決算短信：フリービット（3843）

2026年４月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正はなし。中間実績は「概ね想定通り」で、特段の上振れ／下振れは見られない（市場コンセンサスは本資料に記載なし）。
• 業績の方向性：増収増益。売上高305億円（+15.7%）、営業利益34.6億円（+14.5%）、親会社株主に帰属する中間純利益22.7億円（+28.4%）。
• 注目すべき変化：企業・クリエイター５G DX支援事業は売上が大幅増（+20.5%）も、販促費や貸倒引当金の計上でセグメント利益は33.8%減少（4.69億円）。一方、5Gインフラ支援と5G生活様式支援は利益率改善でセグメント利益が大幅増加。
• 今後の見通し：通期予想（売上600億円、営業利益61億円、親会社株主に帰属当期純利益35億円）への進捗は良好（売上進捗51.3%、営業利益進捗56.8%、純利益進捗64.6%）で、会社は想定通りとして通期予想を据え置き。
• 投資家への示唆：成長投資（M&A含む）やweb3関連の中長期戦略（SiLK VISION 2027）を継続する一方、企業向け事業の収益性回復（販促コストの効率化／貸倒管理）が今後のポイント。キャッシュは潤沢だが自己資本比率は20.3%と改善したものの依然低め（要改善）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：フリービット株式会社
  • 主要事業分野：ISP/MVNE 等の5Gインフラ支援、集合住宅・個人向けインターネット・モバイルサービス（5G生活様式支援）、インターネットマーケティング・アドテク等（企業・クリエイター5G DX支援）、web3／DID／ブロックチェーン技術によるプラットフォーム開発
  • 代表者名：代表取締役社長 CEO 兼 CTO 石田 宏樹
  • URL：https://freebit.com/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年12月12日
  • 対象会計期間：2026年4月期 第2四半期（中間期、2025年5月1日〜2025年10月31日）
  • 決算補足説明資料作成の有無：有
  • 決算説明会：有（動画配信のみ）
• セグメント:
  • ５Gインフラ支援事業：ISP向け支援、MVNE（MVNO支援）、法人向けクラウド等
  • ５G生活様式支援事業：個人向けモバイル/インターネット、集合住宅向け（5G Homestyle）、不動産関連、web3関連プラットフォーム
  • 企業・クリエイター５G DX支援事業：インターネットマーケティング、アドテク、クリエイター支援プラットフォーム
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：23,414,000株（期中変動なし）
  • 期末自己株式数：1,591,685株
  • 中間期中平均株式数：21,791,914株
  • 時価総額：–（本資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年12月15日
  • IRイベント：決算説明会（動画配信、有）、補足資料をウェブ掲載予定

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は2026年4月期通期予想を基準）
  • 売上高：中間実績 30,799 百万円、通期予想 60,000 百万円 → 達成率 51.3%
  • 営業利益：中間実績 3,463.7 百万円、通期予想 6,100 百万円 → 達成率 56.8%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：中間実績 2,269.9 百万円、通期予想 3,500 百万円 → 達成率 64.6%
• サプライズの要因：
  • 特別益（投資事業組合清算益）467.2百万円と、特別損失（減損損失）298.7百万円が計上され、営業段階の業績は概ね想定どおり。
  • 企業・クリエイター事業の販促費・貸倒引当金計上がセグメント利益を圧迫。
  • 5G関連の提供戸数増加やMVNE拡大でインフラ／生活様式セグメントが堅調。
• 通期への影響：
  • 会社は中間実績を踏まえ通期予想を修正せず。中間の進捗率は通年見込みに対して良好で、現時点では通期予想達成の見込みは維持（但し企業向けセグメントの収益性改善が鍵）。

