株式会社アズ企画設計（3490）企業分析レポート
1. 企業情報
アズ企画設計は、東京都千代田区に本社を置く不動産会社です。埼玉発祥で、東京23区を中心に中古不動産の取得、リノベーション、賃貸経営、そして投資家への転売を主な事業としています。 賃貸物件の管理受託サービスも提供しています。事業内容は、不動産販売、不動産賃貸、不動産管理の3本柱で構成されています。従業員数は60名、平均年齢は38.7歳です。
2. 業界のポジションと市場シェア
アズ企画設計は、競争の激しい日本の不動産業界において、ニッチな市場（東京23区の中古不動産のリノベーション・転売）に特化することで差別化を図っています。市場シェアに関する具体的なデータは公開情報からは得られませんでしたが、規模は中小企業レベルと考えられます。競争優位性は、リノベーションによる付加価値の創出と、投資家への的確な物件提案にあると考えられます。課題としては、市場金利変動や不動産価格変動のリスク、競合他社の増加などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣の具体的なビジョンは公開情報からは明確に読み取れません。しかし、事業内容から推測すると、収益性の高い不動産ポートフォリオの構築と、安定的な賃貸経営によるキャッシュフローの確保が重点分野であると考えられます。中期経営計画に関する情報は公開されていません。
4. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは、中古不動産の取得・リノベーション・賃貸経営・転売というサイクルを繰り返すもので、不動産市場の動向に大きく依存します。市場ニーズの変化への適応力は、リノベーション技術の向上や投資家のニーズに合わせた物件開発によって担保されると考えられますが、その具体的な取り組みについては公開情報からは不明です。
5. 技術革新と主力製品
アズ企画設計の技術革新は、リノベーション技術の向上に集約されると考えられます。独自性については、公開情報からは不明です。主力製品・サービスは、リノベーションされた収益性の高い中古不動産です。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 7.34倍 (業界平均11.3倍と比較して低い)
- PBR (実績): 1.18倍 (業界平均0.9倍と比較して高い)
- EPS (会社予想): 333.45円
- BPS (実績): 2,069.96円
現在の株価2,448円は、予想EPSとBPSを考慮すると、PERは比較的低く、PBRはやや高いと評価できます。ただし、業界平均との比較においても、PERは低く、PBRは高い数値となっています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2,400円台前半から2,400円台後半で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値2,904円からは下落しており、高値圏とは言えません。しかし、年初来安値1,943円からは上昇しており、安値圏とも言い切れません。明確なトレンドは確認できません。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を見る限り、売上高は増加傾向にありますが、利益は変動が大きく、2022年度は大幅な減益となっています。ROEは高いものの、自己資本比率は比較的低く、財務リスクも考慮する必要があります。また、営業キャッシュフローはマイナスとなっており、今後の財務状況の改善が課題です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは0.82%と低く、配当性向も低いと考えられます。中間配当は0円、期末配当は20円を予想しています。自社株買いに関する情報は公開されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。投資家関心は、公開情報からは判断できません。
11. 総評
アズ企画設計は、ニッチな不動産市場に特化したビジネスモデルを展開していますが、利益の変動が大きく、財務状況に課題が見られます。高ROEと低いPERは魅力的ですが、低い配当利回り、高いPBR、そして負の営業キャッシュフローは懸念材料です。今後の業績推移と財務状況の改善に注目する必要があります。 投資判断にあたっては、更なる詳細な調査とリスク評価が不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 3490 |
| 企業名 | アズ企画設計 |
| URL | https://www.azplan.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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