決算短信：Atlas Technologies（9563）

2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社予想／市場コンセンサスとの比較資料は決算短信に記載なしのため差異は不明（会社側の決算修正はなし）。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高2,280百万円、前年比＋7.5%、営業黒字化）。営業利益は9百万円（営業利益率0.4%）、親会社株主に帰属する当期純利益は22.6百万円。
• 注目すべき変化: 2024年の大幅な減損損失（484百万円→当期は無し）がなくなったことと、販管費の大幅削減（788.7百万円→558.6百万円）により赤字から黒字転換。売掛金が約160百万円増加し運転資金が増加。
• 今後の見通し: 2026年12月期予想は売上2,400百万円（＋5.2%）、営業利益60百万円（大幅増益見込み）。達成にはマージン改善と新サービスの寄与が必要。会社はサービス拡大・人材採用を成長ドライバーと説明。
• 投資家への示唆: 収益は回復基調だが営業キャッシュフローは引き続きマイナス（約▲138百万円）、売掛金増加によるキャッシュ消耗を注視。2026年の営業利益拡大は達成可能性を示すための前提（受注獲得・人材採用の進捗）確認が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: Atlas Technologies株式会社
  • 主要事業分野: デジタルソリューション事業（国内DXコンサルティング、Fintech関連コンサル等。単一セグメント）
  • 代表者名: 代表取締役社長 山本 浩司
  • URL: https://atlstech.com/
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月13日
  • 対象会計期間: 2025年1月1日～2025年12月31日（連結・通期）
  • 決算説明資料作成: 有、決算説明会: 有
• セグメント:
  • デジタルソリューション事業（単一セグメント。金融業界・Fintech向けコンサル等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数: 7,430,000株（2025年12月期末、自己株式含む）
  • 期末自己株式数: 77株
  • 期中平均株式数: 7,391,621株
  • 時価総額: –（決算短信に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日: 2026年3月26日
  • 有価証券報告書提出予定日: 2026年3月25日
  • IRイベント: 決算説明会（実施予定）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • 市場コンセンサスとの比較: –（コンセンサスの記載なし）
• サプライズの要因:
  • 主因は前期の大幅な減損（約484百万円）の非再発及び販管費の大幅圧縮による黒字転換。売上総利益の改善（売上原価はほぼ横ばい、売上増で粗利改善）と営業費用削減が寄与。営業外で債務免除益10.4百万円を計上。
• 通期への影響:
  • 2026年予想は売上・利益とも増加見込み（売上2,400百万円、営業利益60百万円）。だが営業CFの改善（現状マイナス）と売掛金増加の解消状況、採用・受注状況の進捗が達成の鍵。

財務指標（主要数値）

※金額は原則として百万円単位で四捨五入表示（決算短信は千円表示）。前年比は可能な範囲で%表記。

• 損益（2025年通期・連結）
  • 売上高: 2,280百万円（2,280,860千円、前年2,121百万円、前年比＋7.5%）
  • 売上原価: 1,713百万円（ほぼ前年並）
  • 売上総利益: 568百万円（前年406百万円、増加）
  • 販管費: 559百万円（前年789百万円、削減）
  • 営業利益: 9百万円（9,169千円、営業利益率0.4%／前年は営業損失382.6百万円）
  • 経常利益: 21.8百万円（21,819千円、経常利益率約1.0%／前年は経常損失373.5百万円）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 22.6百万円（22,550千円、前年は当期純損失852.1百万円）
  • EPS: 3.05円（前年 △115.61円）、潜在株式調整後EPS 3.03円
• 財政状態（期末）
  • 総資産: 1,944百万円（1,944,137千円、前年1,937百万円、前期比＋0.3%）
  • 純資産: 1,678百万円（1,677,906千円、前年1,654百万円、前期比＋1.4%）
  • 自己資本比率: 86.3%（安定水準。前年85.4%）
  • 1株当たり純資産(BPS): 225.83円（前年224.44円）
• 収益性指標（算出）
  • ROE: 約1.4%（目安: 8%以上良好 → 現状低水準）
  • ROA: 約1.1%（目安: 5%以上良好 → 現状低水準）
  • 営業利益率: 0.4%（業種平均との比較は業種側資料参照）
• 進捗率分析（四半期情報は別途のため記載なし）
• キャッシュフロー（連結、2025年）
  • 営業CF: △138百万円（△137,974千円、前年△136,677千円） — キャッシュ吸収（注意）
  • 投資CF: △7.0百万円（△7,031千円）— 主に差入保証金等
  • 財務CF: +2.7百万円（株式発行による収入）
  • フリーCF: 営業CF – 投資CF = 約△145百万円（概算）
  • 営業CF/純利益比率: 約△6.1（目安1.0以上健全 → 不健全）
  • 現金同等物残高: 1,512百万円（期末、前年1,655百万円、減少）
• 四半期推移（QoQ）: 詳細四半期データは添付資料参照（本短信は通期中心）
• 財務安全性:
  • 流動資産 1,905百万円 / 流動負債 266百万円 → 流動比率 ≈ 716%（非常に高く流動性は良好）
  • 負債比率（負債合計/純資産） ≈ 15.9%（低く安全）
• 効率性:
  • 総資産回転率や売上高営業利益率は低め（営業利益率0.4%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 固定資産売却益 0.075百万円、債務免除益（営業外）10.36百万円
• 特別損失: 2025年は減損等の大幅特損は無し。前期（2024年）は減損損失 483.8百万円が発生していた
• 一時的要因の影響: 前期の減損が解消されたことが黒字転換の主要要因。特別益の一部（債務免除益）は一時的性格の可能性あり。
• 継続性の判断: 減損非発生は継続性が期待できるが、債務免除益等は非継続性要素。

