株式会社キムラタン（8107）企業分析レポート
1. 企業情報
キムラタンは、ベビー・子供服の企画・製造・販売を主とする企業です。アパレル事業に加え、不動産事業（不動産賃貸・売買）を拡大しており、その他事業としてウェアラブル事業（IoT技術を用いた保育サービス）なども展開しています。主要ブランドとしてn.o.u.s、Coeur a Coeur、n.o.u.s baby、Biquette Clubなどを擁しています。近年は不採算なアパレル店舗の縮小を進め、不動産事業へのシフトを加速させています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ベビー・子供服市場において、キムラタンは国内大手企業の一つとして位置づけられますが、具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんでした。百貨店やショッピングセンターへの展開を主としていますが、EC化の進展や競合他社の存在など、市場競争は激化していると考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
キムラタンの経営戦略は、アパレル事業の構造改革と不動産事業の拡大による収益基盤の多角化です。アパレル事業では、不採算店舗の閉鎖やEC強化による効率化を進めています。一方、不動産事業では、2022年4月の不動産会社買収を契機に、賃貸事業を積極的に拡大しています。中期経営計画の具体的な数値目標などは公開情報からは確認できませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
アパレル事業は、消費動向やトレンドの変化に影響を受けやすく、持続的な収益確保には、商品開発力やブランド力の強化、EC戦略の成功が不可欠です。不動産事業は比較的安定した収益源となり得ますが、不動産市場の動向や空室リスクへの対応が重要です。
5. 技術革新と主力製品
キムラタンは、ウェアラブル事業への進出など、技術革新への取り組みも見られますが、詳細な技術開発の動向や独自性については公開情報からは確認できませんでした。収益を牽引しているのは、現状では不動産事業と既存のアパレルブランドと考えられます。
6. 株価の評価
- PER: (連)81.08倍（会社予想）。業界平均PER(12.6倍)と比較して非常に高く、割高感があります。
- PBR: (連)7.61倍（実績）。業界平均PBR(0.5倍)と比較して非常に高く、割高感があります。
- EPS: (連)0.37（会社予想）。
- BPS: (連)3.94（実績）。
現在の株価30円は、PER、PBRともに非常に高い水準であり、株価の割高感が示唆されます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は27円から32円の間で推移しており、やや上昇傾向にあります。年初来高値49円、年初来安値16円と比較すると、現在の株価は中間的な水準と言えます。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を見ると、売上高は減少傾向にあり、営業利益、経常利益、純利益は赤字が続いています。ROEは過去12ヶ月で-2.63%と低い水準です。自己資本比率も低い水準にあり、財務状況には懸念材料があります。 また、総負債が総資産を大きく上回っており、財務レバレッジが高いことが懸念されます。
9. 株主還元と配当方針
会社予想では配当金は0円、配当利回りは0%です。株主還元策としては、自社株買いに関する情報は確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な上昇傾向にありますが、大きな上昇トレンドは見られません。株価への影響要因としては、不動産事業の拡大、アパレル事業の構造改革の進捗、業績の改善などが挙げられます。
11. 総評
キムラタンはアパレル事業からの脱却と不動産事業へのシフトを進めていますが、財務状況は依然として厳しい状況です。PER、PBRともに非常に高く、現在の株価は割高感があります。今後の業績改善と財務状況の改善が株価上昇の鍵となるでしょう。投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。 公開情報だけでは判断が難しい点も多く、更なる調査が必要と考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 8107 |
| 企業名 | キムラタン |
| URL | http://www.kimuratan.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。