イメージ情報開発株式会社（3803）企業分析レポート
1. 企業情報
イメージ情報開発株式会社は、ITソリューションとBPO・サービスを主要事業とする企業です。創業は1975年。当初はイメージデータ処理からスタートし、現在はシステム開発を柱に、M&Aによる事業多角化を進めています。連結事業はITソリューションが8割、BPO・サービスが2割を占めています（2024年3月期）。従業員数は54名と小規模ながら、多様な事業を展開している点が特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
ITソリューション業界は競争が激しく、市場シェアに関する具体的なデータは公開されていません。同社はニッチな市場や特定顧客への特化、M&Aによる事業拡大を通じて競争優位性を確保しようとしていますが、大企業との競争においては規模の小ささが課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画（2025年3月期～2027年3月期）では、事業規模拡大と収益性向上、成長事業モデルの確立、企業価値向上と株主還元を目標に掲げています。具体的な施策は公開情報からは不明瞭ですが、M&Aによる事業拡大とDX関連投資の増加という市場動向への対応が中心になると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
ITソリューションとBPOサービスという、市場ニーズの変化に比較的柔軟に対応できる事業モデルです。しかし、技術革新のスピードが速いため、継続的な技術開発投資と人材育成が事業の持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
公開情報からは、具体的な主力製品やサービス、技術開発の動向に関する情報は限定的です。システム開発が中心事業であることから、技術革新への対応が重要となりますが、その具体的な取り組みは不明です。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 13.52倍（連結）
- PBR（実績）: 2.74倍（連結）
- EPS（会社予想）: 37.20円（連結）
- BPS（実績）: 183.51円（連結）
- 株価: 503円
PERは業界平均（66.2倍）を大きく下回っており、割安感があるように見えます。しかし、PBRは業界平均（3.5倍）と比較してやや低く、株価が資産価値を適切に反映しているかどうかは判断が難しいです。ROEは-5.76%と低く、収益性の低さが懸念されます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は500円前後で推移しており、年初来高値（765円）からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値（394円）よりは高いものの、高値圏とは言えず、明確なトレンドは確認できません。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を見ると、売上高は変動が大きく、利益は不安定です。2024年3月期は大幅な純損失を計上しており、収益性の低さが課題となっています。2025年3月期中間決算では、受取和解金による特別利益により純利益は黒字転換しましたが、本業の収益性は依然として低いと言えます。自己資本比率は比較的高い水準を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
現時点では配当は予想されておらず、株主還元策は限定的です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。信用買残は増加傾向にあるものの、信用倍率は低く、投資家の関心は限定的であると考えられます。
11. 総評
イメージ情報開発株式会社は、ITソリューションとBPOサービスを展開する小規模企業です。M&Aによる事業拡大戦略を掲げていますが、収益性の低さが課題であり、今後の業績の改善が株価上昇の鍵となります。PERは割安感があるものの、利益の不安定性やROEの低さを考慮すると、投資判断には慎重な検討が必要です。公開情報が限られているため、より詳細な分析には追加情報の収集が不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 3803 |
| 企業名 | イメージ情報開発 |
| URL | http://www.image-inf.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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