決算短信：島精機製作所（6222）

2026年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期予想は「修正あり」と公表（投資有価証券売却に伴う特別利益の計上見込みを反映）。第3四半期累計実績は会社予想（通期）との進捗を上回る項目と下回る項目が混在（概ね「ほぼ予想どおり〜上振れ」の印象）。
• 業績の方向性：増収・（依然として営業損失だが大幅改善）
  • 第3四半期累計：売上高 242.61億円（前年同期比 +11.0%）、営業損失 △10.61億円（前年同期は△97.93億円で大幅改善）、親会社株主に帰属する四半期純利益 3.92億円（前年同期は△112.81億円）
• 注目すべき変化：前年同期に計上した多額の棚卸評価損・貸倒引当金および減損（約12〜13億円程度の特別損失等）が今回少なく、営業損失が大幅に改善。横編機事業が回復（売上 +17.6%）し、欧・アジアでの販売が寄与。
• 今後の見通し：通期予想は修正（投資有価証券売却による特別利益見込みを反映）。第3四半期累計の売上進捗は約73.5%と高く、営業損失の通期目標（△13.00億円）に向けた進捗は実現可能な水準。ただし受注高・受注残は減少しており（受注高 △11.8%、受注残 △24.2%）、下期の売上/利益に不確実性あり。
• 投資家への示唆：営業損失は大幅改善し純利益も黒字化、かつ自己資本比率は高水準（74.7%）で財務的余裕あり。一方、受注残の減少と年度末に予定される特別利益計上への依存度（通期純利益見込み）を確認する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社島精機製作所（コード 6222）
  • 主要事業分野：横編機（ホールガーメント等）を中心とした繊維機械の製造・販売、デザインシステム（SDS-ONE等）および手袋・靴下編機、修理・保守・部品等
  • 代表者名：代表取締役社長 島 三博
  • URL：https://www.shimaseiki.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年1月30日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日〜2025年12月31日）
  • 決算説明資料：作成無し、決算説明会：無し
• セグメント:
  • 横編機：ホールガーメント横編機、成型機等（コア事業）
  • デザインシステム関連：SDS®-ONE、APEXフィズ等ソフト・サービス
  • 手袋靴下編機：手袋・靴下向け編機
  • その他：編機・デザインシステム用部品、修理・保守等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：34,800,000株（2026年3月期3Q）
  • 期末自己株式数：871,534株（同）
  • 期中平均株式数（累計）：33,961,775株（第3Q累計）
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本資料公表済（2026/1/30）
  • 株主総会：–（期日記載なし）
  • IRイベント：決算説明会無し、別途「通期業績予想の修正のお知らせ」あり

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想との比較・達成率）
  • 売上高：第3Q累計 242.61億円／通期予想 330.00億円 → 進捗率 73.5%（強い進捗）
  • 営業利益：第3Q累計 △10.61億円／通期予想 △13.00億円（通期も営業損失見込み） → 累計は通期見込みの約81.6%（損失の大部分は既に発生しているが、通期損失は小幅拡大で済む見込み）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：第3Q累計 3.92億円／通期予想 13.00億円 → 進捗率 30.2%（通期達成にはQ4で約9.08億円の利益が必要。ただし通期予想には投資有価証券売却に伴う特別利益計上見込みが含まれる）
• サプライズの要因：
  • ポジティブ要因：横編機の販売増（特にN.SVR/N.SSR等高効率機種の増加、欧州高付加価値ニーズ）、為替差益（7.04億円計上）、前年の一時的損失（在庫評価損等）が無かったことによる比較改善
  • ネガティブ（懸念）要因：受注高・受注残の減少（特に横編機受注残が大幅減） → 下期に向けた先行きリスク
• 通期への影響：
  • 通期営業損失目標（△13.0億円）は現状の進捗から到達可能。ただし通期純利益（13.0億円）達成にはQ4での特別利益計上（投資有価証券売却）が想定されており、これが実行されるかが鍵。会社は既に業績予想を修正（特別利益見込みを織り込んだ旨）している。

財務指標（主要数値）

• 損益（第3四半期累計：2025/4/1〜2025/12/31）
  • 売上高：24,261百万円（242.61億円）、前年同期比 +11.0%（+2,398百万円）
  • 売上総利益：9,050百万円（前年 6,519百万円）
  • 営業利益：△1,061百万円（前年同期 △9,793百万円） → 営業利益率 △4.37%（前年同期 △44.8%）
  • 経常利益：504百万円（前年同期 △9,520百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：392百万円（前年同期 △11,281百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：11.56円（前年 △326.82円）
• 財政（2025/12/31時点）
  • 総資産：109,248百万円（前期末 99,405百万円） +9,843百万円増
  • 純資産（自己資本）：81,611百万円（前期末 77,740百万円）
  • 自己資本比率：74.7%（前期末 78.2%）→ 74.7%（安定水準、目安40%以上）
• 収益性指標（第3Q累計ベース）
  • ROE（簡易）＝当期純利益 / 自己資本 = 392 / 81,567 ≒ 0.48%（目安 8%以上で良好 → 低い）
  • ROA（簡易）＝当期純利益 / 総資産 = 392 / 109,248 ≒ 0.36%（目安 5%以上で良好 → 低い）
  • 営業利益率：△4.37%（製造業としてはマイナス。前年の大幅マイナスからは改善）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：73.5%（通常ペース：下期の季節性にも依存。高めの進捗）
  • 営業利益進捗率：営業損失ベースで約81.6%（マイナス数値のため解釈に注意）
  • 純利益進捗率：30.2%（通期純利益見込みは特別利益込みのため、Q4での特別利益計上依存）
• キャッシュ・流動性等（貸借対照表項目から）
  • 現金及び預金：19,482百万円（前期末 14,129百万円、増加）
  • 受取手形及び売掛金：36,301百万円（前期末 35,341百万円、微増）
  • 棚卸資産合計（商品・仕掛・原材料）：約25,895百万円（前期末 約24,981百万円、やや増加）
  • 借入金（合計）：短期 6,000百万円、1年内返済予定長期 3,332百万円、長期 6,667百万円 → 合計約15,999百万円
  • ネットキャッシュ（概算）：現金19,482 – 借入16,000 ≒ 3,482百万円（概算で純現金ポジション）
  • 流動比率（概算）：流動資産 81,844 / 流動負債 16,831 ≒ 4.86（=486%）（高い流動性）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別の詳細QoQ数値は開示なし（累計比較／前年同期比較中心）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 74.7%（安定水準）
  • 流動比率非常に高く短期支払余力は十分

