2025年12月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社提示の通期予想（2025年分）は資料内に明確な事前予想がなく、予想比の達成率は算定不可（–）。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
- 業績の方向性：増収減益。売上高は31,932百万円（前年同期比＋1.9%）と小幅増だが、営業利益は725百万円（△40.4%）、親会社株主に帰属する当期純利益は90百万円（△80.3%）と大幅減。
- 注目すべき変化：営業利益・経常利益が約4割減、当期純利益は約8割減。減損損失（436百万円）や販管費の増加、原価上昇が寄与。
- 今後の見通し：会社は2026年12月期見通しとして売上326.53億円、営業利益5.10億円、当期純利益1.10億円を提示（予想：通期）。2025年実績から見ると収益力改善が前提だが、原材料・人件費等コスト動向次第で達成難易度は中程度〜高め。
- 投資家への示唆：売上は横ばいだがマージンが圧迫されている点が最大の懸念。財務面は自己資本比率が改善（35.5%）している一方で、フリーキャッシュフローは大幅なマイナス（投資による支出増）であり、営業利益率の回復が重要。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社フジオフードグループ本社
- 主要事業分野：外食事業（直営業態：まいどおおきに食堂、神楽食堂／串家物語、麺乃庄つるまる、さち福や、天麩羅えびのや、その他）、フランチャイズ（FC）事業
- 代表者名：代表取締役社長 藤尾 政弘
- 上場コード：2752（東証）
- URL：https://fujiogroup.com/
- 報告概要:
- 提出日：2026年2月13日
- 対象会計期間：2025年1月1日〜2025年12月31日（通期・連結）
- 決算説明会資料：作成有、決算説明会開催有
- セグメント:
- 直営事業：自社運営の飲食ブランド運営（主要ブランドは上述）
- FC事業：加盟店の経営指導、加盟金・ロイヤリティ収入等
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：51,267,537株（2025年12月期末）
- 期中平均株式数：51,257,497株（2025年）
- 自己株式数：74株
- 時価総額：–（期末株価必要だが資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 定時株主総会予定日：2026年3月27日
- 配当支払開始予定日：2026年3月30日
- 有価証券報告書提出予定日：2026年3月27日
- IRイベント：決算説明会（開催有）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社予想との比較）
- 売上高：31,932百万円（達成率：–）
- 営業利益：725百万円（達成率：–）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：90百万円（達成率：–）
- ※ 上記達成率は資料内の期初予想または市場予想が明示されていないため「–」と表記
- サプライズの要因：
- 売上は堅調（既存店施策等）が継続したが、原材料費・人件費等コスト上昇により売上総利益は伸び悩み、販管費増加（販売費及び一般管理費：19,130 → 19,896百万円）や減損損失（436百万円）が営業利益圧迫。
- 投資活動で信託受益権取得（支出6,900百万円）等が発生し投資CFが大幅マイナス。
- 通期への影響：
- 2026年予想（会社）は売上増（＋約2.3%）を見込み営業利益・経常利益の改善を計画。ただし原材料・人件費の動向や既存店収益改善の進捗が重要。予想修正の記載は現状なし。
財務指標（連結、単位：百万円）
- 損益要点（2025年→2024年、対前年）
- 売上高：31,932（＋1.9%／+608）
- 売上原価：11,310（＋3.0%）
- 営業利益：725（△40.4%／△492）
- 経常利益：596（△42.1%／△434）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：90（△80.3%／△369）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：1.76円（前期10.03円、△約82.5%）
- 収益性指標
- 営業利益率：725 / 31,932 = 約2.3%（業種平均との比較は業態により変動）
- 経常利益率：596 / 31,932 = 約1.9%
- ROE（親会社株主持分ベース）：90 / 8,679 ≒ 1.0%（目安：8%以上が良好 → 低水準）
- ROA：90 / 24,429 ≒ 0.37%（目安：5%以上が良好 → 低水準）
- 進捗率分析（四半期報告が別途あるが、当該資料は通期実績を報告）
- 通期進捗率（四半期比較等）：–（資料に四半期ベースの通期進捗率記載なし）
- 貸借対照表ハイライト（期末）
- 総資産：24,429（前期 26,310、△1,881）
- 純資産：8,685（前期 8,578、＋106）
- 自己資本比率：35.5%（前期 32.6% → 安定水準）
- 現金及び現金同等物：7,616（前期 12,418、△4,802）
- キャッシュ・フロー（2025年）
- 営業CF：980（前年 2,153、減少）
- 投資CF：△3,774（前年 △732、支出増。主因：信託受益権取得6,900に対する償還4,200等）
- 財務CF：△2,007（前年 4,892。主因：長期借入金返済55,580百円支出等）
- フリーCF（営業 − 投資）：980 − 3,774 = △2,794（マイナス）
