2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社からの通期業績予想は10月に修正済み。第3四半期累計は「予想どおり進捗」だが、利益面は一時要因や構成変化で増益幅が大きい（上振れ要因あり）。市場予想は提示なし（–）。
- 業績の方向性：増収減益ではなく「減収増益」（売上高▲5.6%、営業利益＋80.5%、親会社株主に帰属する四半期純利益＋280.3%）。
- 注目すべき変化：連結範囲の変更（中国2社の連結除外）により中国売上が大幅減（▲28.0%）だが、全体では営業力・コスト改善で営業増益を確保。特別利益（関係会社整理益等）も純利益を押し上げ。
- 今後の見通し：通期予想達成は可能性が高い進捗（進捗率：売上高約74.8%、営業利益約77.8%、親会社株主当期純利益約80.0%）。通期予想は既に修正済み（詳細は別途公表資料参照）。
- 投資家への示唆：営業ベースで収益性が改善している点（営業利益率約4.6%）を評価。ただし中国の連結除外や特別利益の寄与があり、今後の継続性（中国事業再編の影響・為替）に注意。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社タカギセイコー
- 主要事業分野：成形品事業（車両分野・OA等）、主に日本・中国・東南アジアでの自動車向け等成形部品の製造販売
- 代表者名：代表取締役社長 高木 章裕
- 上場取引所／コード：東証／4242
- URL：https://www.takagi-seiko.co.jp
- 報告概要:
- 提出日：2026年2月13日
- 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日〜2025年12月31日）
- 決算説明資料：作成無し、決算説明会：無し
- セグメント:
- 日本：国内製造・販売（車両・OA等）— 主要収益基盤
- 中国：中国拠点（今回、連結範囲から2社除外）— 連結除外により売上・資産が減少
- 東南アジア：インドネシア、タイ等での生産・販売
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：2,822,472株
- 期末自己株式数：23,479株
- 期中平均株式数（第3Q累計）：2,794,058株
- 時価総額：–（今回資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 決算発表：本資料（第3四半期）提出済み
- 株主総会：–（資料に未記載）
- IRイベント：決算説明会無し（その他IR予定は資料に未記載）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（会社の通期予想に対する第3四半期累計の達成率）
- 売上高：30,894百万円、通期予想41,340百万円に対する進捗率 30,894/41,340 = 約74.8%
- 営業利益：1,416百万円、通期予想1,820百万円に対する進捗率 1,416/1,820 = 約77.8%
- 親会社株主に帰属する当期純利益：904百万円、通期予想1,130百万円に対する進捗率 904/1,130 = 約80.0%
- サプライズの要因：
- 営業面：販売費・一般管理費の削減や原価低減、製品構成の改善により営業利益が大幅増加。
- 特別要因：関係会社整理益（145百万円）や投資有価証券売却益等による特別利益合計226百万円が税前利益を押し上げ。
- 連結範囲変更：高木汽車部件（佛山）及び武漢高木汽車部件の全出資持分譲渡により中国売上・資産が減少（売上減の主因）。
- 通期への影響：
- 現時点では通期予想の達成可能性は高い進捗。ただし特別利益は一時的要因のため、通期純利益達成は営業利益の持続的確保が鍵。
- 会社は既に通期予想を修正済み（2025年10月31日公表の修正あり）。
財務指標
- 財務諸表（要点）
- 資産合計：31,405百万円（前期末36,674百万円、▲5,268百万円） ※主に連結除外の影響
- 負債合計：16,865百万円（前期末21,035百万円、▲4,170百万円）
- 純資産合計：14,540百万円（前期末15,638百万円、▲1,098百万円）
- 現金及び預金：3,804百万円（前期末5,570百万円、▲1,765百万円）
- 収益性（第3四半期累計）
- 売上高：30,894百万円（前年同四半期比 ▲5.6% / ▲1,826百万円）
- 営業利益：1,416百万円（前年同四半期比 ＋80.5% / ＋631百万円）
- 営業利益率：1,416/30,894 = 約4.58%
- 経常利益：1,500百万円（前年同四半期比 ＋81.8%）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：904百万円（前年同四半期比 ＋280.3%）
- 1株当たり四半期純利益（EPS）：323.68円（前年同四半期 85.42円）
- 収益性指標
- ROE：904 / 11,413 = 約7.92%（自己資本11,413百万円を参照。目安：8%以上で良好 → やや未達）
- ROA：904 / 31,405 = 約2.88%（目安：5%以上で良好 → 低め）
- 営業利益率：約4.6%（業種標準は変動するため業界比較が必要）
- 進捗率分析（通期予想比）
- 売上高進捗率：約74.8%（通常期の進捗としては高め）
- 営業利益進捗率：約77.8%
- 純利益進捗率：約80.0%
- 過去同期間との比較：前年は売上高進捗等の数値記載なしだが、当四半期は利益改善が顕著
- キャッシュフロー
