幅増（＋529億円、＋311.9%）で寄与。一方、オートモビリティ事業は無形固定資産の減損等によりセグメント利益が減少（△38.6%）。
• 今後の見通し：会社は2026年3月期通期業績予想を修正済（当期純利益：100,000百万円）。中間での特別利益は一時的要因のため、通期達成の可否は下期の実業績次第だが、現時点の純利益進捗は高い（約92.8%）。
• 投資家への示唆：今回の純利益拡大は保険和解金による一時的要因が大きく、業績の実質的トレンドを見る際は営業利益・セグメントごとの継続的収益力（例：スペシャルティの収益源の実態、オートモビリティの減損の影響）と為替・資産購入コミットメント（航空機発注）等のリスクを注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：東京センチュリー株式会社
  • 主要事業分野：リース・ファイナンス中心（国内リース、オートモビリティ、スペシャルティ（航空機リース等）、国際事業、環境インフラ等）
  • 代表者名：代表取締役社長 藤原 弘治
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日（決算短信公表日）
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結、期間＝2025年4月1日〜2025年9月30日
  • 決算説明会：開催予定（機関投資家・アナリスト向け） 2025年11月13日
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月7日
  • 配当支払開始予定日（中間配当）：2025年12月11日
• セグメント（報告セグメント）:
  • 国内リース事業：国内向けリース等
  • オートモビリティ事業：自動車関連リース・サービス等
  • スペシャルティ事業：航空機リース等大型・専用リース
  • 国際事業：海外リーシング・投資等
  • 環境インフラ事業：太陽光等再エネ関連、バイオマス等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：492,113,280株
  • 期中平均株式数（中間期）：488,327,462株
  • 時価総額：–（決算短信に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：2025年11月13日（予定）
  • IRイベント：決算説明資料TDnet・IRサイトに掲載（公表済）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • 売上高：693,280百万円（＋4.1%） — 会社の中間時点の売上予想開示なしのため達成率は算出不可（–）。
  • 営業利益：72,519百万円（＋28.8%） — 通期・中間の会社予想数値の記載なしのため達成率は算出不可（–）。
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：92,799百万円（＋115.2%） — 通期予想（当期純利益100,000百万円）に対する進捗率は約92.8%（92,799／100,000）。
• サプライズの要因：
  • 主因：子会社ACGによるロシア関連保険和解金の受領（506百万米ドル相当＝75,149百万円）を特別利益として計上したこと。
  • マイナス要因：オートモビリティ事業のシステム開発見直しに伴う減損（無形固定資産 10,898百万円等）等で特別損失を計上（当中間期合計特別損失 12,431百万円）。
• 通期への影響：
  • 保険和解金は一時的収入と想定されるため、通期業績は下期の通常事業の推移次第。会社は通期業績予想を修正済（当期純利益100,000百万円）。中間の進捗は良好だが、下期の継続的収益力に依存。

