決算短信：北雄ラッキー（2747）

2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期予想の修正を行っておらず、本中間決算も開示予想に対する修正は無し（決算サプライズ＝無し／「ほぼ予想通り」）。ただし通期想定に対する中間の進捗には偏りあり。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +1.9%、営業利益は前年中間期比大幅改善：57百万円 vs 29百万円、経常利益47百万円 vs 0百万円、当中間純利益22百万円 vs 19百万円）。
• 注目すべき変化：前年中間期に計上した特別利益（受取補償金61,200千円）が消え、営業ベースでの利益改善（販管費抑制や売上総利益の微増）で経常利益・純利益が改善している点。キャッシュフロー面では定期預金払戻（1,130百万円）等により期中の現金が増加。
• 今後の見通し：通期予想（売上高37,900百万円、営業利益427百万円、当期純利益250百万円）に変更なし。ただし中間時点での営業利益進捗は約13%と低く、下期での利益回復が前提。会社は修正しない方針だが、下期の採算改善が実現できるかが鍵。
• 投資家への示唆：売上は堅調ながら営業利益率は低位（中間：0.31%）で、通期利益計画は下期に依存。財務は借入金圧縮が進み自己資本比率が改善（31.4%→32.5%）している点は注目。配当方針は据え置き（年間50円）で配当性向は約25%想定。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：北雄ラッキー株式会社
  • 主要事業分野：スーパーマーケット事業（生鮮食料品を中心に一般食料品・ファミリー衣料の販売）
  • 代表者名：代表取締役社長 桐生 宇優
  • 店舗数：33店舗（2025年8月31日現在、当中間期に新設・閉鎖・改装は無し）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月10日
  • 対象会計期間：2026年2月期 第2四半期（中間期）／期間：2025年3月1日〜2025年8月31日（非連結）
  • 決算説明資料の有無：無、決算説明会の有無：無
• セグメント:
  • 単一セグメント（スーパーマーケット事業）につきセグメント別開示は省略
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：1,264,640株
  • 期中平均株式数（中間期）：1,263,915株
  • 時価総額：–（資料中に記載無し）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表／株主総会／IRイベント：–（本資料では記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較は通期ベース。中間時点で会社は通期予想を修正せず）
  • 売上高：中間実績 18,483百万円 → 通期予想37,900百万円に対する進捗率 48.8%
  • 営業利益：中間実績 57百万円 → 通期予想427百万円に対する進捗率 13.4%
  • 経常利益：中間実績 47百万円 → 通期予想400百万円に対する進捗率 11.8%
  • 当期純利益：中間実績 22百万円 → 通期予想250百万円に対する進捗率 8.9%
• サプライズの要因：
  • 売上は前年同期比で増収（+1.9%）だが、通期に対する営業利益・純利益の進捗が低い。主因はスーパーマーケット業の季節・下期依存の収益構造および前年の特別利益（前期に61,200千円計上）が今期は無い点。販管費は概ね横ばいだが、支払利息の増加（17,509千円→32,274千円）が営業外費用を押し上げている。
• 通期への影響：
  • 会社は通期見通しを据え置き。中間進捗は保守的な達成余地を示唆する（営業利益は通期計画の約13%に留まるため、下期での利益回復が必須）。下期の採算改善（販管費管理・商品政策効果・物流効率化等）が実現できるかが通期達成のポイント。

