決算短信：アルバック（6728）

2026年６月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に修正は無し。中間実績は売上高の通期進捗は約49.6％で概ね計画通りだが、営業利益・純利益の進捗はそれぞれ約29.7％・31.0％と遅れ（市場コンセンサスとの比較：–）。
• 業績の方向性：増収減益（受注高は前年同期比+17.8％だが、売上高は△8.1％、営業利益は△44.9％、親会社株主に帰属する中間純利益は△40.5％）。
• 注目すべき変化：受注高が前年同期比で大幅増加（137,105百万円、+17.8%）し受注残高も増加。一方で売上は半導体関連の地域別投資反動等により減少し、営業利益が大幅減少。
• 今後の見通し：通期予想（売上250,000百万円、営業利益28,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益20,000百万円）に対し、中間期進捗は売上はほぼ順調だが利益面の進捗が遅い。会社は通期予想の修正を行っていないが、営業利益率回復が鍵。
• 投資家への示唆：受注環境は強く（Book-to-Bill >1）、将来の売上基盤は良好。ただし現時点で利益率低下が目立つため、利益率の回復シナリオ（製品ミックス、地域別引当/原価管理、為替等）が実現するか注目。ランサムウェア被害や希望退職の実施（影響未確定）も継続モニタが必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社アルバック（ULVAC, Inc.）
  • 主要事業分野: 真空機器および真空応用機器の設計・製造・販売（半導体・電子部品製造装置、ディスプレイ・エネルギー関連装置、コンポーネント、材料等）
  • 代表者名: 代表取締役社長 CEO 岩下 節生
  • 上場市場/コード: 東証（6728）
  • IR窓口: 管理本部 IR部長 原田 大地（TEL 0467-89-2033）
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月10日
  • 対象会計期間: 2026年6月期 第2四半期（中間：2025年7月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明資料作成: 有、決算説明会: 有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 真空機器事業: 半導体・電子部品製造装置、ディスプレイ・エネルギー関連装置、コンポーネント、一般産業用装置等
  • 真空応用事業: 材料（ディスプレイ・半導体関連等）および表面分析機器・マスクブランクス等のその他
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）: 49,355,938株（2026年6月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）: 49,221,290株
  • 時価総額: –（株価情報は資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日: 2026年2月10日
  • 株主総会/IRイベント: –（本資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較は「通期予想」ベース。中間時点で当社は中間専用予想を公表していない。）
  • 売上高: 123,893百万円（通期見通し250,000百万円に対する進捗率 約49.6％、概ね計画通り）
  • 営業利益: 8,456百万円（通期見通し28,500百万円に対する進捗率 約29.7％、進捗遅れ）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益: 6,200百万円（通期見通し20,000百万円に対する進捗率 約31.0％、進捗遅れ）
• サプライズの要因:
  • 受注高は増加（+17.8%）し将来売上の基盤は堅調（Book-to-Bill ≒ 137,105 / 123,893 ≈ 1.11）が、売上の品目・地域ミックスの変化（日本・中国のパワーデバイス投資の反動）やコスト構造で営業利益が大きく減少。
  • 特別損失として減損損失221百万円を計上（利益押下げ要因の一つ）。
  • 為替・資材費等の影響も示唆（資料内の事業環境説明）。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想の修正を行っていない。受注高増と受注残高の拡大は通期売上埋め合わせの根拠となるが、利益率回復が実現しないと営業利益・当期利益が計画に届かないリスクあり。ランサムウェア被害や希望退職関連費用の影響も未確定で、注視が必要。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産: 382,624百万円（前期末375,062百万円、+7,562百万円）
  • 純資産: 232,771百万円（前期末231,080百万円、+1,691百万円）
  • 自己資本比率: 59.0%（前期末59.6%）（自己資本225,758百万円）
• 主要損益（中間累計、百万円）
  • 売上高: 123,893（前年比 △8.1%、金額差△10,979）
  • 営業利益: 8,456（前年比 △44.9%）
  • 経常利益: 9,154（前年比 △43.0%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益: 6,200（前年比 △40.5%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）: 125.95円（前年211.33円、△85.38円）
• 収益性指標（概算、年換算等は注記付き）
  • 営業利益率: 8,456 / 123,893 = 約6.8%（前年は 15,344/134,872 ≈ 11.4% → 減少）
  • ROE（概算・年換算）: 中間純利益（親会社帰属）を年率化（6,200×2=12,400）で算出すると 12,400 / 自己資本225,758 ≈ 約5.5%（目安: 8%以上が良好 → 現状は低い）
  • ROA（概算・年換算）: 12,400 / 382,624 ≈ 約3.2%（目安: 5%以上が良好 → 現状は低い）
• 進捗率分析（通期会社予想比）
  • 売上高進捗率: 約49.6%（通常ペース：概ね50%が目安 → 良好）
  • 営業利益進捗率: 約29.7%（通常ペース：概ね50% → 遅れ）
  • 純利益進捗率: 約31.0%（遅れ）
  • 過去同期間との比較: 営業利益・純利益とも前年同期より大幅減（営業利益△44.9%、純利益△40.5%）
• キャッシュフロー（百万円）
  • 営業CF: +11,700（前年同期間 12,781）→ 営業活動で現金収入は継続
  • 投資CF: △6,351（有形無形固定資産取得等、前年△5,303）
  • 財務CF: △13,341（配当支払・借入金返済・自己株取得等、前年△8,534）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）: 11,700 − 6,351 = +5,349百万円（正味の現金創出あり）
  • 営業CF/親会社帰属中間純利益比率: 11,700 / 6,200 ≈ 1.89（目安1.0以上で健全 → 健全）
  • 現金及び現金同等物残高: 86,734百万円（前期末 92,609、△5,874）
• 四半期推移（QoQ）: 四半期別詳細記載なしのため –（資料は累計表示）
• 財務安全性:
  • 自己資本比率59.0%（安定水準：40%以上で安定）
  • 長短借入金合計は減少傾向（長期借入金29,113百万円）
  • 流動負債109,620、流動資産272,181 → 流動比率良好（流動資産＞流動負債）
• 効率性:
  • 売上高営業利益率は前年から低下（約11.4% → 約6.8%）。
• セグメント別（中間連結計）
  • 真空機器事業: 売上高 95,870百万円（前年同期比 87.8%）、営業利益 6,833百万円（前年 13,402 百万円、△49.0%）
  • 真空応用事業: 売上高 28,023百万円（前年同期比 109.2%）、営業利益 1,550百万円（前年 1,877 百万円、△17.4%）
  • 影響説明: 真空機器事業の売上減は日本・中国のパワーデバイス投資の反動等が要因。真空応用事業は材料・その他で増収。

