決算短信：光世証券（8617）

2024年3月期　第3四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 市場／会社予想の開示なし（会社は業績予想を開示しておらず、サプライズ判定は不可）。
• 業績の方向性: 増収増益（第3四半期累計：営業収益896百万円、前年281百万円、営業利益114百万円（前年は405百万円の損失）、四半期純利益121百万円（前年は316百万円の損失））。
• 注目すべき変化: トレーディング損益が大幅改善（54→550百万円、+1,014.8%）および受入手数料の増加（99→131百万円、+32.8%）により収益が大幅回復。投資有価証券の評価差額金増加により純資産が増加。
• 今後の見通し: 会社は業績予想を開示していないため通期達成可能性は不明。市場環境に依存する事業特性から、今後の株式市場動向が業績に大きく影響。
• 投資家への示唆: 第3四半期は株式市場の活況を背景に自己売買（トレーディング）および手数料収入が回復し黒字転換。ただし会社は通期予想を開示しておらず、業績の継続性は市場環境に左右される点に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 光世証券株式会社
  • 主要事業分野: 金融商品取引業（証券仲介、受託手数料、自己売買（トレーディング）、コンサルティング等）
  • 代表者名: 取締役社長 巽 大介
  • URL: https://www.kosei.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日: 2024年1月19日（四半期決算短信）
  • 対象会計期間: 2024年3月期 第3四半期累計（2023年4月1日～2023年12月31日、非連結）
  • 四半期報告書提出予定日: 2024年2月9日
• セグメント:
  • 明確なセグメント表記はなし（ただし本文で言及のある部門）
  • コンサルティング部門: 顧客向け資産形成・金融商品の提案
  • 自己売買部門（トレーディング）: 株式・デリバティブの自己売買
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）: 9,486,400株（2024年3月期3Q）
  • 期末自己株式数: 36,101株（2024年3月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 9,450,573株（2024年3月期3Q）
  • 時価総額: –（株価情報が資料にないため省略）
• 今後の予定:
  • 四半期報告書提出予定日: 2024年2月9日
  • 株主総会・IRイベント: –（資料記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想: 業績予想は「開示していない（予想困難で開示していない）」ため比較不能
  • 市場予想: –（資料に市場予想なし）
  • 実績（第3四半期累計、百万円）:
• サプライズの要因:
  • 主因: 株式市場の活況を背景にした自己売買の大幅な利益（トレーディング損益：54→550百万円）と受入手数料の増加（99→131百万円）。販売費・一般管理費は増加したが増益効果が勝った。
• 通期への影響:
  • 会社が通期予想を開示していないため、今回の好調が通期で継続するかは不明。業績は市場環境に強く依存するため、株式市場のボラティリティや相場見通しが重要。

財務指標

• 財務諸表要点（百万円）
  • 資産合計: 21,890（前期末21,051、+839、+3.99%）
  • 負債合計: 5,850（前期末5,712、+138、+2.42%）
  • 純資産合計: 16,039（前期末15,338、+701、+4.57%）
  • 自己資本比率: 73.3%（前期末72.9%）（安定水準、目安:40%以上で安定）
• 主要損益（第3四半期累計、百万円）
  • 営業収益: 896（前年同期281、+218.1%、増加額 +615）
  • 純営業収益: 857（前年271、+216.2%）
  • 営業利益: 114（前年 △405 → 損失から黒字化）
  • 経常利益: 141（前年 △314 → 黒字化）
  • 四半期純利益: 121（前年 △316 → 黒字化）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 12.86円（前年33.52円、前年同期比 -61.6%）※前年EPSが高かった理由は前年の特殊要因などが考えられるが詳細は不明
• 収益性指標（簡易算出、累計ベース）
  • ROE（簡易） = 四半期純利益121 / 純資産16,039 = 0.75%（目安: 8%以上が良好 → 現状低い）
  • ROA（簡易） = 四半期純利益121 / 総資産21,890 = 0.55%（目安: 5%以上が良好 → 現状低い）
  • 営業利益率 = 114 / 896 = 12.7%（業種により評価が異なるが利幅は確認できる）
• 進捗率分析（通期予想非開示のため算出不可）
  • 通期予想に対する進捗率: –（会社は通期予想を開示していない）
• キャッシュフロー
  • 営業CF: –（損益計算書・貸借対照表の一部はあるがキャッシュフロー計算書の開示なし）
  • 現金同等物残高の推移: 現金・預金 5,743（前期末6,188、-445、-7.2%）
• 四半期推移（QoQ）/季節性（資料の参考表より）
  • 四半期別の参考（各四半期の営業収益、営業利益の推移）を見ると、当第1四半期→第3四半期でトレーディング損益と手数料が第1～3四半期にかけて回復している。季節性はあるが、主因は市場動向。
• 財務安全性
  • 自己資本比率 73.3%（安定水準、目安:40%以上）
  • 自己資本規制比率（自己資本規制比率）: 1,036.2%（当第3四半期、前期1,113.2%、前年同期1,267.0%）—規制上の安全余裕あり
  • 流動比率: –（流動資産と流動負債はあるが流動比率は明記なし；流動資産13,368 / 流動負債5,080 = 約263%）
• 効率性
  • 総資産回転率: –（売上高基準の完全な年率換算データがないため算出困難）
• セグメント別（資料記載の要点）
  • コンサルティング（受入手数料等）: 受入手数料合計131百万円（前年99、+32.8%）主に株式関連手数料の増加
  • 自己売買（トレーディング）: トレーディング損益550百万円（前年54、+1,014.8%）── 第3四半期業績回復の最大要因