財務指標

• 財務諸表の要点（主要数値：千円単位）
  • 売上高（中間）：18,483,395 千円（+1.9% YoY）
  • 営業利益（中間）：57,029 千円（+92.4% YoY）
  • 経常利益（中間）：47,391 千円（前期中間は396千円→大幅改善）
  • 当期純利益（中間）：22,327 千円（+15.9% YoY）
  • 総資産：17,645,087 千円（前期末 18,175,551 千円 → -2.9%）
  • 純資産：5,732,764 千円（前期末 5,715,610 千円 → +0.3%）
  • 自己資本比率：32.5%（前期末 31.4%）（目安：40%以上で安定）
  • 1株当たり純資産：4,535.72円
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：17.67円（前期中間 15.24円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：0.31%（営業利益 57,029 / 売上高 18,483,395）（低水準）
  • ROA（中間）：約0.13%（当中間純利益 22,327 / 総資産 17,645,087）（目安 5%以上で良好 → かなり低い）
  • ROE（中間）：約0.39%（当中間純利益 22,327 / 純資産 5,732,764）（目安 8%以上で良好 → 低い）
  • （注）上記ROA/ROEは中間期間ベース。単純年換算でも基準値に遠く及ばない見込み。
• 進捗率分析（中間→通期）
  • 売上高進捗率：48.8%（通期37,900百万円に対して）
  • 営業利益進捗率：13.4%
  • 経常利益進捗率：11.8%
  • 当期純利益進捗率：8.9%
  • コメント：売上はほぼ半期で達成しているが利益は下期偏重。過去同期間の進捗（前年中間）と比べると営業利益率改善はあるが、通期達成は下期の利益回復に依存。
• キャッシュフロー（中間：千円）
  • 営業CF：1,587,865 千円（前中間 1,231,648 千円）→ 増加（営業CF/当期純利益比率は 1,587,865 / 22,327 ≒ 71.1（>1.0、健全））
  • 投資CF：966,401 千円（前中間 △147,707 千円）→ 定期預金の払戻（1,130,000千円）が主因でプラス
  • 財務CF：△2,134,844 千円（前中間 △938,227 千円）→ 短期借入金の純減（△1,700,000千円）や長期借入金返済等
  • フリーCF（営業CF＋投資CF）：約2,554,266 千円（プラス）
  • 現金及び現金同等物残高：927,342 千円（中間末）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別の詳細開示無しのため省略（ただし中間累計での比較を実施）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 32.5%（前期末 31.4% → やや改善。目安40%以上に対してはやや低め）
  • 負債合計：11,912,322 千円（前期末 12,459,940 千円 → 減少）
  • 流動負債・短期借入：短期借入金は1,950,000千円→250,000千円に圧縮
• 効率性：
  • 総資産回転率（中間）：売上高 / 総資産 = 18,483,395 / 17,645,087 ≒ 1.05回（中間期ベース、年換算では参考値）
• セグメント別：単一セグメントのためセグメント別明細は無し

特別損益・一時的要因

• 前中間期（2024年3–8月）に受取補償金 特別利益 61,200 千円が計上されていたが、当中間期は計上無し。これにより前年対比の比較は注意が必要。
• 特別損失は前中間期 23,489 千円 → 当中間期 9,116 千円に減少。
• 一時的要因の影響：前中間期の補償金がない分、今回の利益改善は通常営業の改善（販管費圧縮等）によるもので、特別利益に頼らない改善が見られる。

配当

• 中間配当：0円（実績）
• 期末配当（予想）：50.00円
• 年間配当（予想）：50.00円（当社予想の修正無し）
• 配当総額（概算）：50円 × 1,264,640株 = 63,232,000円（約63.2百万円、資料の「株主配当金により63百万円減少」と整合）
• 配当性向（通期予想ベース）：約25.3%（63.2百万円 ÷ 通期当期純利益予想250百万円）
• 配当利回り：–（株価未提示のため計算不可）
• 株主還元方針：特別配当、自己株式取得等の記載無し（直近公表の配当予想に変更無し）

設備投資・研究開発

• 設備投資（有形固定資産取得による支出）：当中間期 174,880 千円（前年中間 387,568 千円 → 減少）
• 減価償却費：300,176 千円（前年中間 271,682 千円 → 増加）

受注・在庫状況（業種該当事項）

• 棚卸資産（商品及び製品）：1,699,899 千円（前期末 1,770,992 千円 → △71,093千円、約△4.0%）
• 受注情報：–（スーパーマーケットのため受注開示無し）

セグメント別情報

• 単一セグメント（スーパーマーケット）につき、売上・利益は会社全体数値がそのまま反映。地域別売上等の詳細開示無し。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2024年2月期〜2026年2月期）の重点施策：6MD商品強化、販売力・来店頻度向上、マーケティング強化、中央生鮮・デリカセンター稼働、ローコスト運営、財務体質強化。
• 進捗：売上は計画どおり横ばい〜微増、自己資本比率は改善傾向。収益性向上は進行中だが営業利益率は依然低位で、計画達成には下期での採算改善が必要。

競合状況や市場動向

• 市場環境：物価上昇や人件費増等のコスト圧力、業界競争の激化を指摘（会社コメント）。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想は変更無し（売上 37,900百万円、営業利益 427百万円、当期純利益 250百万円、EPS 197.80円）。会社側は「今後環境変化で見直し必要と判断すれば適時開示」と明記。
• 予想の信頼性：中間の進捗率（特に利益面）が低いため、下期で利益回復が見込めない場合は予想達成が難しくなる可能性あり。過去実績や保守的/楽観的傾向は明記無し。
• 主なリスク要因：物価・人件費上昇、競争激化、為替・原材料（該当度低）、金利上昇による支払利息負担、来店客数・消費動向の変化。

重要な注記

• 会計方針の変更や見積りの変更：無し。
• 本第2四半期決算短信は公認会計士等のレビュー対象外。
• 不明項目は「–」で表記。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.17)」によって自動生成されました。

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