決算短信：MITホールディングス（4016）

2025年11月期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との直接比較は提示なしのため不明（会社側の期中業績予想は開示されていないため：–）。
• 業績の方向性：減収減益（売上高5,117百万円、前年同期比▲2.3%；営業利益169百万円、同▲14.2%；親会社株主に帰属する当期純利益95百万円、同▲23.9%）。
• 注目すべき変化：主要グループ会社の吸収合併（株式会社システムイオが株式会社NetValueを吸収合併）により連結範囲に変更。社債・借入金の大幅償還で固定負債が大幅に減少（固定負債合計は740,906千円→403,937千円、減少336,969千円）。
• 今後の見通し：2026年11月期予想は増収増益見込み（売上高5,700百万円：+11.4%、営業利益285百万円：+68.4%、当期純利益172百万円：+81.3%）。会社はFY26での回復を示唆しているが、外部環境や受注動向に左右される旨を注記。
• 投資家への示唆：利益水準は低下したものの自己資本比率は上昇、ROE/ROAは高水準を維持（下記参照）。社債・借入金の償還で財務構造が改善し、現預金が利息負債を上回る「ネットキャッシュ」状態となっている点は注目に値する。一方、デジタルマーケティングなど高収益分野の売上低下、エンジニア不足による機会損失が業績押下げ要因となっているため、受注回復と人員確保が回復の鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ＭＩＴホールディングス株式会社
  • 主要事業分野：情報サービス事業（システムインテグレーション、DXソリューション（デジタルマーケティング、図面DX、クラウドシステムソリューション））
  • 代表者名：代表取締役社長 増田 典久
  • 上場市場・コード：東証／4016
  • URL：https://mit-hd.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月14日（決算短信）
  • 対象会計期間：2025年11月期（連結、2024年12月1日～2025年11月30日）
  • 決算説明会資料：作成・開催あり
  • 定時株主総会予定日：2026年2月26日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年2月24日
• セグメント:
  • 単一セグメント（情報サービス事業）。主要サービス別に「システムインテグレーションサービス」「DXソリューションサービス（デジタルマーケティング／図面DX／クラウドシステムソリューション）」を開示。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：2,126,200株（2025年11月期）
  • 期末自己株式数：130,050株
  • 期中平均株式数：1,989,288株
  • 時価総額：–（開示無し、株価情報は別途参照）
• 今後の予定:
  • 決算発表：完了（本資料）
  • 株主総会：2026年2月26日
  • IRイベント：決算説明会あり（詳細は会社資料参照）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績：
  • 会社予想との比較（当期実績に対する期初予想は開示なしのため達成率は記載不可：–）。
  • 市場予想（コンセンサス）：–（未提示）
• サプライズの要因：
  • 減収要因：前期受注の反動（特に運輸・物流分野の大型案件終了）、デジタルマーケティングや一部クラウド案件の受注減、エンジニア不足による機会損失。
  • 利益圧縮要因の緩和：販売費及び一般管理費の圧縮で営業利益の減少幅は売上減に比べて限定的。
  • 特記事項：賃上げ促進税制適用による法人税負担の軽減が純利益に寄与。
• 通期への影響：
  • 会社は2026年11月期で回復（増収増益）を見込む。現状は受注動向と人員確保が鍵。会社予想に対する達成可能性は、受注回復・人材確保の進捗次第。

財務指標（主要数値は連結、金額単位は百万円）

• 損益（2025年11月期実績）
  • 売上高：5,117（▲2.3%、前期5,240）
  • 売上総利益：1,098（▲6.6%）
  • 営業利益：169（▲14.2%）
  • 経常利益：162（▲13.6%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：95（▲23.9%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：47.69円（前期62.93円、▲24.2%）
• 収益性指標（会社開示）
  • ROE（自己資本当期純利益率）：13.7%（目安：10%以上で優良 → 優良水準）
  • ROA（総資産経常利益率）：7.1%（目安：5%以上で良好 → 良好）
  • 営業利益率（売上高営業利益率）：3.3%（業種平均は企業により差異あり。参考値）
• 連結財政状態（2025/11/30）
  • 総資産：2,107百万円（前期2,443百万円、▲335.7百万円）
  • 純資産：723百万円（前期664百万円、+59.4百万円）
  • 自己資本比率：34.3%（前期27.2% → 安定水準は40%以上、同社はやや低めだが改善）
  • 1株当たり純資産：362.34円（前期334.20円）
• 主要キャッシュ・フロー（千円）
  • 営業CF：308,156千円（前年354,775千円、減少だが正味プラス）
  • 投資CF：△56,381千円（主に無形固定資産（ソフトウエア）取得62,320千円）
  • 財務CF：△423,457千円（社債償還260,000千円、長期借入金返済127,652千円等）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：+251,775千円（営業で現金創出、投資は抑制）
  • 現金及び現金同等物期末残高：813,804千円（前期985,487千円、▲171,682千円）
  • 営業CF/当期純利益比率：308,156 / 94,862 ≒ 3.25（目安1.0以上で健全 → 良好）
  • ネットキャッシュ（現預金 − 有利子負債）概算：現預金813,804千円 − 金利負債約726,251千円 ≒ +87,553千円（概算でネットキャッシュ）
• 流動性・安全性
  • 流動比率（流動資産1,547,519 / 流動負債979,711）：約158%（流動比率100%以上で短期支払余裕あり）
  • 負債構造の改善：社債の償還等で固定負債が減少（前期740,906千円→403,937千円）
• 四半期推移・季節性：本資料は通期決算のため詳細なQoQ数値は省略。セグメントは単一で記載。