特別損益・一時的要因

• 当第3四半期累計の特別損益：
  • 特別利益：固定資産売却益 91百万円 計上
  • 特別損失：該当事項なし（当期は減損等の計上なし。対照的に前年は減損損失 1,247百万円 等の特別損失あり）
• 今後の一時的要因：
  • 通期予想の修正項目として「投資有価証券売却に伴う特別利益の計上見込み」がある（通期純利益見込みに影響）。特別利益が実際に計上されるかを確認する必要あり。
• 継続性の判断：投資有価証券売却は一時項目のため、継続性は低い（通期収益の持続性は事業収益の回復に依存）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期：中間 5円／期末 5円、年間 10円
  • 2026年3月期（予想）：中間 10円（増配）、期末 10円、年間 20円
  • 直近公表の配当予想に修正なし（注：資料は“直近に公表されている配当予想からの修正の有無：無”）
• 株主還元方針：自己株式の取得・消却を実施（自己株1,000,000株取得→一部消却、従業員向け譲渡制限株式として410,400株処分実施）。

設備投資・研究開発

• 減価償却費：第3Q累計で777百万円（前年 916百万円）
• 設備投資額：資料上第3Q累計の設備投資額の明示なし（–）
• 研究開発費：全社費用に含まれるが明細金額は開示資料では個別記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注実績（第3Q累計）
  • 横編機：受注高 15,078百万円（前年同期比 △12.4%）、受注残 4,412百万円（前年同期比 △28.7%）
  • デザインシステム関連：受注高 2,172百万円（△4.2%）、受注残 667百万円（+44.6%）
  • 手袋靴下編機：受注高 316百万円（△28.7%）、受注残 97百万円（△44.9%）
  • 合計：受注高 17,567百万円（△11.8%）、受注残 5,177百万円（△24.2%）
• 在庫状況：
  • 商品及び製品 13,014百万円（前期 12,428百万円）、仕掛品 865百万円、原材料 12,016百万円
  • 在庫は前年同期比や前期末比で小幅増加
• コメント：受注高・受注残の減少は下期以降の売上確保に対する注意点。

セグメント別情報

• 売上高（第3Q累計）
  • 横編機：17,359百万円（+17.6%）／セグメント利益 2,184百万円
  • デザインシステム関連：1,999百万円（△8.2%）／セグメント利益 386百万円
  • 手袋靴下編機：417百万円（△26.5%）／セグメント利益 73百万円
  • その他：4,485百万円（+3.1%）／利益 809百万円
  • セグメント計利益合計 2,643百万円＋その他 809百万円 − 全社費用 4,514百万円 = 営業損失 △1,061百万円
• 地域別売上（第3Q累計）
  • 日本 4,431百万円、欧州 5,944百万円、中東 1,072百万円、アジア 11,416百万円、その他 1,398百万円 → アジア比率が高い（約47%）
• 解説：横編機が売上・利益の中心で回復基調。デザインシステムはサブスクリプション等でユーザー増だがハード販売が低迷。手袋・靴下編機は低調。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画「Ever Onward 2026」（2024〜2026年度）の重点施策（経営基盤再構築、ソリューション化、横編機の再生、自動裁断機事業拡大）を継続。第3Qの横編機回復は中計の「横編機再生」に整合。
• KPI進捗：売上回復は確認できるが、受注残の減少は中期目標達成の鍵となる（需給回復の持続性確認が必要）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：アジア（バングラデシュ、中国）での需要回復、欧州高付加価値需要の回復が寄与。世界経済の不確実性（米中、地政学リスク）あり。
• 競合比較：本資料では同業他社との定量比較データは開示なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）予想（修正後）：売上高 33,000百万円（+1.5%）、営業利益 △1,300百万円（損失）、経常利益 200百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 1,300百万円、1株当たり当期純利益 38.28円
  • 予想修正の主旨：投資有価証券売却に伴う特別利益の計上見込みを織り込み（別途お知らせ参照）
• 予想の信頼性：過去期に大きな特別損失があったことを踏まえると、今回の通期純利益見込みは「事業収益＋特別利益」に依存している点に注意。会社が想定する有価証券売却が実行されるかが重要。
• リスク要因：
  • 受注残減少に伴う下期販売の不確実性
  • 世界経済・為替変動
  • 投資有価証券売却が予定どおり実行されない場合の通期純利益下振れ

重要な注記

• 会計方針の変更等：特記事項なし（会計方針の変更・見積りの変更なし）
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：第3四半期累計の四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
• 自己株式関係：期中に自己株式1,000,000株取得→一部消却、従業員向け譲渡制限付株式として410,400株処分（資本剰余金・利益剰余金に影響）
• 監査関係：添付財務諸表に対する会計監査人のレビューは無し

（注）不明項目や資料に記載のない数値は“–”で記載しました。上記は開示資料に基づく要約であり、投資判断を促すものではありません。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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