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 金融商品取引責任準備金戻入 1百万円、固定資産売却益 0百万円（計2百万円の特別利益計上と記載）
• 特別損失: なし
• 一時的要因の影響: 特別損益は小額であり、業績改善の主因はトレーディング損益と手数料増。特別項目を除いても営業ベースで黒字化しているため実質的改善は継続的要因（ただし市場依存）。
• 継続性の判断: トレーディング損益は市場環境に依存するため継続性は不確定。受入手数料の増加は顧客投資マインドの回復に起因しており、顧客行動・市場動向次第。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2023年3月期（実績）: 中間配当 5.00円、期末配当 5.00円、年間合計 10.00円（資料記載）
  • 2024年3月期（予想）: 未定（会社は配当予想を未定としている）
• 配当利回り: –（株価情報が資料にないため算出不可）
• 配当性向: –（通期純利益予想が未開示のため算出不可）
• 特別配当の有無: なし（記載なし）
• 株主還元方針: 特段の記載なし（自社株買い等の記載なし）

設備投資・研究開発

• 設備投資: –（個別の設備投資額は資料に記載なし）
• 減価償却費: 42百万円（第3四半期累計、前年39百万円）
• 研究開発: –（該当記載なし）

受注・在庫状況（該当性低）

• 受注状況: –（証券業のため該当資料なし）
• 在庫状況: 棚卸等該当なし（トレーディング商品残高は流動資産で確認：1,064百万円（前期2,330百万円）に減少）

セグメント別情報

• セグメント別状況（注記ベース）
  • 受入手数料（コンサル等）: 131百万円（前年99、+32.8%）— 主に株式手数料が増加（108百万円）
  • トレーディング損益（自己売買）: 550百万円（前年54、+1,014.8%）— 株式の売買益が主因（549百万円）
• 地域別売上: –（資料に地域別記載なし）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: –（資料に中期計画の進捗等は記載なし）
• KPI達成状況: –（明示的KPIの記載なし）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: –（同業他社との比較データは資料にない）
• 市場動向: 日経平均など国内株式市場の上昇・活況が業績回復の主因と明記（市場環境が継続要因かどうかが鍵）

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 会社は通期予想自体を開示していない（開示不可の理由：市場変動性が高く適正な予想困難）
  • 会社予想の前提条件: –（予想非開示のため前提もなし）
• 予想の信頼性: 会社は過去から「業績予想を開示しない」方針を採っており、予想の開示がない点を前提に評価する必要あり（保守的姿勢）。
• リスク要因:
  • 国内外の株式市場の変動（主要リスク）
  • 金利・為替・海外景気の影響
  • 顧客の投資マインド変化
  • 自己売買の損失リスク（市場環境逆転時）

重要な注記

• 会計方針の変更: 該当事項なし
• 四半期レビュー: 本四半期決算短信は公認会計士又は監査法人の四半期レビューの対象外と明記
• その他: 業績予想および配当予想は未定（開示しない旨の注記）

（注記）

• 数値は資料記載の金額（単位：百万円）を使用。表示のない項目は「–」で示しました。
• ROE/ROA等の指標は第3四半期累計ベースの単純計算値で、年率換算や季節調整を行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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