2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。中間決算は会社側予想への「修正なし」で発表（市場予想は提示なしのため不明）。
- 業績の方向性：減収減益（売上高△7.0%、営業利益△40.3%、中間純利益△39.3%）
- 注目すべき変化：中間期の営業利益が前年同期比で約270百万円（40.3%）減少。売上は既存顧客の委託範囲見直しや症例数減少が一因。
- 今後の見通し：通期予想（売上5,063百万円、営業益1,112百万円、当期純利益750百万円）は据え置き。中間実績の進捗率は売上約47.7%だが営業利益は約36.0%と半期比想定（50%前後）を下回っており、下期での収益回復が必要。
- 投資家への示唆：業績回復は主に下期の受託案件稼働状況とコスト（特に人員関連費）のコントロールに依存。自己資本比率は高く財務余裕はあるが、営業利益進捗の遅れが通期達成リスクを示唆。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：ＷＤＢココ株式会社
- 主要事業分野：CRO事業（医薬品・医療機器向けの安全性情報管理、製造販売後調査、ドキュメントサポート、臨床研究等の受託）
- 代表者名：代表取締役社長 谷口 晴彦
- 報告概要:
- 提出日：2025年11月7日
- 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間）、期間は2025年4月1日～2025年9月30日（非連結）
- 決算説明資料作成：有、決算説明会：有（機関投資家・個人投資家向け）
- セグメント:
- 単一セグメント（CRO事業のみ）※セグメント情報の記載省略
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数：2,405,000株（自己株式含む）
- 期中平均株式数（中間）：2,404,852株
- 時価総額：–（資料に記載なし）
- 今後の予定:
- 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
- 株主総会/IRイベント：–（資料に記載なし）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（会社予想との比較は「通期予想に対する進捗率」で示す）
- 売上高：中間実績2,414百万円。通期予想5,063百万円に対する進捗率47.7%（概ね半期水準だが対前年は減収）
- 営業利益：中間実績400百万円。通期予想1,112百万円に対する進捗率36.0%（半期想定を下回る）
- 純利益：中間実績279百万円。通期予想750百万円に対する進捗率37.2%
- サプライズの要因：
- 売上面：安全性情報管理サービスの一部で委託範囲見直しや症例数減少により売上減少。
- 費用面：前年下期の増員や責任者層増強で売上原価が増加し利益を圧迫。
- 通期への影響：
- 会社は通期予想を据え置き。だが営業利益・純利益の進捗が遅いため、下期での受注増・稼働拡大やコスト抑制が不可欠。現状では通期達成は下期状況に依存。
財務指標（要点）
- 損益（中間：2025/4/1～9/30）
- 売上高：2,414百万円（前年中間2,596百万円、△7.0%／△181百万円）
- 売上原価：1,632百万円（前年1,559百万円、増加）
- 営業利益：400百万円（前年671百万円、△40.3%／△270百万円）
- 経常利益：403百万円（前年673百万円、△40.0%）
- 中間純利益：279百万円（前年460百万円、△39.3%／△180百万円）
- 1株当たり中間純利益（EPS）：116.06円（前年191.13円）
- 収益性指標
- 営業利益率：16.6%（400/2,414；業種平均は明示無し）、前年は25.8%（671/2,596）
- 純利益率：11.6%（279/2,414）
- ROE（中間期間ベース）：約6.37%（中間純利益279百万円／純資産4,382百万円）。単純年換算すると約12.7%相当（参考）。目安：8%以上が良好のため、年換算で良好領域に入る可能性ありが、期末ベースの影響を受ける。
- ROA（中間期間ベース）：約5.25%（279/5,319）。目安5%以上で良好（中間ベースで既に良好水準）。
- 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
- 売上高進捗率：47.7%
- 営業利益進捗率：36.0%
- 純利益進捗率：37.2%