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。ただし現金及び預金は前期末比で減少（▲1,765百万円）。
- 減価償却費：1,210百万円（前年同期間1,599百万円）
- 営業CF/純利益比率：計算不可（営業CF未提示）
- 四半期推移（QoQ）
- 前四半期との増減は資料に明確なQoQ比較表なし。売上の地域別季節性は限定的だが、為替（円高）が東南アジアの邦貨換算に影響。
- 財務安全性
- 自己資本比率：36.3%（前期末31.1% → 改善。目安: 40%以上で安定 → やや改善中）
- 流動比率（簡易算出）：流動資産17,037 / 流動負債12,243 = 約139%（流動性は確保）
- 短期借入金：2,990百万円（前期3,953百万円、減少）
- 効率性
- 総資産回転率（簡易）：売上高30,894 / 総資産31,405 = 約0.98回（改善余地あり）
- セグメント別（第3四半期累計）
- 日本：売上17,046百万円（＋2.2%）、営業利益550百万円（＋49.8%）
- 中国：売上4,863百万円（▲28.0%、連結除外の影響大）、営業損失181百万円（前年度は▲590百万円→損失縮小）
- 東南アジア：売上8,984百万円（▲3.3%、円高の影響）、営業利益1,046百万円（＋3.8%）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：226百万円（主な内訳：関係会社整理益145百万円、投資有価証券売却益40百万円、固定資産売却益40百万円等）
- 特別損失：104百万円（主な内訳：固定資産除却損等）
- 一時的要因の影響：特別利益が税前利益を押し上げており、純利益の大幅増は一時要因の寄与が大きい。営業利益の改善と合わせて評価する必要あり。
- 継続性の判断：関係会社整理益や有価証券売却益は一時的と判断されるため、継続的な利益源とは判断しづらい。
配当
- 配当実績と予想：
- 2025年3月期（実績）：中間20円／期末20円／年間40円
- 2026年3月期（今回）：中間25円（確定）、期末予想25円、年間予想50円
- 直近公表配当予想の修正：無し（注記）
- 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
- 配当性向：通期予想ベースで計算すると（予想当期純利益1,130百万円、配当総額は2,822,472株×50円→総額約141.1百万円）→配当性向約12.5%（概算）
- 株主還元方針：特別配当や自社株買いの記載は無し
設備投資・研究開発
- 減価償却費：当第3四半期累計で1,210百万円（前年1,599百万円、減少）
受注・在庫状況（該当情報がある場合）
- 在庫状況：
- 棚卸資産：3,877百万円（前期3,899百万円、ほぼ横ばい）
セグメント別情報（補足）
- セグメント別売上・利益（第3Q累計）
- 日本：売上17,046百万円（＋2.2%）、セグメント利益550百万円（＋49.8%）
- 中国：売上4,863百万円（▲28.0%、連結除外の影響）、セグメント損失181百万円（損失縮小）
- 東南アジア：売上8,984百万円（▲3.3%、円高影響）、セグメント利益1,046百万円（＋3.8%）
- 地域別／事業別の注記：成形品事業（車両分野・OA等）が主力。中国の売上減は連結範囲変更が主因であり、実需の影響と区別する必要あり。
中長期計画との整合性
- KPI達成状況：主要KPI（ROE等）はROE約7.9%で8%目標付近だが、資料にKPI別進捗は記載無し
競合状況や市場動向
- 市場動向：国内は雇用・所得改善で緩やかな回復、海外（中国）は不動産不況等で停滞、東南アジアは地域差あるものの概ね堅調。為替（円高）が円換算での売上に影響。
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期（2026年3月期）予想：売上高41,340百万円（前年比▲6.7%）、営業利益1,820百万円（＋56.4%）、経常利益2,030百万円（＋59.6%）、親会社株主当期純利益1,130百万円、1株当たり当期純利益404.43円
- 予想修正：あり（2025年10月31日付で修正公表済み）
- 会社予想の前提：資料に詳細前提は記載なし（為替等の前提は–）
- 予想の信頼性：第3四半期累計の進捗率は概ね良好だが、純利益の一部は一時要因が寄与している点に留意。
- リスク要因：為替変動（円高）、中国市場の回復遅れ、原材料価格、連結範囲変更の追加影響、特殊要因の非再現性。
重要な注記
- 会計方針の変更：無
- 連結範囲の変更：有（高木汽車部件（佛山）有限公司、武漢高木汽車部件有限公司を連結範囲から除外）
- 連結除外の影響：資産合計で約4,296百万円、負債合計で約2,608百万円、純資産合計で約1,688百万円の減少を計上
- 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理適用：有（税金費用の計算で見積実効税率適用等）
（注）
- 本書は開示資料に基づく要約であり、投資判断や個別の助言を行うものではありません。
- 不明項目や資料未記載の数値は“–”で表示しています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4242 |
| 企業名 | タカギセイコー |
| URL | http://www.takagi-seiko.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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