決算短信：東邦システムサイエンス（4333）

2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）に対する開示修正は無し。四半期累計の進捗は売上高進捗率70.0%、営業利益進捗率73.8%、当期純利益進捗率72.2%で、会社予想との乖離は特段のサプライズ無し（市場予想：–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高13,305百万円：前年同期比+1.5％、営業利益1,262百万円：同+7.5％、四半期純利益863百万円：同+7.0％）。
• 注目すべき変化：受注高と受注残高が好調（受注高13,413,756千円：前年同期比+6.9％、受注残高2,962,155千円：同+19.0％）で、特に損害保険領域の大型案件が売上・受注残を押し上げている。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上19,000百万円、営業利益1,710百万円、当期純利益1,195百万円）に対する進捗は標準的。業績予想の修正は無し。なお、ランドコンピュータとの共同持株会社設立（経営統合、予定：2026年4月1日）があり、統合の影響は現在精査中（影響発生時に開示予定）。
• 投資家への示唆：受注・受注残の拡大と高収益案件シフトが確認できる一方、人的投資・体制強化等で販管費は増加。通期での着地は受注の履行と統合関連の影響確認が鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社東邦システムサイエンス
  • コード: 4333
  • 主要事業分野: ソフトウェア開発（金融ソリューション／非金融ソリューション）、情報システムサービス等（運用・保守等）
  • 代表者名: 代表取締役社長 小坂 友康
  • URL: https://www.tss.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月5日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日、非連結）
  • 決算補足説明資料: 有（TDnetおよび同社サイトで開示）、決算説明動画は2026年2月10日掲載予定
• セグメント:
  • ソフトウェア開発（報告セグメント）：金融ソリューション（銀行・証券・生命・損害保険等）・非金融ソリューション（公共、通信、運輸、医療福祉等）
  • 情報システムサービス等：クラウド運用・監視、運用保守等（補助的）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）: 20,798,988株
  • 期末自己株式数: 3,457,396株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 17,331,963株
• 今後の予定:
  • 通期業績予想の修正: 無（現時点）
  • 経営統合（共同株式移転）関連: 2026年4月1日（予定）で持株会社設立、臨時株主総会で移転計画承認済み
  • 決算説明会: 開催無し（補足資料あり）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期予想との進捗比較）
  • 売上高: 実績13,305百万円 / 通期予想19,000百万円 = 達成率70.0%
  • 営業利益: 実績1,262百万円 / 通期予想1,710百万円 = 達成率73.8%
  • 純利益: 実績863百万円 / 通期予想1,195百万円 = 達成率72.2%
• サプライズの要因:
  • 受注増（特に損害保険の大型マイグレーション等）およびプロジェクトミックスの改善により売上総利益が拡大。販管費は採用増・体制強化などで増加したが、粗利改善が上回り営業増益となった。
• 通期への影響:
  • 現時点で業績予想修正は無し。受注残増（前年同期比+19.0％）は通期実績の下支え要因。ただし、経営統合に伴う影響は精査中で、影響があれば別途開示予定。

財務指標

• 貸借対照表（要点、百万円未満切捨て）
  • 総資産: 12,942百万円（前期末比 -32百万円）
  • 負債合計: 3,915百万円（前期末比 -238百万円）
  • 純資産: 9,026百万円（前期末比 +205百万円）
  • 自己資本比率: 69.7％（安定水準）
  • 流動資産: 11,331百万円、流動負債: 1,756百万円 → 流動比率 ≒ 645%（非常に高い流動性）
  • 現金及び預金: 8,951百万円（前期末9,166百万円→減少215百万円）
• 損益計算書（第3四半期累計、千円単位：百万円換算）
  • 売上高: 13,305百万円（前年同期比 +1.5％、差額 +199.7百万円）
  • 売上原価: 10,649百万円（前年同期 10,836百万円→原価減少）
  • 売上総利益: 2,656百万円（前年同期比 +16.98％）
  • 販管費: 1,394百万円（前年同期比 +27.2％）
  • 営業利益: 1,262百万円（前年同期比 +7.5％）
  • 経常利益: 1,269百万円（前年同期比 +7.1％）
  • 四半期純利益: 863百万円（前年同期比 +7.0％）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）: 49.81円（前年同期 44.11円）
  • 減価償却費: 56,109千円（当期累計）
• 収益性指標（会社の通期予想ベースで算出）
  • 想定ROE（通期予想当期純利益1,195百万円 ÷ 純資産9,026百万円） ≒ 13.2％（指標目安：10%以上で優良）
  • 想定ROA（通期予想当期純利益1,195百万円 ÷ 総資産12,942百万円） ≒ 9.2％（目安：5%以上で良好）
  • 営業利益率（当第3四半期累計）: 1,262 / 13,305 ≒ 9.5％（業種水準比較は業種平均参照）
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率: 70.0%（通常ペース）
  • 営業利益進捗率: 73.8%
  • 純利益進捗率: 72.2%
  • 過去同期間との比較では概ね標準的な進捗（前年同期との増益基調）
• キャッシュフロー:
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されていない（注記あり）→ 営業CF/投資CF/財務CFの詳細は非開示（–）
  • 現金及び預金残高: 8,951百万円（前期末9,166百万円、減少215百万円）
  • 営業CF/純利益比率: –（営業CF非開示のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期単体の詳細は非開示（累計比較のみ）
  • 季節性: –（記載無し）
• 財務安全性:
  • 自己資本比率 69.7%（安定水準、目安：40%以上）
  • 負債比率（負債÷純資産） ≒ 43.4%（健全）
  • 流動比率 ≒ 645%（高い流動性）
• 効率性:
  • 総資産回転率等の詳細指標は指定値のため算出保留（売上/総資産で簡易算出可：13,305/12,942 ≒ 1.03回/年）
• セグメント別（主要）
  • ソフトウェア開発 合計売上 13,052百万円（前年同期比 +1.7％）
  • 金融ソリューション合計 9,171百万円（同 -1.8％）
  • 銀行 2,132百万円（-5.9％）、証券 935百万円（+1.0％）、生命保険 1,522百万円（-22.8％）、損害保険 3,357百万円（+9.5％）、その他金融 1,224百万円（+10.9％）
  • 非金融ソリューション 3,880百万円（+10.8％）
  • 情報システムサービス等 253百万円（同 -5.3％）
  • 受注高（セグメント合計）: 13,623,228千円（前年同期比 +6.6％）、受注残 3,041,411千円（前年同期比 +18.2％）