特別損益・一時的要因

• 特別利益等：
  • 子会社清算益：1,689千円（営業外収益に計上）
• 特別損失等：
  • 本期は固定資産除却損等の特別損失は計上なし
• 一時的要因の影響：
  • 期末の法人税軽減（賃上げ促進税制適用）が当期純利益に寄与。子会社清算益は一時的要因と判断される可能性あり（継続性は低い）。

配当

• 2025年11月期（実績）
  • 中間配当：0.00円
  • 期末配当：30.00円（内訳：普通配当26円＋記念配当4円）
  • 年間配当：30.00円
  • 配当総額：59百万円
  • 配当性向（連結）：62.9%（注：特別配当のため高水準）
  • 純資産配当率（連結）：8.6%
• 2026年11月期（予想）
  • 年間配当予想：30.00円（期末のみ）
  • 予想配当性向：34.8%
• 株主還元方針：連結配当性向30%以上を中期目標。今回の高配当は創立35周年の記念配当を含む一時的な上積み。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動の主な支出）
  • 無形固定資産（ソフトウエア等）取得：62,320千円（当期）
  • 有形固定資産取得は小額（513千円）
  • 減価償却費：65,997千円（当期）
• 研究開発（R&D費）：明細の記載なし（R&D費は無形資産投資の一部と推定）

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注高・受注残：決算短信には数値の明示なし（–）
• 在庫：棚卸資産は5,372千円（前期6,474千円、減少）

セグメント別情報

• 単一セグメント（情報サービス事業）だが、主要サービス別の状況は開示：
  • システムインテグレーションサービス：売上4,378百万円（前期比▲0.7%） — 公共・通信・金融・エネルギー等が中心。前期の大型案件終了の反動とエンジニア不足による機会損失あり。
  • DXソリューションサービス：売上739百万円（前期比▲11.2%） — 内訳：
  • デジタルマーケティング：142.7百万円（▲34.4%）— 一部案件の反動やEdTech受注のリードタイム長期化
  • 図面DXソリューション：386.4百万円（+1.5%）— DynaCAD製品の保守・CAD製図サービスで堅調
  • クラウドシステムソリューション：210.2百万円（▲10.2%）— 駐輪場管理等は堅調、GIGAスクール関連は入札減で減収
• 主要顧客：
  • 株式会社日立社会情報サービス：売上約786,477千円（重要顧客、全体の約15%規模）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：配当性向30%以上などの指標を掲げる。自社プロダクト（Wisebook、DynaCAD）を成長の柱と位置付け、M&Aで成長領域拡大を検討。
• KPI達成状況：売上・利益は一時的に落ち込む一方、自己資本比率や財務の健全化が進み、ストック型収益基盤の強化を進行中。

競合状況や市場動向

• 市場環境：国内ではDX投資・IT投資需要は底堅い見通し。ただしグローバル要因（中東情勢、原材料・エネルギー価格、金利動向）が下押しリスク。労働市場ではIT人材不足が継続的な制約。
• 競合比較：同業他社との詳細比較は本資料で非開示（–）。ただし収益率改善やストック型ビジネス比率向上が競争上の重要ポイント。

今後の見通し

• 2026年11月期（連結予想）
  • 売上高：5,700百万円（+11.4%）
  • 営業利益：285百万円（+68.4%）
  • 経常利益：277百万円（+70.9%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：172百万円（+81.3%）
  • 会社は上記を前提に、受注回復、技術者単価上昇、製品・クラウドサービスのストック拡大、M&A等を成長ドライバーとする旨を示している。
• 予想の信頼性：過去の達成実績や外部環境の変動を注記しており、外部要因（受注状況・人材確保・入札動向等）で変動する可能性があると会社は明記。
• リスク要因：人材不足・受注停滞、入札環境の変化、景気減速、原材料・エネルギーコスト、為替変動（海外比率低）の影響は限定的だが留意。

重要な注記

• 会計方針の変更：当期は会計方針変更無し、修正表示無し。
• 連結範囲の変更：期中、株式会社システムイオが株式会社NetValueを吸収合併し、NetValueは当期より連結範囲から除外。
• 決算短信は監査対象外（公認会計士・監査法人の監査対象外である旨の注記）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。