決算短信：ODKソリューションズ（3839）

2026年3月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想に変更なし。中間業績は「概ね当初予想どおり」としており、以下の数値は会社想定範囲内（上振れ/下振れの特段の表記なし）。
• 業績の方向性：売上高は前年同期比でほぼ横ばい（△0.4%）だが、販管費増や新サービス販促費等で営業損失が拡大（増収減益ではなく減益拡大）。
• 注目すべき変化：セグメント内訳では、システム運用がNINJAPANの連結寄与で前年同期比 +4.0%。一方、システム開発（医療系の剥落等）で△19.5%、機械販売で△73.3%と大幅減少。
• 今後の見通し：通期予想（売上高7,200百万、営業利益530百万、親会社株主に帰属する当期純利益380百万）に修正なし。季節性（第4四半期に利益が偏る構造）を踏まえ、会社は通期見通しの達成を見込む。
• 投資家への示唆：中間は例年マイナスになりやすく今回も営業・当期損失が続く点は確認事項。今後はQ3/Q4での回復（大学入試等の繁忙期）と、UCARO／アプデミー®・生成AI等の新規施策の収益化状況、販促費の費用対効果を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ＯＤＫソリューションズ（ODKソリューションズ）
  • 主要事業分野：教育・人材育成支援を中心とした情報サービス（システム運用、システム開発・保守、機械販売等）、データビジネス／Web3.0（UCARO®、アプデミー®）、AIソリューション等
  • 代表者名：代表取締役社長　勝根　秀和
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月29日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会：機関投資家・アナリスト向けに開催予定（2025年11月6日）、補足資料あり
• セグメント:
  • 単一セグメント（会社記載）。事業内訳としては「システム運用」「システム開発及び保守」「機械販売」等で開示
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：8,200,000株（普通株式、自己株式含む）
  • 期末自己株式数：5,813株（中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：8,183,722株
  • 時価総額：–（提示なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月7日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月2日
  • 決算説明会：2025年11月6日（機関投資家・アナリスト向け）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（数値は中間累計、単位：百万円）
  • 売上高：実績 2,100 百万（2,100.832 千円）＝前年中間期 2,108 百万、前年同期比 △0.4%／通期予想7,200百万円に対する進捗率 約29.2%（2,100.832/7,200）
  • 営業利益：実績 △424 百万（△423.979 千円）＝前年中間期 △377 百万、通期予想 530百万円に対する進捗率は「損失のため意味を成さない」→中間期での損失拡大
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：実績 △311 百万（△310.782 千円）＝前年中間期 △261 百万、通期予想 380百万円に対する進捗率は同様に中間期の損失のため参考外
• サプライズの要因：
  • 増収部分はNINJAPANの連結寄与による「システム運用」増だが、医療関連の大型プロジェクト剥落や医療用プリンタ更新剥落で「システム開発」「機械販売」が減少。
  • 新サービスの販売促進費や販管費増で営業損失が拡大。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。事業は第4四半期に利益が集中する構造のため、中間で損失でも通期で解消する前提。現時点で業績見通し修正はなし。

財務指標

• 財政状態（当中間期：2025年9月30日、単位：千円／百万円換算は概数）
  • 総資産：8,215,423 千円（約8,215 百万円） 前期末 9,253,834 千円 → 前期比 △1,038,411 千円（△11.2%）
  • 純資産：6,038,450 千円（約6,038 百万円） 前期末 6,304,681 千円 → 前期比 △266,231 千円（△4.2%）
  • 自己資本比率：73.5%（安定水準、前期 68.1%）
• 損益（中間累計、単位：千円 / 百万円）
  • 売上高：2,100,832 千円（2,100 百万円） 前年同期比 △0.4%（減少額 約7,429 千円）
  • 売上総利益：359,258 千円（前年同期 259,781 千円）→ 売上総利益率 約17.1%（359,258/2,100,832）
  • 営業利益：△423,979 千円（前年同期 △376,784 千円）→ 営業利益率 約△20.2%（△423,979/2,100,832）
  • 経常利益：△395,367 千円（前年同期 △343,979 千円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：△310,782 千円（前年同期 △261,387 千円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：△37.98 円（前年同期 △32.16 円）
• 収益性指標（中間期ベース）
  • ROE（当中間期）：約 △5.15%（△310,782 / 6,038,450）→ マイナス（目安：8%以上が良好）
  • ROA（当中間期）：約 △3.78%（△310,782 / 8,215,423）→ マイナス（目安：5%以上が良好）
  • 営業利益率：△20.2%（業種平均と比べ低い／マイナス）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：約29.2%（通期7,200百万円に対する中間実績2,100.832百万円）
  • 営業利益進捗率：中間で損失のため通期予想との比較は有意でない（通期での回復を前提）
  • 過去同期間との比較：当社は第4四半期に利益が集中する季節性のため中間進捗は通常低め
• キャッシュフロー：詳細なCF計数は資料に未掲載（中間連結キャッシュフロー計算書なし）。ただし現金及び預金は増加：3,273,321 千円 → 3,507,062 千円（増加）。
  • 営業CF/純利益比率：–（データ無し）
• 四半期推移（QoQ）：資料は中間累計のみ。四半期別の詳細は未開示。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率73.5%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 負債合計は前期末 2,949,153 千円 → 当中間期 2,176,973 千円（減少、主に未払法人税等の支払等）
  • 流動比率：流動資産4,764,228 千円 / 流動負債1,151,040 千円 ≒ 414%（流動性良好）
• 効率性：
  • 総資産回転率等の詳細指標は中間ベースのため季節性影響あり。売掛金及び契約資産が大幅に減少（2,450,880 千円 → 1,035,730 千円）している点は回収や契約形態の変化を示唆。
• セグメント別：単一セグメント開示のためセグメント財務は省略。ただし事業内訳（下記参照）の差異を確認。