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 該当大項目なし（四半期では無し）
• 特別損失: 固定資産除却損 4,593千円（営業外費用計上、金額は小さい）
• 一時的要因の影響: その他有価証券評価差額金が増加（+97百万円）により純資産増。配当支払（剰余金の配当で779百万円減少）が純資産に影響。
• 継続性判断: 上記は一時的要因が中心で恒常性は限定的。ただし配当政策や統合関連費用は継続的影響の可能性あり。

配当

• 中間配当: 20円（実績）
• 期末配当（予想）: 25円
• 年間配当予想: 45円（予想、修正無し）
• 配当性向（通期予想ベース）: 配当合計45円 ÷ 1株当たり当期純利益68.92円 ≒ 65.3％（高め）
• 配当利回り: 株価情報非開示のため算出不可（–）
• 株主還元方針: 特別配当・自社株買いに関する記載無し（現状：無し）

設備投資・研究開発

• 設備投資（固定資産増減より）:
  • 固定資産合計は前期末比 +56百万円（有形固定資産増加77百万円）
  • 減価償却費: 56.1百万円（第3四半期累計）
• 研究開発費: 明確なR&D費内訳は開示無し（–）
• 主な投資内容: 有形固定資産の増加、投資有価証券の増加（141百万円）等。人的投資（採用、教育）に注力と記載。

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注状況:
  • 受注高（累計）: 13,413,756千円（ソフトウェア開発、前年同期比 +6.9％）
  • 受注残高: 2,962,155千円（ソフトウェア開発、前年同期比 +19.0％）
  • Book-to-Bill（受注高/売上高、ソフトウェア開発） ≒ 13,413,756 / 13,052,094 ≒ 1.03（需給堅調）
• 在庫状況（仕掛品）:
  • 仕掛品: 44,274千円（前年期末 1,242千円、増加）
  • 在庫回転日数等の詳細は記載無し（–）

セグメント別情報

• 売上高・成長:
  • ソフトウェア開発 13,052百万円（+1.7％）、情報システムサービス等 253百万円（-5.3％）
• 利益貢献度:
  • 全社はソフトウェア開発が中心（報告セグメントは同一のため詳細差異は省略）
• セグメント戦略:
  • 金融分野で基幹系刷新や大型マイグレーションの受注を強化。非金融ではDXニーズに対応し公共・通信で拡大。パートナー連携、内製化（DX開発推進センター）、AI活用による営業効率化を推進。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 「中期経営計画2027」および「TSS Economic Vision500」に基づきストック収益向上、デジタル/サービスビジネス注力、人材強化等を実行中。受注拡大と高収益案件シフトは整合的。
• KPI達成状況: 受注残の増加や利益率改善はポジティブだが、販管費増加や統合影響の精査が必要。

競合状況や市場動向

• 市場動向: 情報通信業／情報サービスは堅調（総務省データで概ねプラス）。DX・生成AI関連投資が継続的な需要を支える前提。
• 競合比較: 同業他社との詳細比較データは開示無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（修正無し）: 売上高19,000百万円（+9.6％）、営業利益1,710百万円（+3.1％）、当期純利益1,195百万円（+0.0％）
  • 会社予想の前提: 為替等の特記は無し。経営統合の影響は精査中。
• 予想の信頼性: 現状の進捗率は通期計画に沿った水準。過去の予想達成傾向は開示参照（過去実績の傾向は本資料で限定的）。
• リスク要因:
  • 経営統合（株式移転）に伴う想定外の費用や統合効果のタイミング
  • 人材確保・育成の進捗（案件遂行能力への影響）
  • 大型案件の遂行遅延やコスト変動
  • マクロリスク（物価上昇、通商政策等）

重要な注記

• 会計方針の変更・見積りの変更・修正再表示: 無
• 四半期キャッシュフロー計算書: 本第3四半期累計に関して作成していない（注記あり）
• その他重要事項: 株式会社ランドコンピュータとの共同株式移転（持株会社設立、2026年4月1予定）に関し影響を現在精査中。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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