決算短信：応用技術（4356）

2023年12月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較は開示なし（会社予想との比較データは本資料に記載無し／市場コンセンサスは–）。したがって「特段のサプライズ」は確認できず。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +4.9％、営業利益 +2.3％、経常利益 +2.0％、ただし当期純利益は △2.8％）
• 注目すべき変化：売上高は7,419百万円（前期比 +4.9％）と堅調に拡大。営業利益率は約13.2％と高い水準を維持。だが当期純利益は税金負担の増加等で前年を下回った（716百万円、△2.8％）。
• 今後の見通し：2024年12月期予想は売上高7,800百万円（+5.1％）、営業利益900百万円（△8.0％）と増収・減益予想。中期計画「OGI GrowUp2028」に伴う年間戦略投資（約3.5億円）を計上予定で、成長投資の負担が短期での利益率に影響する可能性あり。
• 投資家への示唆：売上・セグメント収益は建設向けBIMや製造向けソリューションの伸長で安定的に拡大。短期的には中期投資と税負担の動向が利益に影響。財務は自己資本比率が高くキャッシュポジションは厚め（安全性は高い）が、営業CF/純利益比率は1未満でキャッシュ創出の動きも注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：応用技術株式会社
  • 主要事業分野：ソリューションサービス事業（製造業・建設業向けのBIM/PLM/CAD/営業支援ソリューション等）およびエンジニアリングサービス事業（防災・環境解析、まちづくり支援、建設情報化支援等）
  • 代表者名：代表取締役社長 船橋 俊郎
• 報告概要:
  • 提出日：2024年2月8日（決算短信）
  • 対象会計期間：2023年1月1日～2023年12月31日（2023年12月期、非連結）
  • 決算補足説明資料：作成あり（決算説明会は開催なし）
• セグメント:
  • ソリューションサービス事業：製造業・建設業向けソリューションの開発・販売・運用支援（BIM、PLM、営業支援等）
  • エンジニアリングサービス事業：データ解析・数値シミュレーション等のコンサルティングおよび建設情報化支援
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：5,716,800 株
  • 期中平均株式数：5,709,693 株
  • 自己株式数（期末）：7,107 株
  • 時価総額：–（株価情報は資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2024年3月26日
  • 配当支払開始予定日：2024年3月27日
  • 有価証券報告書提出予定日：2024年3月26日
  • 決算説明会：今回の短信では開催なし（補足資料はTDnet・HPに掲載）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • 会社予想（2023年通期）との比較：会社の期初/修正予想（2023年）について本資料に明示なし → 達成率は算出不可（–）
  • 市場コンセンサスとの比較：資料に記載なし → （–）
• サプライズの要因：
  • 特に大きな特別損益はなく、営業収益の増加（主にBIM関連、営業支援ソリューション等）により売上・営業利益は上振れ傾向。特別利益に投資有価証券売却益6,338千円あり。
  • 当期純利益減少の主因は法人税等の計上差（税負担増）等。
• 通期への影響：
  • 2024年予想は増収（+5.1％）だが営業利益は減益見込み（△8.0％）で、戦略的投資（中期計画に伴う支出）や投資回収タイミングが短期業績に影響する可能性あり。通期予想に対する達成性は、受注状況の推移（エンジニアリングは受注遅延から回復傾向）に依存。

財務指標（主要数値・解説）

• 損益（2023年12月期・非連結）
  • 売上高：7,419,439千円（前期比 +4.9％ → 増収）
  • 営業利益：978,221千円（前期比 +2.3％）
  • 経常利益：1,048,593千円（前期比 +2.0％）
  • 当期純利益：716,057千円（前期比 △2.8％）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：125.41円（前期 128.97円）
• 収益性指標（目安併記）
  • 営業利益率：978,221 / 7,419,439 = 13.2％（高水準、業種によるが目安: 高い）
  • ROE：約15.3％（計算：716,057 / 平均自己資本約4,681,930千円。目安：10%以上で優良 → 15.3％は優良）
  • ROA：約11.6％（計算：716,057 / 平均総資産約6,148,227千円。目安：5%以上で良好 → 11.6％は良好）
• 財政状態（貸借対照表の要点）
  • 総資産：6,553,771千円（前期 5,742,682千円、増加）
  • 純資産：4,954,677千円（前期 4,409,182千円、増加）
  • 自己資本比率：75.6％（安定水準、目安: 40%以上で安定）
  • 流動資産合計：6,020,976千円、流動負債合計：1,508,853千円 → 流動比率 ≒ 399％（非常に高く安全）
• キャッシュフロー
  • 営業CF：530,710千円（前年 526,445千円、増加）
  • 投資CF：△40,280千円（前年 △29,383千円、支出増）
  • 財務CF：△170,733千円（前年 △113,599千円、配当支払増）
  • フリーCF（営業CF－投資CF）：約490,430千円（プラス）
  • 営業CF／当期純利益比率：530,710 / 716,057 ≒ 0.74（目安1.0以上が健全→今回0.74はやや低め）
  • 現金同等物期末残高：3,389,308千円（前年 3,069,613千円、増加）
• 四半期推移（QoQ）：本資料は通期報告のため四半期別詳細は限定的（進捗率分析は該当しないため省略）
• 効率性・在庫等
  • 棚卸資産（商品等）：期末 969千円（前期 92,156千円、大幅減）
  • 売掛金：1,105,696千円（前期 685,976千円、増加）
  • 契約資産：1,142,943千円（前期 1,314,547千円、減少）
• セグメント別（主要）
  • ソリューションサービス事業：売上 5,309,347千円（前期比 +4.6％）、セグメント利益 1,224,641千円（前期比 +7.4％）
  • エンジニアリングサービス事業：売上 2,110,091千円（前期比 +5.5％）、セグメント利益 460,293千円（前期比 △1.8％）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 6,338千円
• 特別損失：固定資産除却損 30千円
• 一時的要因の影響：特別益は小額であり、業績のベースは通常営業収益が主要因。実質的な業績評価は特別損益を除外しても大きく変わらない。
• 継続性の判断：投資有価証券売却益は臨時的要因の可能性が高く、継続性は低いと判断される。