特別損益・一時的要因

• 特別損失：当中間期 特別損失合計 0（固定資産除却損等なし）
• 特別利益：該当なし
• 一時的要因の影響：中間の損失は季節性（第4四半期に利益集中）と、新サービス販促費等の投下によるもので、会計上の特別項目によるものではないため継続性は事業構造・販促方針次第。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2026年3月期 中間配当：5円（支払予定日 2025年12月2日）
  • 2026年3月期 期末予想：5円（通期予想 10円）
  • 直近公表の配当予想からの修正：無
• 配当性向（会社の通期予想ベース）：年間総配当額（概算）82 百万円（8,200,000株×10円）÷ 380 百万円（通期当期純利益予想） ≒ 21.6%
• 特別配当：無し
• 自社株買い等：資料に記載なし（直近の自己株式数は減少）。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（中間決算短信に明示なし）
• 減価償却費：–（明示なし）
• 研究開発（R&D）費用：–（具体金額は未開示）。ただし生成AI、Web3.0技術、NFT/DAO関連の研究開発・サービス開発に注力している旨の記載あり。

受注・在庫状況

• 受注高／受注残高：–（未開示）
• 棚卸資産（仕掛品等）：仕掛品 463 千円（前期 1,940 千円）→ 減少
• 在庫回転日数等：–（未開示）

セグメント別情報（事業内訳の主要数値）

• システム運用：1,906,501 千円（前年同期比 +4.0%）— NINJAPANの連結寄与で増加
• システム開発及び保守：180,845 千円（前年同期比 △19.5%）— 医療関連の臨床検査基幹システム開発の剥落等で減少
• 機械販売：13,485 千円（前年同期比 △73.3%）— 医療用プリンタ更新剥落等で大幅減

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2026年3月期～2028年3月期）の基本方針：「ODKグループ拡大」「UCARO®を軸としたデータビジネス推進」「M&A・アライアンス推進」「研究開発成果のビジネス展開加速」等。
• 本中間期ではNINJAPANの連結化効果や、アプデミー・生成AI関連の開発推進が進行中。通期業績目標は現時点で据え置かれているため、会社は中期計画との整合性を維持する意向。

競合状況や市場動向

• 市場動向：DX・AI投資が継続的に高い水準、政府のIT投資やデジタル施策も継続との記載。教育・人材領域でのデジタル化需要が追い風。
• 競合比較：個別競合との比較数値は資料に無し。業界全体ではDX/AI対応企業との競争が激化する点に留意。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想の修正なし（公表日 2025年4月30日発表分を据え置き）
  • 通期（2026年3月期）予想：売上高 7,200 百万円（+11.2%）、営業利益 530 百万円（+2.7%）、経常利益 580 百万円（+0.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益 380 百万円（+44.3%）、1株当たり当期純利益 46.47円
  • 前提条件：為替・原材料等の前提は資料に明示の詳細なし（「連結業績予想に関する説明」資料参照との記載）
• 予想の信頼性：過去の季節性（第4四半期偏重）を踏まえると中間での損失は想定内であるが、第3・第4四半期での契約回復・収益化が実現できるかが鍵
• リスク要因：受注剥落の影響、販促費等の投下による利益圧迫、世の中の景気・政策変動、生成AI/新技術の市場投入遅延や費用対効果、為替・資本市場環境等

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：当中間期における連結範囲の重要な変更：無し（ただしNINJAPANは前連結会計年度に連結子会社化され、当期は寄与）
• 第2四半期（中間期）決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外
• 決算説明会資料：開催後速やかにウェブサイトに掲載予定

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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