特別損益・一時的要因

• 特別損失: 減損損失 221百万円（当期計上）
• 特別利益: 該当なし
• 一時的要因の影響: 減損は限定的（金額は小さい）が営業利益圧迫要因の一つ。加えて、韓国子会社でのランサムウェア被害（Pure Surface Technology, Ltd.）が発生しており、影響は現在調査中。必要があれば追って開示予定。
• 継続性の判断: ランサムウェアや希望退職（約170名対象、費用未確定）は一時的だが費用影響は今後の開示待ち。

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当: なし
  • 期末配当（予想）: 164.00円
  • 年間配当予想: 164.00円（前回予想から修正なし）
  • 配当支払額（参考計算）: 年間配当総額は概算で約8,094百万円（49,355,938株×164円）
  • 配当性向（会社予想ベース）: 約8,094 / 20,000 ≈ 40.5%（やや高めの配当性向）
  • 配当利回り: –（株価情報が資料にないため計算不可）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自社株取得の実績あり（当中間期に自己株式取得支出487百万円）、継続方針は状況次第。

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 有形及び無形固定資産の取得による支出（中間累計）: 6,250百万円
  • 減価償却費: 5,273百万円（中間累計）
• 研究開発:
  • R&D費用: –（明示的記載なし）
  • 主なテーマ: 半導体・ディスプレイ・高機能材料関連等（事業説明より推定）

受注・在庫状況

• 受注状況:
  • 受注高（中間）: 137,105百万円（前年116,378百万円、+17.8%）
  • 受注残高: 114,634百万円（資料記載: 1,146億34百万円）
  • Book-to-Bill（受注/売上）: 約1.11（受注が売上を上回り好調）
• 在庫状況:
  • 棚卸資産: 50,356百万円（前期45,650百万円、増加）
  • 在庫回転日数: –（記載なし）

セグメント別情報

• 真空機器事業（主力）
  • 売上高: 95,870百万円（前年同期比 87.8%）
  • 品目内訳（当中間期）
  • 半導体及び電子部品製造装置: 37,423百万円（39.0%）
  • ディスプレイ・エネルギー関連製造装置: 30,749百万円（32.1%）
  • コンポーネント: 17,170百万円（17.9%）
  • 一般産業用装置: 10,529百万円（11.0%）
  • 営業利益大幅減（6,833百万円、△49.0%）
• 真空応用事業
  • 売上高: 28,023百万円（前年同期比 109.2%）
  • 品目内訳（当中間期）
  • 材料: 13,539百万円（48.3%）
  • その他: 14,484百万円（51.7%）
  • 営業利益は減少（1,550百万円、△17.4%）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 「バリューアッププラン」に基づく経営資源最適化・事業ポートフォリオ見直しを実施中。希望退職の募集はこの計画の一環。
• KPI達成状況: 受注高増加は成長シナリオに合致。ただし利益率改善の進捗が課題。

競合状況や市場動向

• 市場動向: 生成AI等の影響で先端ロジック・次世代メモリ分野が好調、世界各地で半導体ファブの新増設が継続。パワーデバイスは短期調整局面。ただし有機EL大型化などFPD投資は活発。
• 競合比較: 同業他社との定量比較データは資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想に修正なし（公表値：売上250,000百万円、営業利益28,500百万円、経常利益28,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益20,000百万円、EPS 406.33円）
  • 会社予想の前提: 半導体・FPD等の設備投資動向、為替等（詳細条件は別添資料参照）
• 予想の信頼性: 中間時点で受注は良好だが、利益面の進捗遅れとランサムウェア被害、希望退職の費用不確定性があるため、通期達成には利益率回復が必要。
• リスク要因:
  • 地政学リスク・世界経済の下振れ
  • 半導体・FPD等顧客の設備投資の地域差・タイミング
  • 為替変動、原材料価格変動
  • ランサムウェア被害の影響（韓国子会社）
  • 希望退職関連のコスト

重要な注記

• 会計方針の変更・特有処理: なし
• 追加情報:
  • 2026年1月10日、韓国連結子会社 Pure Surface Technology, Ltd. がランサムウェア被害を確認。影響調査・復旧対応中。今後業績への影響が大きい場合は速やかに開示予定。
  • 希望退職者募集の実施（対象: 東北工場・九州工場・熊本加工センターの従業員のうち当社が定める対象者、約170名）。費用・業績影響は未確定。

（注記）

• 不明項目・市場コンセンサス・株価等は資料に記載がないため「–」で示しています。
• 数値は原資料の単位（百万円）に基づく。ROE・ROA等は中間実績を年換算した概算値。投資助言は行っていません。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.20)」によって自動生成されました。

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