決算説明：イー・ガーディアン（6050）

2026年９月期 第１四半期決算説明資料

エグゼクティブサマリー

• 経営陣のメッセージ: AI‑BPO企業への事業モデル転換に向けた計画は順調。下期以降の利益率回復に向け、AI推進部署新設や価格適正化・生産性向上など具体的施策を進める。
• 業績ハイライト: 2026年1Qは既存顧客の急激な売上減少で減収・減益。ただし「売上・利益はほぼ計画通り」と説明（売上は計画比95％）。主要投資は大型案件立上げやAI/DX・マーケティング・営業の人員投資。
• 戦略の方向性: 既存BPO工程へAIエージェント導入、EG発のAI‑BPOサービス（今期中に3サービス展開目標）創出、拠点最適化による収益性改善。顧客領域拡大（政党、不動産、官公庁等）とチェンジHDなどとの連携強化。
• 注目材料: 政党向けSNSリスク即時検知サービスで案件獲得（PoliPoliと連携開始は12/18）、不動産・官公庁関連で顧客獲得済。AI推進部署新設とEG東北の吸収合併による組織スリム化。
• 一言評価: AI実装と顧客拡大を狙う“投資フェーズ”の決算。短期は収益圧迫も、AI導入と拠点最適化で下期回復を目指す段階。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名: イー・ガーディアン株式会社（証券コード 6050）
  • 主要事業分野: ネットワークに関わるソーシャルサポート（SNS/投稿監視、カスタマーサポート等）、アドプロセス（広告審査、バックオフィス）、サイバーセキュリティ（脆弱性診断、WAF、SOC、コンサル）、テスティング等
  • 代表者名: 代表取締役社長 高谷 康久
• 説明会情報
  • 開催日時: 2026年2月（資料作成月）
• 説明者
  • 発言概要: 資料に基づきAI‑BPO転換、下期の利益率回復施策、2Q以降の顧客獲得状況とマーケティング戦略を説明
• 報告期間
  • 対象会計期間: 2026年9月期 第1四半期（2025年10月～2025年12月）
• セグメント
  • ソーシャルサポート／ゲームサポート: SNS・動画投稿監視、カスタマーサポート、多言語対応、風評調査等
  • アドプロセス: 広告審査、バックオフィス業務
  • サイバーセキュリティ: 脆弱性診断、WAF、SOC、コンサルティング
  • その他: ハード/ソフトのデバッグ等

業績サマリー

• 主要指標（単位：百万円）
  • 売上高: 2,644（前年同期比 90.9%：減収＝ネガティブ）
  • 営業利益: 220（前年同期比 53.6%：減益＝ネガティブ）
  • 営業利益率: 約8.3%（220/2,644、目安→低下：前年度Q1比で悪化）
  • 経常利益: 228（前年同期比 55.5%：減益＝ネガティブ）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 110（前年同期比 45.2%：減益＝ネガティブ）
  • 1株当たり利益（EPS）: –（資料未記載）
• 予想との比較
  • 会社予想に対する達成率: 売上は計画比95%（未達）、営業利益率は「計画通りに推移」と報告
  • サプライズの有無: 特段の好材料サプライズは無し。主要顧客の売上急減が主因で減収減益だが計画内の投資認識。
• 進捗状況
  • 通期予想に対する進捗率（売上／営業利益／純利益）: –（資料未提示）
  • 中期経営計画や年度目標に対する達成率: 定量的進捗は不明。今期中にAI‑BPOサービス3つ展開の定量目標は設定。
  • 過去同時期との進捗率比較: 売上・営業利益は前年同期比で減少（売上90.9%、営業利益53.6%）。
• セグメント別状況
  • セグメント別売上高・収益構成・成長率: –（詳細数値未提示）
  • 参考情報: ソーシャルサポートの営業利益率は約13.3%（2025年9月末実績：良い目安は高め）

業績の背景分析

• 業績概要: 既存顧客の急激な売上減少が減収の主因。大型案件立上げに向けた先行投資やAI/DX・マーケティング・営業分野の人的投資が減益要因。粗利率悪化も影響。
• 増減要因
  • 増収/減収の主要因: 既存主要顧客の大型案件の売上急減（顧客依存リスク）。一方で政党・不動産・官公庁関連など新規領域での顧客獲得は進行中。
  • 増益/減益の主要因: 大型案件立上げの先行投資、人件費増（成長投資）、売上総利益率の悪化。対策として価格適正化交渉で既存案件の収益性を「適正水準に回帰」との説明。
• 競争環境: インターネットリスクの増大でセキュリティ／監視需要は高まる。生成AIの普及により顧客獲得チャネルが変化（検索エンジン→生成AI）するため、コンテンツ構造化等で優位性確立を図る。
• リスク要因: 既存大口顧客の業績動向依存、AI導入の効果実現（生産性向上）の不確実性、案件立上げ遅延、競合との価格競争、マクロ（需要低迷、為替等）の影響。

