決算短信：イーグランド（3294）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社発表の通期予想に対する修正は無し。市場予想との比較情報は開示資料に記載なしのため「–」。（サプライズ性：ほぼ会社想定どおり／予想修正なし）
• 業績の方向性：増収増益（第3四半期累計：売上高38.5%増、営業利益116.4%増、四半期純利益131.8%増／対前年同期）
• 注目すべき変化：販売用不動産（在庫）や仕掛販売用不動産が増加し、流動負債（短期借入金等）も増大。自己資本比率は前年同期比で低下（36.6% → 33.9%）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高40,567百万円、営業利益2,956百万円、当期純利益1,834百万円）は現時点で修正なし。第3四半期累計の進捗は売上高で約71%、営業利益で約74%、当期純利益で約73%と標準的な進捗。
• 投資家への示唆：足元は物件取得・ストック増加に伴う借入増で成長投資を行っている様子。収益性は改善しているが、短期負債と在庫増加による流動性リスクや金利上昇リスクに注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社イーグランド
  • 証券コード：3294
  • 主要事業分野：不動産事業（販売用不動産の取得・販売等。単一セグメント）
  • 代表者：代表取締役社長 林田 光司（画像資料より）
  • 上場取引所：東証
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月30日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）※非連結（日本基準）
• セグメント：
  • 不動産事業（単一セグメント、販売用不動産が主）
• 発行済株式等：
  • 期末発行済株式数（普通株式）：6,379,100株（2026年3月期 第3四半期）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：6,093,396株
  • 時価総額：–（資料に株価情報なし）
• 今後の予定：
  • 決算説明会の有無：無し（資料記載）
  • 株主総会・IRイベント等：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較は通期のみ記載、四半期累計は前年同期比の比較）
  • 売上高（第3四半期累計）：28,900 百万円（前年同期 20,868 百万円、増減率 +38.5%）
  • 営業利益（第3四半期累計）：2,186 百万円（前年同期 1,010 百万円、+116.4%）
  • 四半期純利益（第3四半期累計）：1,335 百万円（前年同期 576 百万円、+131.8%）
  • 通期予想（未修正）
  • 売上高：40,567 百万円（通期増減率 +33.0%）
  • 営業利益：2,956 百万円（+98.7%）
  • 当期純利益：1,834 百万円（+108.4%）
• サプライズの要因：
  • 増収の主因は販売用不動産の販売増加（売上原価も増加しているが粗利も拡大）。
  • 営業外費用（支払利息等）が発生している点はあるものの、営業利益の大幅改善が主因で経常～当期利益も拡大。
  • 在庫（販売用不動産）積み増しによる資金需要拡大が見られる（短期借入金の増加）。
• 通期への影響：
  • 第3四半期累計の進捗率：売上高約71%、営業利益約74%、当期純利益約73%で、通期予想達成は現状で整合的（修正無し）。ただし在庫回転・借入の動向により下振れ/上振れリスクあり。

