決算短信：タカヨシホールディングス（9259）

2024年9月期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：本決算は当社にとって連結初年度の開示のため、期中に対する「会社予想／市場予想との比較」は記載無し（会社予想との差異は判定不能）。（注：2024年9月期は連結財務諸表作成の初年度のため、前年比較データも連結ベースでは不在）
• 業績の方向性：営業収益7,838百万円、営業利益906百万円、当期純利益540百万円で増収増益（連結比較対象がないため対前年％は記載不能）
• 注目すべき変化：出店攻勢（当期中に30店新規出店・6店閉店で期末店舗数188店）、登録生産者数の拡大（期末31,658件、前期比＋3,043件）および野菜・果実売上が前年同期比で大幅増（同社記載で約＋14%）が挙げられる。持株会社体制へ移行（2024/4/1）・株式会社わくわく広場を連結子会社化。
• 今後の見通し：2025年9月期見通しは営業収益7,925百万円（＋1.1%）、営業利益735百万円（△18.9%）、当期純利益300百万円（△44.5%）。通期見通しは保守的な利益見通し（売上は微増、利益は減）で、達成可能性は既存店改善策や出店方針の成否に依存。
• 投資家への示唆：営業キャッシュフローが強く（OCF 1,016百万円）、自己資本比率は36.6%と改善傾向。成長（出店・生産者拡大）と収益性改善（既存店の改装・スクラップ&ビルド）の両立が鍵。配当は継続して無配（0.00円）で株主還元は現時点では限定的。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社タカヨシホールディングス（証券コード 9259）
  • 主要事業分野：シェアショップ事業（「わくわく広場」運営）— 地域生産者の商品を扱う直売型小売チェーン、店舗貸出（シェアリング）を含む
  • 代表者名：代表取締役社長 黒田 智也
  • 備考：2024年4月1日付で新設分割により持株会社体制へ移行
• 報告概要:
  • 決算発表日：2024年11月11日
  • 対象会計期間：2024年9月期（連結、2023年10月1日～2024年9月30日）
  • 決算補足資料：有（決算補足説明資料作成あり）／決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：シェアショップ事業（「わくわく広場」店舗運営・関連収入）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：5,610,500株
  • 期中平均株式数：5,593,360株
  • 時価総額：–（本資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2024年12月26日
  • 有価証券報告書提出予定日：2024年12月27日
  • その他IRイベント：決算説明会は開催無

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高（営業収益）：実績7,838百万円、会社予想（該当期）：–（連結初年度のため過年度予想なし）
• サプライズの要因：
  • 目立った一時的上振れ/下振れの記載はなし。主力の出店・生産者拡大により流通総額・売上が拡大。特別損失（固定資産除却損39,288千円、店舗閉鎖損14,067千円、減損6,763千円等 合計63,537千円）があるものの営業で十分カバー。
• 通期への影響：
  • 2025年9月期は売上は微増見込みだが利益を保守的に下方見積もり（営業利益735百万円、当期純利益300百万円）。既存店の回復状況や新規出店戦略の成否により変動。予想修正は現時点で無し。

財務指標（主要数値）

• 損益（連結、百万円、四捨五入表記はされていないが以下は決算短信表記）
  • 営業収益（売上高合計）：7,838百万円（営業収益）／売上高 7,612百万円（※連結初年度のため前年同期比：–）
  • 営業利益：906百万円（前年比：–）、営業利益率：11.5%
  • 経常利益：901百万円（前年比：–）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：540百万円（前年比：–）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：96.63円（潜在株式調整後 96.31円）
• 収益性指標（会社公表値）
  • ROE（自己資本当期純利益率）：19.1%（優良水準：10%以上で良好）
  • ROA（総資産経常利益率）：11.6%（良好目安5%以上）
  • 営業利益率：11.5%（業種平均との比較は業種に依存）
• 財政状態（連結、期末、百万円）
  • 総資産：7,713百万円
  • 純資産（株主資本等）：2,829百万円
  • 自己資本比率：36.6%（目安40%以上で安定、36.6%は改善中でやや低め→同社トレンドは改善）
  • 現金及び現金同等物（期末）：2,965百万円
• キャッシュフロー（当期、百万円）
  • 営業CF：1,016百万円（前年比較：–）
  • 投資CF：△630百万円（有形固定資産取得等による支出）
  • 財務CF：△432百万円（長期借入金返済等）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約386百万円（健全）
  • 営業CF/当期純利益比率：1,016 / 540 ≒ 1.88（178%）→目安1.0以上で健全
• 借入・負債
  • 有利子負債（貸借対照表上の主要内訳）：短期借入金600百万円、長期借入金1,111.9百万円、1年内返済予定長期借入金357.1百万円
  • 債務償還年数：2.1年（トレンド：改善）
  • インタレストカバレッジ（営業CF/利払）：58.7倍（高い）
• 計上された減価償却費：266百万円

