決算短信：モリタホールディングス（6455）

2026年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期予想の修正は無し。第3四半期累計実績は会社予想に対して概ね順調（サプライズなし、ほぼ予想通り）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高71,661百万円、前年同期比＋9.4％、営業利益7,976百万円、同＋20.7％）。
• 注目すべき変化：消防車輌・産業機械・環境車輌が堅調に伸長。受注高は84,978百万円（前年同期比△4.7％）でやや弱含み、受注残高は91,870百万円（前年同期比△0.7％）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上115,000百万円、営業利益13,800百万円、当期純利益9,500百万円）は据え置き。第3Q累計ベースの進捗は売上62.3％、営業利益57.8％、当期純利益56.1％で達成可能性は高いと判断されるが、在庫増や自己株取得によるキャッシュ流出など留意点あり。
• 投資家への示唆：収益率（営業利益率：約11.1％）は改善。受注動向（特に防災・産業機械の受注減）と在庫・キャッシュの動き、自己株買いの影響を注視することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社モリタホールディングス
  • 主要事業分野：消防車輌、防災（消火設備等）、産業機械、環境車輌の製造・販売および関連メンテナンス
  • 代表者名：代表取締役 社長執行役員 加藤 雅義
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月30日
  • 対象会計期間：2026年3月期第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
• セグメント:
  • 消防車輌：消防車・関連車両の製造販売（国内売上が主力）
  • 防災：消火設備等の防災システム設計・施工・販売
  • 産業機械：産業用機械・部品、保守・メンテナンス
  • 環境車輌：環境対応車輌の製造販売
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：46,918,542株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：42,419,587株
  • 自己株式数（期末）：5,946,640株（前期：4,187,659株）※自己株取得実施
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算補足説明資料：無
  • 決算説明会：無
  • 株主総会・IRイベント等：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社発表の通期予想に対する第3四半期累計進捗）
  • 売上高：71,661百万円／通期予想115,000百万円 → 進捗率62.3%
  • 営業利益：7,976百万円／通期予想13,800百万円 → 進捗率57.8%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：5,327百万円／通期予想9,500百万円 → 進捗率56.1%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：主に消防車輌（売上＋13.2％）や産業機械（売上＋21.1％）などの販売堅調、為替差益の発生（為替差益353百万円）。
  • 下振れ要因：受注高は前年を下回り（△4.7％）、防災部門で前期の大型案件売上が少なかった影響で売上微減。
  • 特別損益：大きな特別損失は無し。固定資産売却益56百万円が計上。
• 通期への影響：会社予想は据え置き。第3Q累計の進捗からは通期予想達成の見通しは概ね堅いが、受注動向（防災の受注減）や在庫増加・自己株取得によるCF悪化がリスク。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 資産合計：142,457（前期末143,352、△895）
  • 流動資産：86,170（△961）
  • 現金及び預金：27,684（△2,208）
  • 受取手形・売掛金・契約資産：15,813（△12,796）
  • 棚卸資産：5,867→増加（+12,965合計項目増）
  • 固定資産：56,286（+65）
  • 負債合計：45,233（△417）
  • 純資産合計：97,223（△478）
  • 自己資本比率：67.4%（前期末67.3%）（安定水準）
• 収益性（第3四半期累計）
  • 売上高：71,661百万円（前年同期比＋9.4％、+6,166百万円）
  • 営業利益：7,976百万円（前年同期比＋20.7％、+1,369百万円）
  • 営業利益率：11.1%（前年同期間約10.1% → 改善）
  • 経常利益：8,461百万円（前年同期比＋23.3％、+1,600百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：5,327百万円（前年同期比＋23.2％、+1,003百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：125.60円（前年98.94円）
• 収益性指標（概算）
  • ROE（第3Q累計ベース：親会社株主純利益／自己資本）：約5.6%（5,327 / 96,002）→ 目安では低め（8%以上が良好）
  • ROA（同）：約3.7%（5,327 / 142,457）→ 目安ではやや低い（5%以上が良好）
  • 営業利益率：約11.1%（業種平均との比較は個別判断が必要）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：62.3%
  • 営業利益進捗率：57.8%
  • 純利益進捗率：56.1%
  • 過去同期間との比較：前年同期より増収増益で、進捗は前期比でおおむね良好。
• キャッシュフロー（第3Q累計）
  • 営業CF：+4,207百万円（前年同期間+5,169百万円、減少）
  • 投資CF：△670百万円（前年△1,329百万円、支出縮小）
  • 主な投資：有形固定資産の取得支出578百万円
  • 財務CF：△5,986百万円（前年△2,524百万円、支出拡大）
  • 主な要因：自己株式取得支出4,663百万円、配当支払2,643百万円
  • フリーCF：営業CF – 投資CF = 4,207 – 670 = 約3,537百万円
  • 営業CF／純利益比率：4,207 / 5,327 = 0.79（目安1.0未満 → 注意度あり）
  • 現金同等物残高：27,492百万円（前期末比△2,232百万円）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期データの詳細は四半期毎の明示なし。ただし受注・在庫の季節性はセグメントによりあり得る。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：67.4%（安定的）
  • 短期借入金：期中で1,630百万円計上（前期は無し）
  • 流動負債：35,124百万円（△1,013）
• 効率性
  • 総資産回転率等は明示値無し。売上高営業利益率は改善傾向。
• セグメント別（売上高・利益：第3Q累計）
  • 消防車輌：売上40,669百円（+13.2%）、セグメント利益3,523百円（+29.3%）→ 全体の約56.8%を占有
  • 防災：売上16,725百円（△1.8%）、利益2,936百円（+2.2%）→ 受注低下が懸念
  • 産業機械：売上5,080百円（+21.1%）、利益805百円（+77.5%）
  • 環境車輌：売上9,186百円（+10.2%）、利益721百円（+28.2%）
• 財務の解説：
  • 受取債権は大幅減少した一方で棚卸資産が大きく増加。現金は自己株取得・配当支払いにより減少。自己株買いで純資産は一時的に減少。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 56百万円
• 特別損失：無し（第3Q累計）
• 一時的要因の影響：特別項目は小額で実質業績への影響は限定的
• 継続性の判断：一時的要因は継続性低い（例：固定資産売却益）

