日本金属株式会社（5491）企業分析レポート 2025年1月6日
1. 企業情報
日本金属株式会社は、ステンレス鋼の精密圧延・加工製品を製造・販売する企業です。主力製品は冷間圧延ステンレス鋼帯（みがき帯鋼）と、それを加工した精密プロファイル鋼材、精密管、ステンレス鋼形鋼・ロールフォーミング製品など。自動車部品や家電製品向けが中心となっています。創業は1939年、従業員数は857名です。
2. 業界のポジションと市場シェア
提供された情報からは、日本金属の業界内での正確な市場シェアや競争優位性に関する情報は得られません。鉄鋼業界、特にステンレス鋼精密圧延加工分野において競合他社との比較データが不足しています。
3. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、自動車関連製品の需要低迷が業績に影響を与えていると明記されています。経営陣は、コスト削減、販売価格の是正、生産効率向上などの取り組みを実施していると発表していますが、具体的な中期経営計画や重点分野に関する情報は提供されていません。
4. 事業モデルの持続可能性
ステンレス鋼の精密圧延・加工は、自動車、家電など幅広い産業を支える基盤技術です。しかし、自動車業界の動向（電動化、減産など）に大きく依存している点がリスクとなります。電子部品関連や高級車外装材への需要拡大への対応が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素と言えるでしょう。
5. 技術革新と主力製品
日本金属の強みはステンレス帯鋼の精密冷間圧延技術です。しかし、具体的な技術開発の動向や独自性に関する情報は提供されていません。収益を牽引している製品はみがき帯鋼と加工品ですが、各製品の市場動向や競争力に関する詳細な情報は不足しています。
6. 株価の評価
- 株価: 628円
- PBR（実績）： 0.16倍 (連結)
- BPS（実績）： 4,016.05円 (連結)
- EPS（会社予想）： -74.69円 (連結)
- PER（会社予想）： — (予想がマイナスのため算出不可)
PBRは著しく低い水準にあり、市場からの評価が低いことを示唆しています。EPSがマイナスであるため、PERは算出できません。現在の株価は、BPSを大きく下回っており、市場の業績に対する懸念が反映されていると考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は628円〜686円の範囲で推移しており、年初来高値906円からは大きく下落しています。50日移動平均線（643.28円）と200日移動平均線（722.94円）を下回っており、弱気相場にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
過去12ヶ月と直近四半期の財務データから、日本金属は営業利益、経常利益、純利益が共にマイナスとなっています。売上高は増加傾向にあるものの、コスト増加や需要低迷が利益を圧迫している状況です。ROEは7.83%と比較的高いですが、これは負債比率が高いことにも起因している可能性があります。自己資本比率は37.9%と、比較的安定していると言えますが、負債比率の高さはリスク要因の一つです。
9. 株主還元と配当方針
会社予想では、配当は0円、配当利回りは0%です。株主還元策としては、自社株買いに関する情報は提供されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。自動車業界の動向、原材料価格の高騰、中国市場の低迷などが株価に影響を与えていると考えられます。信用買残は増加傾向にありますが、信用倍率は0.00倍と低く、信用取引による大きな株価変動リスクは低いと考えられます。
11. 総評
日本金属は、ステンレス鋼精密圧延・加工分野において事業を展開していますが、自動車業界の需要低迷の影響を大きく受けており、業績は低迷しています。PBRが著しく低く、EPSがマイナスであることから、市場からの評価は低いと言えます。今後の業績回復には、コスト削減、販売価格の是正、生産効率向上に加え、自動車業界以外の需要開拓が不可欠です。 より詳細な情報、特に競合他社との比較や市場シェア、中期経営計画などの情報が得られれば、より精緻な分析が可能となります。
企業情報
| 銘柄コード | 5491 |
| 企業名 | 日本金属 |
| URL | http://www.nipponkinzoku.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 鉄鋼 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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