決算短信：オプトラン（6235）

2025年12月期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社予想・市場予想との比較情報は開示資料中にないため比較不可（会社予想との差異：–、市場予想との差異：–）。
• 業績の方向性: 売上高は増収（33,861百万円、前年同期比＋4.5%）だが、営業利益・経常利益・当期純利益はいずれも大幅減益（営業利益3,334百万円、△49.2%／経常利益3,202百万円、△60.9%／親会社株主に帰属する当期純利益2,959百万円、△53.4%）。
• 注目すべき変化: 利益面の大幅悪化（営業利益率9.8%→前年20.3%）の主因は、利益率の高いALD装置販売の減少、棚卸資産評価損等、持分法投資損益の消滅（前年は持分法益1,195百万円→当期は持分法損失127百万円）、および為替差損の計上（315,978千円）。一方、売上は光学領域や半導体光学向けが好調で増収。
• 今後の見通し: 2026年12月期会社予想は増収増益（売上38,200百万円、＋12.8%／営業利益6,200百万円、＋85.9%／当期純利益5,600百万円、＋89.2%）。通期達成に向け、売上に対しては今回実績が約88.6%（33,861/38,200）で、利益面は進捗が低く（営業利益進捗約53.8%）、利益回復が前提条件となる。
• 投資家への示唆: 売上は底堅いが利益変動要因（製品ミックス、棚卸評価、持分法損益、為替）が大きい点を注視。自己株式取得や高い配当性向により株主還元は積極的だが、配当性向が高まっている点は持続可能性を確認する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社オプトラン
  • 主要事業分野: 成膜装置事業（成膜装置の開発・製造・販売。光学（自動車向けディスプレイ・カメラ、光通信）・半導体光学・光電子向け装置等）
  • 代表者名: 代表取締役社長執行役員 範 賓
  • 上場市場/コード: 東証／6235
  • URL: https://www.optorun.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月13日（決算短信）
  • 対象会計期間: 2025年1月1日〜2025年12月31日（連結・通期）
  • 決算説明資料作成: 有（機関投資家・アナリスト向け説明会あり、資料は同日掲載予定）
• セグメント:
  • 単一セグメント: 成膜装置事業（セグメント内訳は非開示）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式を含む）: 44,358,000株
  • 期末自己株式数: 4,495,562株（2024年は2,534,955株）
  • 期中平均株式数: 40,375,370株（2024年は43,709,037株）
  • 時価総額: –（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日: 2026年3月26日
  • 配当支払開始予定日: 2026年3月27日
  • 有価証券報告書提出予定日: 2026年3月25日
  • 決算説明会: 2026年2月13日（機関投資家・アナリスト向け）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較（2025年実績に対する期初会社予想は開示なし）: 売上高達成率 –、営業利益達成率 –、純利益達成率 –（会社の期中予想がないため比較不可）
  • 市場（アナリスト）予想との比較: –（市場予想の提示なし）
• サプライズの要因（業績差分の主な理由）:
  • 利益面下振れ要因: ALD装置など利益率の高い製品の販売減、棚卸資産評価損等の計上、持分法投資損益の前年プラス（1,195百万円）が消滅して当期は損失（△127百万円）、為替差損315,978千円の計上。
  • 特別要因: 出資金売却益1,025,691千円（特別利益）が発生し、これが経常外の押上げ要因。
• 通期への影響:
  • 会社は2026年に大幅回復（営業利益＋85.9%）を見込むが、達成には高付加価値製品の販売回復、棚卸評価の改善、為替影響の抑制が必要。現時点で予想修正は発表されていない。

