1. 企業情報
企業名: 四電工（Yondenko Corporation）
概要: 四電工は日本の建設会社で、主に電気、空調工事、配電工事、CADソフトウェアの開発・販売、太陽光発電事業、メガソーラー事業などを手掛けています。四国電力との連携が深く、四国地域の市場で主力となっています。
事業内容:
- 設備工事（電気、空調、配電工事）
- リース事業
- 太陽光発電事業
- CADソフトウェアの開発・販売
- メガソーラー事業
- その他の建設関連サービス
設立年月日: 1963年5月1日
代表者名: 関谷 幸男（代表取締役社長）
本社所在地: 〒761-8565 高松市花ノ宮町2-3-9
従業員数: 2,689人
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性: 四国電力との緊密な連携により、四国地域での市場シェアを高めています。特に電気、空調工事、配電工事において強い競争力を持ちます。
市場シェア: 四国地域で売上比率5割未満としており、四国外での市場開拓も進めています。
課題: 設備投資や公共投資の持ち直し、資材価格高騰、人手不足などの影響を受けやすい。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョンと戦略: 四国電力との連携を強化し、四国地域での事業を拡大する一方で、四国外での市場開拓とメガソーラー事業に力を入れています。
中期経営計画: 売上高105,000百万円、営業利益7,000百万円、経常利益7,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益4,600百万円を予想しています。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル: 主に設備工事、リース事業、太陽光発電事業による収益モデル。
市場ニーズへの適応力: エネルギー需要の変化に対応したメガソーラー事業に注力しており、持続可能な事業モデルを構築しています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向: CADソフトウェアの開発・販売に注力しており、技術革新により競争力を維持しています。
収益を牽引する製品やサービス: 主力は電気、空調、配電工事。メガソーラー事業も成長分野となっています。
6. 株価の評価
EPSとBPS:
- 基本EPS: 290.12円
- dil. EPS: 290.12円
- BPS: 1328.91円
株価との比較: 株価1615円に対して、BPSが1328.91円と、株価がBPSを上回っています。
7. テクニカル分析
株価推移: 直近10日間の株価は1512円～1637円の範囲で推移しており、50日移動平均線1490.54円、200日移動平均線1303.83円を上回っており、上昇トレンドにあるとみられます。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標:
- 売上高（過去12か月）: 100.71B円
- 利益率: 5.14%
- 営業利益率（過去12か月）: 10.46%
- ROE（過去12か月）: 8.60%
- ROA（過去12か月）: 5.39%
- キャッシュフロー（過去12か月）: -2.54B円
過去数年分の傾向: 売上高、利益率、ROE、ROAは増加傾向にあり、財務健全性が高いと評価できます。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りや配当性向の分析:
- 前期配当利回り: 3.56%
- 配当性向: 51.72%
自社株買いなどの株主還元策: 自己株式の保有数は495,900株と少量ですが、自社株買いは行っています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近変動傾向: 直近10日間で株価は1512円～1637円の範囲で上昇トレンドにあり、投資家の関心が高まっています。
株価への影響を与える要因: 四国電力との連携、メガソーラー事業の成長、設備投資の動向などが主要な要因となっています。
11. 総評
各分析結果の簡潔なまとめと全体的な見解:
四電工は四国電力との連携を強化し、四国地域での事業拡大と四国外での市場開拓を進めています。技術革新によるCADソフトウェアの開発・販売や、持続可能なメガソーラー事業により、事業モデルの持続可能性を確保しています。財務面でも健全な状態を維持しており、株価はBPSを上回る水準にあります。テクニカル分析では上昇トレンドにあり、投資家の関心も高まっています。全体的に、四電工は成長性と財務健全性を兼ね備えた企業として評価できます。
企業情報
| 銘柄コード | 1939 |
| 企業名 | 四電工 |
| URL | http://www.yondenko.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。