- 営業CF/純利益比率：980 / 90 ≒ 10.9（>1であれば健全だが、純利益が小さいため数値解釈に注意）
- 四半期推移（QoQ）：–（詳細四半期データは別資料参照）
- 財務安全性
- 自己資本比率：35.5%（安定水準）
- 有利子負債の動き：長期借入金が9,141→5,200百万円へ減少。一方で1年内返済予定の長期借入金が1,510→3,570百万円に増加（流動化の進展）。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（営業CF/利払い）：5.3倍（前期14.3倍→低下、支払利息増）
- セグメント別（2025年）
- 売上高：直営事業 30,341百万円、FC事業 1,590百万円（直営が約95%、FC約5%）
- セグメント利益（直営 3,019、FC 1,151、調整額△3,444 → 連結営業利益725）
- 減損損失：直営中心で計上（当期 436百万円）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：111百万円（固定資産受贈益、投資有価証券売却益等）
- 特別損失：474百万円（減損損失436百万円、店舗解約損33百万円等）
- 一時的要因の影響：減損損失は営業利益圧迫の主要因の一つ。特別損益を除いた実質利益も圧迫されており、業績低下は一時要因だけで説明できない（販管費・原価上昇の影響あり）。
- 継続性の判断：減損は単年の判断だが、原価・人件費上昇は継続リスクがある。
配当
- 配当実績（連結）
- 中間配当：0.00円
- 期末配当：3.00円
- 年間配当：3.00円（2025年）
- 配当総額：153百万円
- 配当性向（連結）：170.4%（当期純利益が低いため高水準となっているが継続性の点で注意）
- 次期（2026年）予想：年間3.00円（中間0・期末3）
- 株主還元方針：業績に応じた機動的な配当及び利益還元を基本方針。自己株式取得の記載は当期はなし。
設備投資・研究開発
- 設備投資（連結）
- 当期の有形固定資産取得：964百万円（前年678百万円）
- 減価償却費：555百万円
- 研究開発
- R&D費用：–（該当記載なし。飲食業のためR&Dは商品開発費等に含まれる可能性）
- 主なテーマ：商品開発・業態別販売促進・サービス研修等（本文の施策記載より）
受注・在庫状況（該当する場合）
- 受注状況：–（該当なし）
- 在庫状況：
- 棚卸資産：196百万円（前期194百万円、ほぼ横ばい）
- 在庫回転日数：–（記載なし）
セグメント別情報（要旨）
- 売上構成：直営 30,341百万円（95%）、FC 1,590百万円（5%）
- セグメント利益：直営 3,019百万円、FC 1,151百万円。連結段階で全社費用等の調整（△3,444）を差し引き営業利益725百万円。
- 地域別売上：国内が連結売上の90%以上（海外比率低い）
- ブランド別店舗数（2025年末、合計702店舗）
- まいどおおきに食堂：271
- 神楽食堂／串家物語：102
- 麺乃庄 つるまる：63
- さち福や：45
- 天麩羅 えびのや：38
- その他：183
- 店舗増減：当期新規出店20店舗（国内直営16、国内FC3、海外FC1）
中長期計画との整合性
- 中期方針：既存中核業態の底上げ、商品開発、販促、サービス力向上、店舗改装による収益力改善、フランチャイズ中心の海外展開、直営→FCへの転換によるストック型モデルへの転換。
- KPI進捗：店舗数拡大は堅調（＋20店舗）だが、収益性（営業利益率・ROE）が低下しており、既存店収益改善とFC化の推進が重要。
競合状況や市場動向
- 市場環境：外食需要は人流回復やインバウンド拡大で堅調だが、原材料・エネルギー・人件費上昇が収益圧迫。
- 競合比較：同業他社との相対比較は資料外（–）、一般論としては低価格ファミリー／定食業態は価格競争とコスト上昇の影響を受けやすい。
今後の見通し
- 会社が示す2026年見通し（連結、2026年1月1日〜12月31日）
- 売上高：32,653百万円（対前期＋2.3%）
- 営業利益：510百万円（対前期△29.7%）
- 経常利益：445百万円（対前期△25.2%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：110百万円（対前期＋22.3%）
- 前提条件：資料中詳細前提（為替等）は明記参照箇所あり（「経営成績に関する分析」参照）
- 予想の信頼性：直近はコスト上昇・減損計上で利益が圧迫。会社想定では売上増で改善を見込むが、コスト動向次第で変動リスクあり。
- リスク要因：原材料価格、人件費、景気・消費者マインド、地政学的リスク、為替（主に海外展開の規模は小さいが影響あり）、借入金の短期返済負担増
重要な注記
- 会計方針：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準）を期首から適用。連結財務諸表への影響はなし。
- 継続企業の前提に関する注記：該当事項なし。
- 決算短信は監査対象外（公認会計士/監査法人の監査対象外である旨の注記あり）。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 2752 |
| 企業名 | フジオフードグループ本社 |
| URL | http://www.fujiofood.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.15)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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