学研ホールディングス(9470) 分析結果
分析日: 2024年12月2日 9:40
免責事項: 本分析は、金融商品取引法に基づく投資助言ではありません。投資の最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 1013円
- PER (会社予想): 12.22倍
- PBR (実績): 0.83倍
- EPS (会社予想): 82.89円
- BPS (実績): 1219.10円
EPSに基づく株価評価： 82.89円 × 12.22倍 ≒ 1013円 (会社予想PERとほぼ一致)
BPSに基づく株価評価： 1219.10円 × 0.83倍 ≒ 1013円 (実績PBRとほぼ一致)
現在の株価は、EPSとBPSに基づく評価とほぼ一致しています。ただし、業界平均PERが23.2倍、業界平均PBRが2.3倍であることを考慮すると、学研ホールディングスの株価は割安に位置づけられる可能性があります。
2. テクニカル分析
- 直近株価: 1013円
- 年初来高値: 1082円
- 年初来安値: 904円
- 50日移動平均: 1004.44円
- 200日移動平均: 987.76円
現在の株価は年初来高値からは下落しており、50日移動平均をやや上回っています。200日移動平均も上回っていることから、短期的な上昇トレンドにある可能性も示唆されますが、高値圏にあるとは言えません。出来高は少なく、強いトレンドを示す状況ではありません。
3. 財務諸表分析
損益計算書からは、売上高は増加傾向にあるものの、純利益は増減を繰り返しており、安定した成長を示しているとは言えません。営業利益率は3.63%と比較的低く、収益性の向上に課題がある可能性があります。自己資本比率は39.4%と比較的健全です。 直近四半期の決算は、前年同期比で大幅な減益となっています。この要因の分析が必要です。
4. 業界のポジションと市場シェア
学習参考書や児童書市場でトップクラスのシェアを有しています。買収を通じて塾や教室を全国展開しており、教育事業において強い地位を築いています。高齢者施設や保育園事業も展開しており、多角化を進めています。
5. 経営戦略と重点分野
教育事業、医療福祉事業の両輪で成長を目指しているようです。特に、教育事業ではデジタル化への対応や、少子高齢化社会に対応した事業展開が重要な戦略となるでしょう。
6. 事業モデルの持続可能性
教育事業は、少子高齢化や教育市場の競争激化といった課題を抱えています。デジタル化への対応や、新たな教育ニーズへの対応が事業の持続可能性を左右するでしょう。医療福祉事業は、高齢化社会の進展によって需要が増加すると予想されますが、人材確保や運営コストの増加といった課題も存在します。
7. 技術革新と主力製品
学習参考書、児童書、デジタル教材、高齢者向け施設などが主力製品・サービスです。デジタル教材の開発や、オンライン学習サービスの強化が技術革新の重要な要素となります。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは2.57%と比較的高い水準です。安定した配当を重視しているようです。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きなモメンタムは感じられません。信用倍率は41.5倍と高く、信用取引による価格変動のリスクも考慮する必要があります。
総合的な考察
学研ホールディングスは、教育と医療福祉の両分野で事業を展開する多角化企業です。財務状況は比較的健全ですが、収益性の向上や、少子高齢化社会への対応が今後の課題となります。現在の株価は、EPSやBPSに基づく評価とほぼ一致していますが、業界平均と比較すると割安感があります。ただし、直近四半期の減益や信用倍率の高さを考慮すると、投資判断には慎重さが求められます。 更なる詳細な分析には、最新の事業報告書や市場動向の調査が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 9470 |
| 企業名 | 学研ホールディングス |
| URL | http://www.gakken.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.7.1)」によって自動生成されました。
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