- コメント：売上はほぼ半期想定に近いが、利益面の進捗が遅れ。下期でのマージン回復が重要。
- キャッシュフロー（中間累計）
- 営業CF：259百万円（前年677百万円、△）※税支払い等で差異
- 投資CF：△36百万円（主に敷金・保証金の差入等）
- 財務CF：△199百万円（主に配当支払192百万円）
- フリーCF（営業CF−投資CF）：約223百万円（259−36）
- 営業CF/純利益比率：0.93（259/279、目安1.0以上が健全。やや下回る）
- 現金同等物残高：3,502百万円（前期末比＋23百万円、安定的）
- 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの詳細は記載省略。中間累計で前年同期比減収減益。季節性の明示なし。
- 財務安全性
- 総資産：5,319百万円
- 純資産：4,382百万円
- 自己資本比率：82.4%（安定水準）
- 流動負債：707百万円（前期末比大幅減少）
- 負債依存度低く、財務基盤は強固
- 効率性
- 総資産回転率（中間ベース）：売上/総資産＝2,414/5,319＝0.45（中間）。年換算すると約0.9回転相当。
- セグメント別：単一セグメント（CRO）のため、セグメント別詳細は無し
特別損益・一時的要因
- 特別利益／特別損失：該当なし（注記無し）
- 一時的要因の影響：なし。発生要因は認められないため、今回の減益は事業の需要変動と人員構成による構造的要因が主。
配当
- 配当実績・予想：
- 第2四半期末（中間）配当：0円（支払済なし）
- 通期予想：年間95円（期末95円、修正なし）
- 前期（2025年3月期）実績：年間80円（期末80円）
- 配当性向（概算）：
- 通期予想当期純利益750百万円に対する総配当額（95円×発行済株式数2,405,000株 ≒ 228.5百万円）→ 配当性向 ≒ 30.5%
- 特別配当：無し
- 株主還元方針：自己株式取得の今期中の記載なし（直近は実績無し）
設備投資・研究開発
- 設備投資（中間期）：
- 有形固定資産取得：約4.4百万円（4,376千円）
- 無形固定資産取得：約0.6百万円（575千円）
- 敷金・保証金差入：約31.2百万円（31,244千円）
- 合計投資キャッシュフロー支出：36百万円程度
- 研究開発：
- R&D費用の明示：–（資料に記載なし）
受注・在庫状況
- 受注状況：受注高・受注残高の記載なし（–）
- 在庫状況：
- 仕掛品（棚卸資産）：当中間 4.169百万円（前期末 4.965百万円、減少）
セグメント別情報
- 単一セグメント（CRO事業）のみ。売上・利益構成は会社全体に一致。
- 地域別売上：記載なし（国内/海外比率–）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：資料内での中期計画の詳細記載なし（–）
- KPI達成状況：–（特定KPIの記載なし）
競合状況や市場動向
- 開示内容の要旨：
- 医薬品・医療機器業界は開発コスト増・薬価引下げ等で収益性低下圧力があり、顧客はコスト削減を強く志向している。これが受託量や委託範囲の見直しに影響。
- 同業他社比較：資料に比較データなし（–）
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期予想（2026年3月期）：売上5,063百万円（△5.0%）、営業利益1,112百万円（△14.9%）、当期純利益750百万円（△17.8%）、1株当たり当期純利益311.87円
- 予想修正：無し（前回公表からの修正なし）
- 会社想定の前提条件：別添資料参照（資料内で詳細記載あり）
- 予想の信頼性：
- 中間進捗は売上は半期比でほぼ順調だが、利益面が遅れているため、通期達成は下期の受注稼働・収益性改善に依存。
- リスク要因：
- 顧客側の委託範囲見直しや副作用症例数変動による売上変動
- 人件費・責任者層増強による原価上昇
- 規制・薬価等の外部環境変化
重要な注記
- 会計方針の変更等：該当なし
- 第2四半期決算短信は監査法人のレビュー対象外（注記あり）
- 継続企業の前提：該当事項なし
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 7079 |
| 企業名 | WDBココ |
| URL | https://www.wdbcoco.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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