財務指標（要点）

• 損益（当中間期：2025/4/1–2025/9/30、金額＝百万円）
  • 売上高：693,280（＋4.1％、前年 665,887）
  • 売上総利益：155,509（＋15.6％、前年 134,480）
  • 販管費：82,989（＋6.1％、前年 78,183）
  • 営業利益：72,519（＋28.8％、前年 56,297）
  • 経常利益：77,233（＋21.3％、前年 63,691）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：92,799（＋115.2％、前年 43,116）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：190.04円（前年 88.09円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：約10.5%（72,519／693,280）。業界や事業構成差を考慮する必要あり。
  • 中間期ベースのROE（注：中間純利益／期末株主資本合計）：92,799／793,180 = 約11.7%（中間期ベースの計算であり年率ではない点に注意）。
  • 中間期ベースのROA（中間純利益／総資産）：92,799／6,848,756 = 約1.35%（同上、年率換算ではない）。
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：–（通期売上予想の開示無し）
  • 営業利益進捗率：–（通期営業利益予想の開示無し）
  • 純利益進捗率：親会社帰属純利益で約92.8%（92,799／100,000）
  • 過去同期間との比較：前年同期比で増収増益、純利益は特別利益の寄与により大幅増
• キャッシュフロー（注：決算短信に明細CFは開示されていないため主要点のみ）
  • 現金及び預金：265,929百万円（前期末 177,364百万円、増加）
  • 営業CF：–、投資CF：–、財務CF：–（中間CF計の詳細は決算短信中のキャッシュフロー計算書欄が別途必要）
• 四半期推移（QoQ）：–（四半期毎の明細推移は本資料に限定的）
• 財務安全性
  • 総資産：6,848,756百万円（前期末 6,862,861百万円、△0.2%）
  • 純資産合計：1,172,501百万円（前期末 1,176,889百万円、△0.4%）
  • 自己資本比率：15.0%（前期末も15.0%）※目安 40%以上で安定だが、事業特性（リース業）により業界で相対評価が必要
  • 有利子負債：4,939,000百万円（約4.94兆円、会社本文の記載値）※前期末比 +265億円（+0.5%）
  • 流動負債・固定負債の構成はバランスシート参照
• 効率性：総資産回転率や営業利益率は上昇（売上増かつ営業利益率改善）
• セグメント貢献（当中間期：金額＝百万円）
  • 国内リース事業：売上高 229,088（＋2.1%）、セグメント利益 12,796（＋13.3%）
  • オートモビリティ事業：売上高 159,732（＋3.7%）、セグメント利益 6,348（△38.6%）
  • スペシャルティ事業：売上高 155,172（＋3.3%）、セグメント利益 69,871（＋311.9%）※ロシア和解金寄与
  • 国際事業：売上高 109,122（＋4.4%）、セグメント利益 7,145（＋47.2%）
  • 環境インフラ事業：売上高 39,932（＋23.7%）、セグメント利益 2,305（＋160.3%）
• 財務の解説（要旨）
  • 総資産・セグメント資産は為替（円高）影響で若干減少。純資産は為替換算差額のマイナスが大きく影響（為替換算調整勘定が867億円減少）。
  • 現金は増加しているが、有利子負債も大きく、バランスはリース会社特有。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：ロシア関連保険和解金 75,149百万円（ACGが保険会社と和解、506百万米ドル相当を受領）→ 中間に特別利益計上（非継続的、一回性の要因と想定）
• 特別損失：減損損失 11,777百万円（主にオートモビリティ事業のシステム開発見直し等）、その他 654百万円
• 一時的要因の影響：特別利益を除いた実質的な業績を見ると営業利益は前年同期比で増加しており事業本体は改善。ただし純利益大幅増の大部分は一時利益によるため持続性は限定的。
• 継続性の判断：ロシア和解金は一時的で今後の再発は期待できない。減損は経営判断に伴うもので、再発の可能性は事業施策次第。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期（実績）：中間 29円、期末 33円、年間 62円
  • 2026年3月期（今回発表）：中間配当 36円（増配）、期末予想 36円、年間予想 72円（前回予想から修正あり）
• 配当性向（会社予想ベース）：年間配当72円 ÷ 予想EPS（204.69円）＝ 約35.2%（参考）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：配当増配を発表。自社株買いに関する記載は本資料では特になし。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（当中間期の設備投資・R&D明細は開示なし）
• 減価償却費：–（明細なし）
• R&D費用：–（明細なし）

受注・在庫状況

• 受注状況：–（該当記載なし）
• 在庫状況：棚卸資産 36,569百万円（前期末 33,983百万円、増加）

セグメント別情報（要点再掲）

• スペシャルティ事業が特別利益の計上で利益貢献度が大幅改善（セグメント利益 69,871百万円、前年 16,961百万円）。
• オートモビリティ事業は減損等で利益が大幅減（セグメント利益 6,348百万円、前年 10,331百万円）。
• 環境インフラは売却益等で増益（セグメント利益 2,305百万円、前年 885百万円）。
• 各セグメントの資産残高は為替影響・投資動向で前期末比で総計△1.5%（59,716億円←前期末60,110億円）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の具体数値・KPIについての本中間資料での進捗評価は限定的。会社は通期予想を修正済で、開示資料（別添のお知らせ）参照が必要。
• ACGの航空機購入契約（購入予定機170機、さらに別途20機の購入契約等）により今後の資産投下とリスク（納入・価格・ファイナンス）が継続的に業績に影響する。購入予定総額は1,373,913百万円（約1.374兆円、2031年までに納入予定）。

競合状況や市場動向

• 競合他社比較：本資料に同業他社比較は無し。リース業界では金利・資本効率・資産運用の差異がパフォーマンス要因。
• 市場動向：為替（円高）や資本市場金利、航空機マーケットの需給が当社の国際・スペシャルティ事業に影響。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）当期純利益予想：100,000百万円（前回公表から修正有り）。1株当たり当期純利益（予想）：204.69円。
  • 売上高・営業利益の通期予想値は本決算短信の該当ページには記載なし（詳細は修正リリース参照）。
  • 会社予想の前提：為替レート等の前提は修正発表資料を参照のこと。
• 予想の信頼性：中間までの純利益は一時的要因で上振れしているため、下期の通常事業収益次第で通期達成の余地がある一方、再現性の低い要因に依存している点に注意。
• リスク要因：為替変動（為替換算差額の影響が純資産に顕著）、金利動向（資金調達コスト）、ACG関連の航空機購入・リースリスク、保険和解等の一時要因の非継続性。

重要な注記

• 中間決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外。
• 会計方針の変更は無し。中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理（税率見積り適用等）を適用。
• 「グローバル・ミニマム課税制度に係る国際最低課税額」は当該会計期間に関する法人税等を計上していない旨の記載あり（実務対応報告第46号の適用）。
• ACGに関する開示：大量の航空機購入契約（総支払予定1,373,913百万円）を有する点は重要な将来コミットメント。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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