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：29.00円（前期25.00円）
  • 期末配当（予想）：29.00円
  • 年間配当予想：58.00円（前期58.00円、修正無し）
• 配当性向（会社予想ベース）：年間配当性向＝58 / 225.73 ≒ 25.7%（予想EPSベース）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自己株取得実施（第3Q累計で約4,663百万円の自己株取得が実施されている点を注記）

設備投資・研究開発

• 設備投資（第3Q累計）：有形固定資産取得 578百万円（前年1,475百万円）
• 減価償却費：1,763百万円（第3Q累計）
• 研究開発費：–（明示なし）

受注・在庫状況

• 受注状況（第3Q累計）
  • 受注高：84,978百万円（前年同期比△4.7%）
  • 受注残高：91,870百万円（前年同期比△0.7%）
  • セグメント別：消防車輌受注は高水準（61,611百円、前年ほぼ横ばい）、防災・産業機械で受注減が目立つ
• 在庫状況：
  • 棚卸資産合計が大きく増加（商品・仕掛品・原材料合計で約+12,965百万円）
  • 在庫増は生産増（生産高合計79,770百万円、前年同＋6.0%）や見込生産の影響（防災機器部門等）によるもの

セグメント別情報

• セグメント別売上高構成（第3Q累計）
  • 消防車輌：40,669百万円（全体比約56.8%）
  • 防災：16,725百万円（同約23.3%）
  • 産業機械：5,080百万円（同約7.1%）
  • 環境車輌：9,186百万円（同約12.8%）
• セグメント別前年同期比較（主要点）
  • 消防車輌：売上＋13.2%、利益＋29.3%（国内堅調）
  • 防災：売上△1.8%、利益＋2.2%（前期の大型案件減少）
  • 産業機械：売上＋21.1%、利益＋77.5%（製品と部品・メンテナンス堅調）
  • 環境車輌：売上＋10.2%、利益＋28.2%
• 地域別売上：–（記載なし）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「Morita Reborn 2025」最終年度として進捗中。第3Q累計は計画の主要KPIに対しておおむね順調との記載。
• KPI達成状況：売上・営業利益は増加で改善傾向だが、受注動向と在庫の増加は中期計画達成における注意点。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との定量比較データは添付無し（–）
• 市場動向：国内経済の不確実性（為替、物価・金利上昇等）を背景に需要の先行きは不透明との会社コメント

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：無し（2025年4月25日公表の予想を維持）
  • 次期予想：–（記載なし）
  • 会社予想の前提条件：添付資料参照の旨（具体前提は資料に記載）
• 予想の信頼性：第3Q進捗は通期見通しと整合的だが、受注の弱さや在庫増・自己株取得のCF影響を踏まえ注意が必要
• リスク要因：受注減、原材料費や人件費の変動、為替変動、金利上昇、施工遅延など

重要な注記

• 会計方針：変更なし。ただし四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用あり（税金費用の計算方法等は注記参照）
• その他：決算補足資料・説明会は無し。業績予想は現時点の情報に基づくもので将来変動の可能性あり。

注記：

• 数値はすべて会社提出の決算短信（単位：百万円、四捨五入や切捨てあり）に基づく。
• 不明な項目は“–”で表記した。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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