配当

• 配当実績（2023年12月期）
  • 中間配当：0円
  • 期末配当：30円
  • 年間配当：30円
  • 配当総額：171,290千円
  • 配当性向：23.9％（純利益に対する比率）
  • 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 予想（2024年12月期）
  • 年間配当予想：30円（中間0・期末30）
  • 配当方針：特別配当の記載なし。自社株買いは今回なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出）
  • 有形固定資産取得による支出（キャッシュ）：38,206千円
  • 無形固定資産取得による支出（キャッシュ）：14,550千円
  • 投資CF合計（支出ベース）：40,280千円
  • セグメント注記の「有形固定資産及び無形固定資産の増加額」合計：101,956千円（内訳に全社的情報化投資・本社ワンフロア化等を含む）
• 研究開発：
  • R&D費用の明細・対売上比率：記載なし（–）
  • 主な投資テーマ（戦略）：BIM/CIM、デジタルツイン、新たなものづくり（積層造形、ジェネレーティブデザイン等）

受注・在庫状況（該当分）

• 受注状況：受注はセグメント説明で「全般に受注は順調」だが、エンジニアリング分野では受注時期の遅延が発生し稼働率低下→徐々に回復に転じている。数値（受注高・受注残高）は明記なし（–）。
• 在庫状況：
  • 棚卸資産（商品等）：969千円（前期 92,156千円、前年同期比で大幅減少）
  • 在庫回転日数等：記載なし（–）

セグメント別情報（要点）

• ソリューションサービス事業：売上 5,309,347千円（+4.6％）、セグメント利益 1,224,641千円（+7.4％）。BIM、営業支援ソリューション、PLM関連が牽引。
• エンジニアリングサービス事業：売上 2,110,091千円（+5.5％）、セグメント利益 460,293千円（△1.8％）。防災・河川等は堅調も受注時期の遅延で稼働率低下があったが回復傾向。
• 地域別売上：明細なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「OGI GrowUp2028」：BIM/CIM事業拡大、デジタルツイン投資、新ものづくり投資、サービス提供型事業の拡大など。
• 戦略支出：年間約3.5億円程度を計画（中期投資の一環）。これが短期的に営業利益への負担となる見込み。
• KPI進捗：特段の数値KPI開示は本資料になし（–）。

競合状況や市場動向

• 市場環境：建設業のBIM/CIM導入拡大、製造業のDX需要、公共投資（国土強靭化）、再生可能エネルギー関連の需要が追い風。一方で資源高・インフレ・金利上昇・円安などの外部リスクあり。
• 競合比較：同業他社との定量比較は本資料に記載なし（–）。ただし営業利益率・ROE等の主要指標は同規模上場IT/コンサル系として良好な水準。

今後の見通し（会社予想・前提・リスク）

• 2024年12月期業績予想（通期・非連結）
  • 売上高：7,800百万円（+5.1％）
  • 営業利益：900百万円（△8.0％）
  • 経常利益：910百万円（△13.2％）
  • 当期純利益：628百万円（△12.3％）
  • 1株当たり当期純利益：109.99円
• 予想の前提：受注環境・為替等の詳細前提は添付資料（「今後の見通し」）参照。中期投資（年間約3.5億円）を織り込む計画。
• 予想の信頼性：過去実績は増収基調を維持しているが、エンジニアリング分野の受注タイミング、税負担・投資の影響が短期的な変動要因。
• リスク要因：為替変動、原材料・外注費の上昇、公共事業の予算・発注の変動、受注先の業績・労働規制の影響、計画投資の回収遅延など。

重要な注記

• 会計方針等の変更：特記事項なし（会計基準等の変更、見積り変更、修正再表示 すべて「無」）。
• 監査：決算短信は公認会計士・監査法人の監査対象外。
• 重要な後発事象：該当事項なし。

（注記）

• 数値はすべて非連結・千円単位の原資料に基づく。未記載項目は「–」としました。
• 指標に対する「良い/悪い」の目安は本文に併記（例: 自己資本比率75.6％（安定水準、目安40%以上）等）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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