財務指標（要点）

（単位は資料表示どおり：百万円。ただし一部資料は千円表示→百万円相当に丸め）

• 主要財務（第3四半期累計：2025/12/31）
  • 売上高：28,900 百万円（前年同期 20,868 百万円、+38.5%）
  • 売上総利益：4,564 百万円（前年同期 2,986 百万円）
  • 営業利益：2,186 百万円（前年同期 1,010 百万円、+116.4%）
  • 営業利益率（第3Q累計）：2,186 / 28,900 = 約7.6%（通期予想ベース約7.3%）
  • 経常利益：1,933 百万円（前年同期 836 百万円、+131.2%）
  • 四半期純利益：1,336 百万円（前年同期 576 百万円、+131.8%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：219.21円（前年同期 94.69円）
• 収益性指標（通期予想値を用いた概算）
  • 通期当期純利益予想：1,834 百万円
  • 純資産（第3Q末）：12,299 百万円 → 想定ROE（通期予想ベース） = 1,834 / 12,299 ≒ 14.9%（10%以上で優良の目安）
  • 総資産（第3Q末）：36,214 百万円 → 想定ROA ≒ 1,834 / 36,214 ≒ 5.1%（5%以上で良好の目安）
  • 営業利益率（通期想定）：2,956 / 40,567 ≒ 7.3%
• 進捗率分析（第3四半期累計 vs 通期会社予想）
  • 売上高進捗率：28,900 / 40,567 ≒ 71.2%
  • 営業利益進捗率：2,186 / 2,956 ≒ 73.9%
  • 当期純利益進捗率：1,336 / 1,834 ≒ 72.8%
  • コメント：第3四半期時点での進捗は標準的（約70%台）。季節変動・販売スケジュールによるブレに注意。
• キャッシュフロー（明細は未掲載）
  • 現金及び預金残高：5,817 百万円（前期末 7,254 百万円）→ 現金は減少（資金は在庫取得・運転資金へ）
  • 営業CF/投資CF/財務CFの明細は決算短信にキャッシュフロー計算書が添付されていないため記載無し（–）。
  • フリーCF：–（詳細CF未提示）
  • 営業CF／純利益比率：–（営業CF未提示）
• 四半期推移（QoQ等）：四半期ごとの詳細は資料に記載省略（単一セグメントの累計値提示のみ）
• 財務安全性：
  • 総資産：36,214 百万円（第3Q末）
  • 純資産：12,299 百万円
  • 自己資本比率：33.9%（前年同期 36.6%）→ 目安40%以上に対してやや低め（注意）
  • 流動負債：13,600 百万円（前期末 9,980 百万円）→ 短期借入金の増加が顕著
• 効率性・その他：
  • 総資産回転率等の詳細は資料未記載（–）
• セグメント別：単一セグメント（不動産事業）、セグメント別の内訳は無し

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし（決算短信の該当欄に記載なし）
• 特別損失：該当なし
• 一時的要因の影響：なし（業績増は通常の販売収益拡大によるもの）
• 継続性の判断：特別項目はなく、収益改善は事業活動に起因していると見られるが、在庫の売れ行き次第で変動する点に留意。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期：中間 41円、期末 41円、年間計 82円
  • 2026年3月期（会社予想）：中間 46円、期末 46円、年間計 92円（直近公表からの修正無し）
• 配当性向（通期予想ベース、概算）：
  • 想定年間総配当金（概算）＝92円 × 発行済株式数6,379,100株 ≒ 586.9百万円
  • 配当性向 ≒ 586.9 / 1,834 ≒ 32.0%（目安：適度な配当性向）
• 配当利回り：–（株価情報未提示）
• 株主還元方針：定期配当を継続。自社株買い等の記載は無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：特記事項無し（固定資産合計は小幅増、主に投資その他の資産増）
• 減価償却費：第3四半期累計で33,184千円（前期比較増加）
• 研究開発費：該当無し（不動産事業のため）

受注・在庫状況（該当）

• 在庫（販売用不動産等）：
  • 販売用不動産：20,403 百万円（前期末 15,998 百万円、増加）
  • 仕掛販売用不動産：7,136 百万円（前期末 5,233 百万円、増加）
  • 在庫増加→ 将来売上の基盤拡大だが資金拘束も増加
• 受注情報：記載なし

セグメント別情報

• 事業は単一（不動産）で、売上・利益は不動産販売が主。セグメント内訳の詳細は省略。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画に関する記載：今回の決算短信では言及なし（–）
• KPI達成状況：–（中期目標やKPI未提示）

競合状況や市場動向

• 資料内には競合比較・市場シェアの記載なし（–）
• 市場要因としては不動産市況、金利動向、建築コストが業績に影響することを注記（リスク要因として下記参照）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：無し（会社公表）。第3四半期累計の進捗から見て現時点で達成可能性はあるが、在庫販売の進捗と資金調達コストに依存。
  • 次期予想：記載無し
  • 会社予想の前提条件：為替や資材価格等の明細前提は記載なし（–）
• 予想の信頼性：通期予想は保守的・中立のいずれとも判断できる明確な表現は無し。過去の予想達成傾向は今回資料に記載なし（–）
• リスク要因：
  • 不動産市況の悪化（販売遅延、価格下落）
  • 金利上昇による借入コスト増（短期・長期借入金が増加）
  • 在庫（販売用不動産）の回転が想定より遅れるリスク
  • 建築資材・人件費の上昇

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：無し
• 添付の四半期財務諸表に対する公認会計士等によるレビュー：無し（資料明記）

（備考）

• 数値は決算短信の表示単位（百万円または千円）を基に要約。資料に記載のない項目は「–」と表記。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.17)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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