進捗率分析（四半期ベースの進捗該当データなし）

• 備考：本決算は通期（連結）開示。四半期進捗率は資料に記載なし。通期→次期予想に対する参考比較は以下。
  • 2025年予想に対する（2024年実績→2025年予想）
  • 売上高進捗率（実績/次期予想）：7,838 / 7,925 = 99.0%
  • 営業利益進捗率：906 / 735 = 123.3%（※実績は次期見通しより高い）
  • 当期純利益進捗率：540 / 300 = 180.1%（※次期は利益を大きく保守的に見積もり）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 0.2百万円
• 特別損失：固定資産売却損3.4百万円、固定資産除却損39.3百万円、減損損失6.8百万円、店舗閉鎖損失14.1百万円、合計63.5百万円
• 一時的要因の影響：特別損失は存在するが、営業利益で吸収しており、業績の実質評価は営業利益ベースで確認すべき
• 継続性の判断：固定資産除却・店舗閉鎖は店舗改廃に伴う一時費用のため継続的ではない可能性が高いが、スクラップ&ビルドの継続で類似費用は発生し得る

配当

• 配当実績（百万円/円）
  • 2024年9月期：中間 0.00円、期末 0.00円、年間合計 0.00円（無配）
  • 2025年9月期（予想）：0.00円（無配予想）
• 配当性向（連結）：–（配当0のため実質0%）
• 株主還元方針：現時点で配当・自社株買い等の実施は無し（開示は無し）

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出、当期）
  • 有形固定資産取得支出：477.9百万円
  • 無形固定資産取得支出：50.4百万円
  • 敷金・保証金の差入：74.9百万円
  • 減価償却費：266.1百万円
• 研究開発：該当記載なし（–）

受注・在庫状況（該当業種該当情報）

• 棚卸資産（期末）：商品 64,141千円（約64.1百万円）、貯蔵品19,757千円
• 在庫回転日数等：記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント（シェアショップ事業）のため、セグメント別開示は省略
• 地域別売上：記載なし（–）
• 収益構成（同社記載の流通総額内訳）
  • 弁当・惣菜・パン類 約33%、加工品等 約29%、野菜・果実等 約27%、その他 約11%
  • 野菜・果実部門は生産者開拓強化で「前年同期比14%増」との記載

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：持株会社体制に移行しグループガバナンス強化、出店増加・流通総額拡大を目指す
• KPI：流通総額目標（2025年9月期）26,961百万円（前年度比＋1.1%）、新規出店計画20店（前年度比▲10店）
• 進捗状況：流通総額は当期で26,655百万円（資料記載）→目標値に概ね近接

競合状況や市場動向

• 競合他社比較：資料に具体的な同業比較は無し（–）
• 市場動向：国内の人流回復・中食需要の変化が業績に影響。弁当・惣菜はコロナ期に伸長したが、5類移行後は既存店での売上が下回る店舗もあり、構成比・既存店対策が重要

今後の見通し（会社開示）

• 2025年9月期予想（連結）
  • 営業収益：7,925百万円（対前期＋1.1%）
  • 営業利益：735百万円（△18.9%）
  • 経常利益：720百万円（△20.1%）
  • 当期純利益：300百万円（△44.5%）
  • 1株当たり当期純利益：53.63円
• 前提条件・留意点：為替等の外的前提は特段記載なし。予想は現時点の合理的な前提に基づくが、実績は様々な要因で変動しうる旨注記あり
• リスク要因（主なもの）：
  • 既存店の売上回復遅延、原材料・物流コスト上昇、出店投資の採算性、景気・消費動向の悪化

重要な注記

• 会計方針の変更：棚卸資産の評価方法を「売価還元法（低価法）」から「月次総平均法（原価法）」へ変更（期首より適用）。影響は軽微と記載
• 連結範囲の変更：連結子会社 1社（株式会社わくわく広場）を含む
• 決算短信は監査法人の監査対象外（注記）
• 配当は継続して無配（0.00円）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.16)」によって自動生成されました。

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