財務指標

• 損益要点（連結、百万円）
  • 売上高: 33,861（＋4.5%、前年32,406）
  • 売上総利益: 11,440（△21.1%）※売上原価上昇
  • 営業利益: 3,334（△49.2%）
  • 経常利益: 3,203（△60.9%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 2,960（△53.4%）
  • EPS（1株当たり当期純利益）: 73.30円（前年145.31円）
• 収益性指標（会社資料記載）
  • ROE（自己資本当期純利益率）: 5.1%（目安：8%以上で良好 → 現状は低下）
  • ROA（総資産経常利益率）: 3.8%（目安：5%以上で良好 → やや低め）
  • 営業利益率: 9.8%（業種平均との比較は業種別に異なるが、前年20.3%から大幅低下）
• 進捗率分析（対2026年会社予想）
  • 2026年予想に対する進捗（2025実績/2026予想）
  • 売上高進捗率: 33,861 / 38,200 = 約88.6%
  • 営業利益進捗率: 3,334 / 6,200 = 約53.8%
  • 当期純利益進捗率: 2,960 / 5,600 = 約52.8%
  • コメント: 売上は目標に近いが利益はまだ回復半ば。2026年の利益計画達成は利益率回復が鍵。
• キャッシュフロー（百万円）
  • 営業CF: 8,528（前年5,049、増加。営業CF/当期純利益比率 = 8,528 / 2,960 ≒ 2.88（目安1.0以上で健全））
  • 投資CF: +256（前年△7,700。投資有価証券取得3,426の支出はあるが定期預金払戻4,945等でプラス）
  • 財務CF: △6,258（自己株式取得による支出4,188、配当支払2,163等）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）: 約8,272百万円（プラス）
  • 現金及び現金同等物期末残高: 31,436百万円（前年28,036百万円、増加）
• 貸借対照表要点（百万円）
  • 総資産: 86,146（前年81,440）
  • 純資産: 57,607（前年59,002）
  • 自己資本比率: 66.6%（安定水準。目安：40%以上で安定 → 良好）
  • 流動資産合計: 56,776、流動負債合計: 19,882 → 流動比率（流動資産/流動負債）≈ 285.6%（健全）
  • 有利子負債（その他有利子負債）: 4,989百万円（固定負債内）＋短期借入400百万円 → 合計約5,389百万円。現金超過のためネット・キャッシュは大きい。
• 効率性: 総資産回転率等の直接記載なし（売上/総資産 = 33,861 / 86,146 ≒ 0.39回/年）
• セグメント別: 単一セグメント（成膜装置事業）のみで詳細は省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 出資金売却益 1,025,691千円（投資有価証券の売却益等）
• 特別損失: 固定資産除却損等 7,870千円（小額）
• 一時的要因の影響: 出資金売却益は当期の純利益を押し上げる一時的項目。持分法利益の消滅は営業外損益に影響。
• 継続性の判断: 出資金売却益は非継続的。棚卸評価損や為替損は状況により再発の可能性あり（需給・為替依存）。

配当

• 2025年12月期実績:
  • 中間配当: 27円
  • 期末配当: 27円
  • 年間配当: 54円（総額2,152百万円）
  • 配当性向（連結）: 73.7%（前年35.8% → 大幅上昇。高い水準）
  • 純資産配当率（配当/純資産）: 3.8%
• 2026年12月期（予想）:
  • 年間配当予想: 56円（中間28円、期末28円）、予想配当性向62.0%
• 株主還元方針: 積極的な自己株式取得を実施（当期の自己株式取得支出：約4,145～4,188百万円）。配当と自社株買いによる還元が継続。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出等）
  • 有形固定資産取得による支出: 989,395千円（約989百万円、前年3,115百万円）
  • 減価償却費: 1,043,172千円（約1,043百万円）
• 主な投資: AIメカテック株式取得により投資有価証券増加（投資有価証券4,182,727千円へ）

受注・在庫状況

• 在庫（棚卸資産）:
  • 仕掛品: 12,543百万円（前年9,314百万円、増加）
  • 原材料・貯蔵品: 4,651百万円（前年6,449百万円、減少）
  • 棚卸資産合計の増減により営業CFへ影響（当期は棚卸資産増加が小計で△672,904千円の減少影響）

セグメント別情報

• 単一セグメント（成膜装置事業）
  • セグメント別売上・収益の詳細は開示省略
  • 地域別売上等の情報: –（記載なし）

中長期計画との整合性

• コメント: 2026年は光通信・自動車・ハイエンドスマートフォン需要を成長ドライバーと想定。

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社見解）:
  • スマートフォン: 出荷台数は減少予想もハイエンド需要拡大で成膜需要は堅調
  • 自動車: センシング・表示の高度化で成膜需要は拡大
  • 光通信: 生成AI・データセンター需要で高成長を想定

今後の見通し

• 2026年連結業績予想（会社）
  • 売上高: 38,200百万円（＋12.8%）
  • 営業利益: 6,200百万円（＋85.9%）
  • 経常利益: 7,400百万円（＋131.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 5,600百万円（＋89.2%）
  • 1株当たり当期純利益予想: 140.48円
• 予想の信頼性: 過去の予想達成傾向は明示なし。2025年は販売ミックスで利益変動が大きく、利益見通しは製品ミックス回復次第。
• リスク要因: 為替変動、原材料・部材価格、国際関税・貿易摩擦、地政学リスク、製品ミックス変動（高付加価値品の販売停滞）など。

重要な注記

• 会計方針: 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」の改正を適用（期首から）。連結財務諸表への影響はないと記載。
• その他重要事項: 決算短信は公認会計士または監査法人の監査対象外。決算説明会資料は2026年2月13日に公開予定。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。