財務指標

• 財務諸表の要点（中間期末：2025年10月31日、金額は百万円単位に概算）
  • 総資産：39,096 百万円（前期末 40,559 百万円、△1,462 百万円）
  • 純資産：10,101 百万円（前期末 8,537 百万円、+1,564 百万円）
  • 自己資本比率：20.3%（前期末 16.0%）→ 低め（目安：40%以上が安定）
• 収益性（当中間期：2025/5/1–10/31）
  • 売上高：30,799 百万円（前年同期比 +15.7% / +4,177 百万円）
  • 営業利益：3,464 百万円（前年同期比 +14.5%）
  • 営業利益率：3,463.7 / 30,799 = 11.24%（業種平均との比較は個別に要確認）
  • 経常利益：3,308 百万円（前年同期比 +7.5%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：2,270 百万円（前年同期比 +28.4%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：104.16円（前年同期 88.18円）
• 収益性指標（注：ROE/ROAは通期ベース・過去実績等が必要のため算出不可）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：51.3%（通常ペース：中間で約50%前後→妥当）
  • 営業利益進捗率：56.8%（やや良好）
  • 純利益進捗率：64.6%（良好、特別益の影響あり）
  • 過去同期間との比較：全体で増収増益。セグメント差あり。
• キャッシュフロー（中間）
  • 営業CF：+3,206 百万円（前年同期 +2,016 百万円、改善）→ 営業CFは十分なプラス
  • 投資CF：△679 百万円（子会社取得支出等含む、前年△675 百万円に近い）
  • 財務CF：△4,535 百万円（長期借入金返済、配当、子会社株式取得等）→ ネットで現金は△2,001 百万円減少
  • フリーCF：営業CF − 投資CF = 約 +2,527 百万円（営業CFが投資を上回る）
  • 営業CF/純利益比率：3,206 / 2,367（中間純利益） ≒ 1.36（目安1.0以上で健全）
  • 現金同等物期末残高：18,676 百万円（前期末 20,678 百万円）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別の詳細は未掲（本資料は累計比較）。季節性はある業種だが中間での進捗は良好。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：20.3%（低め、要改善。40%が安定目安）
  • 長期借入金：期末で12,642 百万円（前期15,158 百万円 → 返済で減少）
  • 流動比率：流動資産 32,470 / 流動負債 15,377 ≒ 211%（短期支払能力は十分）
• 効率性：総資産回転等の詳細指標は資料に記載なし（→ –）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資事業組合清算益 467 百万円（発生理由：投資事業組合の清算益）
• 特別損失：減損損失 298.7 百万円（発生理由：固定資産等の減損）
• 一時的要因の影響：特別益が営業外損益等にプラス影響を与え、親会社帰属純利益の進捗を押し上げている。減損は一時的要因と見做されるが、資産の見直しを示唆。
• 継続性の判断：投資事業組合清算益は一時的。減損は該当資産に関する継続的影響の可能性あり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（無配）
  • 期末配当（予想）：41.00円
  • 年間配当予想：41.00円（修正なし）
  • 配当利回り：–（株価が必要のため記載なし）
  • 配当性向（予想）：41 / 160.61 ≒ 25.5%（通期予想EPSベース、目安：適度な還元）
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：自社株買いの記載なし。配当は通期で41円予想のまま。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 有形固定資産取得による支出（中間）：11 百万円（前年 156 百万円）※資料は千円単位 → 11,241千円
  • 連結の範囲変更を伴う子会社株式の取得（M&A関連）：484,726 千円（投資CFに影響）
  • 減価償却費（中間累計）：328,007 千円
• 研究開発：
  • R&D費用：明確値の記載なし（→ –）
  • 主な研究開発テーマ：web3（DID、Layer1 ブロックチェーン）、Trusted Web、AI関連実装等（記載あり）

受注・在庫状況

• 受注状況：記載なし（→ –）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産（期末）：商品 216,781 千円、仕掛品 272,796 千円、原材料等 1,661,675 千円
  • 在庫回転日数：記載なし（→ –）

セグメント別情報

• セグメント別売上・利益（当中間期、千円）
  • ５Gインフラ支援事業：売上 5,850,251、セグメント利益 1,001,532（売上 +13.2%、利益 +45.3%）
  • ５G生活様式支援事業：売上 13,977,228、セグメント利益 1,995,993（売上 +10.8%、利益 +21.9%）。集合住宅向け提供戸数は134.2万戸→140.7万戸（+6.4万戸）。
  • 企業・クリエイター５G DX支援事業：売上 12,137,398（+20.5%）、セグメント利益 469,411（△33.8%）→ 拡販に伴う費用増・貸倒引当金が主因。
• 地域別売上：記載なし（→ –）
• 為替影響：一部為替差益ありが営業外収益に寄与（34,627千円）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：SiLK VISION 2027（最終年度 2027年4月期）、売上高630〜700億円、営業利益80億円を目標。
• 進捗状況：中間の成長率は計画の年平均成長率（CAGR7〜10%）を意識した増収基調に沿っている。web3基盤（Portfolia等）やDIDなどの投資を継続中。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内IT市場はDXや生成AI投資の拡大で堅調、5G普及に伴うweb3や非中央集権インフラの活発化を追い風に事業機会拡大。
• 競合比較：同業他社比較の具体数値は資料に記載なし（→ 要別途分析）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：無し（2025年6月13日公表値から据え置き）
  • 次期予想：–（本資料に記載なし）
  • 会社予想の前提：詳細は別紙参照（為替等の仮定明記の可能性あり）
• 予想の信頼性：中間期の進捗率は通期想定を上回る項目があり、現状は達成可能と会社は判断。ただし企業向け事業のコスト動向や一時的な特別損益の影響に注意。
• リスク要因：原材料・エネルギー価格、消費者マインド、為替、貸倒リスク、競合による価格競争、5G／web3の導入速度等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：当中間期における重要な変更：無（ただし子会社取得等の投資支出あり）
• 第2四半期決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外
• その他：決算補足説明資料・決算説明会（動画）をウェブに掲載予定

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。