戦略と施策

• 現在の戦略
  • AI‑BPOへの事業モデル転換（「AI×人」のEGブランド再構築）
  • AI推進部署を新設し、自動化・高速化・省力化ニーズに対応
  • EG発の新規AI‑BPOサービス創出（今期中に3サービス展開目標）
  • 顧客領域拡大（政党、不動産、自治体・官公庁）
• 進行中の施策
  • 主要顧客との価格適正化交渉で概ね合意（既存案件の収益性回復）
  • AI実装提案による業務工数削減の提案、AIシステム開発・運用の推進
  • 拠点最適化（今期実施予定）による収益性改善
  • マーケティング施策：生成AI向けコンテンツ構造化、Podcast/セミナー等でファン形成、チェンジHDとの連携でデータ公開
• セグメント別施策
  • BPO: AIエージェント導入、業務プロセス設計、拠点最適化
  • サイバーセキュリティ: 生成AI時代に合わせたコンテンツ戦略で表示露出向上、データ公開でメディア掲載率アップ
• 新たな取り組み: AI推進部署の新設、EG東北の吸収合併による組織スリム化、PoliPoliとの連携（12/18）による政党向けサービス展開

将来予測と見通し

• 業績予想
  • 次期業績予想（売上高、営業利益、純利益など）: –（資料に数値提示なし）
  • 予想の根拠と経営陣の自信度: 経営は下期以降の粗利率回復に向けた具体策を示し、計画達成に前向きな姿勢。ただし短期は投資フェーズである旨。
• 予想修正
  • 通期予想の修正有無: –（言及なし）
• 中長期計画とKPI進捗
  • 中期経営計画の進捗状況: AI導入・AI推進部署設置など施策は進行。定量KPIとして「今期中にAI‑BPOサービス3つ展開」を設定（進捗：一部サービス／案件獲得の報告あり）。
  • 売上高目標／利益目標: –（具体数値未提示）
  • その他KPI: ソーシャルサポート営業利益率の参照値 ≒13.3%（2025年9月末）
• 予想の信頼性: 過去の予想達成傾向に関する記載は無し。現状は投資により短期業績が抑制されるフェーズ。
• マクロ経済の影響: 概ねデジタル需要や生成AI普及の影響が大きく、一般的なマクロ要因（景気、為替、外注コスト等）が業績に影響し得る。

配当と株主還元

• 配当方針: –（資料記載なし）
• 配当実績
• 特別配当: なし（記載なし）
• その他株主還元: 自社株買い・株式分割等の言及なし

製品やサービス

• 主要製品／サービス
  • ソーシャルサポート: SNS・動画投稿監視、風評調査、24/7運用、早期AI活用（E‑Trident等）
  • カスタマーサポート／多言語サポート: インバウンド対応、CS自動化の提案
  • アドプロセス: 広告審査ツール開発
  • サイバーセキュリティ: 脆弱性診断、WAF、SOC、コンサルティング
  • テスティング: ハード・ソフトのデバッグ
• 協業・提携: 12/18にPoliPoliと連携。チェンジHDと連携し官公庁案件獲得・広報協力を実施。
• 成長ドライバー: AIエージェント導入による自動化・高速化、AI発の新サービス展開、政党／不動産／官公庁など新規領域での受注拡大、生成AI時代に対応したマーケティング戦略

Q&Aハイライト

• 注目の質問と回答: –（Q&A記載なし）
• 経営陣の姿勢: 説明資料の記載からは「投資による一時的な利益圧迫を容認しつつ、下期以降の回復に向けた施策を着実に実行する」姿勢が読み取れる。
• 未回答事項: 通期数値の詳細や配当方針、具体的な拠点最適化の数値効果等は未提示

経営陣のトーン分析

• 自信度: 中立〜前向き（「順調」「計画通り」等の表現。ただし短期課題は正直に表明）
• 表現の変化: 前回比での比較記載はなし。AI推進と顧客拡大に重きを置く点が強調されている。
• 重視している話題: AI導入（AI‑BPO化）、価格適正化、労働生産性向上、拠点最適化
• 回避している話題: 通期数値の詳細・配当方針・セグメント別詳細数値は深掘りが少ない

投資判断のポイント（助言は含みません／判断材料の整理）

• ポジティブ要因
  • AIと人を組み合わせた早期実装のノウハウ（E‑Trident等）と24/7運用の実績
  • 政党・不動産・官公庁領域での案件獲得、外部パートナーとの連携（PoliPoli、チェンジHD）
  • AI推進部署設置やAI導入による中長期での生産性向上計画
• ネガティブ要因
  • 主要既存顧客の売上急減による短期的な収益悪化
  • 今期は大型案件立上げ等の先行投資フェーズで利益が圧迫
  • AI実装や拠点最適化が予定通り効果を出さないリスク
• 不確実性
  • AI‑BPOサービスの市場受容度と導入効果の程度・時期
  • 主要顧客の回復状況や新規顧客の継続性
• 注目すべきカタリスト
  • 今期中に予定する3つのAI‑BPOサービスのローンチと実運用実績
  • 大型案件の立上げ状況（稼働開始時の売上反映）
  • 生成AI時代におけるマーケティング効果（検索→生成AIでの露出向上）

重要な注記

• 会計方針: 資料内に特段の会計方針変更の記載は無し
• リスク要因: 資料末尾でも計画や予想数値は現時点の情報に基づくため、将来の要因で異なる可能性を注意喚起
• その他: IR問い合わせ先
  • イー・ガーディアン株式会社 IR担当 info@e-guardian.co.jp / TEL 03-6205-8859

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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