配当

• 中間配当: 0.00円（2025年）
• 期末配当: 0.00円（2025年）
• 年間配当予想（2026年）: 0.00円（会社予想）
• 配当性向: –（配当なしのため実効配当性向算定不可）
• 特別配当: 無し
• 株主還元方針: 自社株買い等の記載なし（2025年は新株発行による資金調達あり）

設備投資・研究開発

• 設備投資額: 有形固定資産取得はほぼ小額（当期の有形固定資産残高は155千円）／投資活動では差入保証金の差入6,676千円が主
• 減価償却費: 0.305百万円（305千円）
• 研究開発費: 明示なし（決算短信に記載なし → 表記: –）

受注・在庫状況（該当業種）

• 受注状況: 決算短信に受注高・受注残高の明細記載なし（表記: –）
• 在庫状況:
  • 仕掛品: 期末 0千円（前期 10,581千円 → 減少）
  • 棚卸資産関連の詳細は単体の記載なし

セグメント別情報

• セグメント: 単一セグメント（デジタルソリューション事業）のためセグメント別開示は省略
• 地域別売上: 記載なし（表記: –）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 文中で「サービス拡大と高付加価値化」「人材採用・育成」「クライアント獲得・深耕」を掲げる。2026年予想は中期計画の初期フェーズに整合。
• KPI達成状況: 具体的KPIの数値開示は無し（表記: –）

競合状況や市場動向

• 市場動向: 国内DX・コンサル市場は中長期で拡大見込み（資料内にIDCや富士キメラの市場予測引用）。Fintech関連需要は底堅いと想定。
• 競合比較: 同業他社との定量比較は本資料に記載なし（表記: –）

今後の見通し

• 2026年連結業績予想（会社提示、2026/1/1～2026/12/31）
  • 売上高: 2,400百万円（予想、前年比＋5.2%）
  • 営業利益: 60百万円（予想、前年9百万円→大幅増益）
  • 経常利益: 60百万円
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 40百万円
  • 1株当たり当期純利益予想: 5.38円
  • 前提条件等: 為替や原材料の前提は短信本文および補足資料参照（詳細は補足資料に記載）
• 予想の信頼性: 実現には受注拡大と人材確保、及び売掛金管理／営業CF改善が必要。過去の損失計上が大きかったため、今後も非事業リスク（減損等）に注意。
• リスク要因: 売掛金の増加による運転資金圧迫、地政学的リスク、原価高騰、人材採用難、為替変動等。

重要な注記

• 会計方針: 「法人税等に関する基準」改正の適用を期首から実施。短信では当該変更が連結財務諸表に与える影響は無いと記載。
• その他: 決算短信は公認会計士／監査法人の監査対象外。添付の補足資料（決算説明資料）あり。

（注記）

• 不明項目は「–」と記載しました。
• 数値は決算短信（千円/百万円表記）に基づき要旨を整理。自己資本比率86.3%（安定水準）、営業CF/純利益比率は約△6.1（目安1.0以上が望ましい）等、目安を併記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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