株式会社銀座山形屋（8215）企業分析レポート
1. 企業情報
銀座山形屋は、紳士服・婦人服の製造、卸売、小売を行う老舗企業です。小売事業、卸売事業、受託縫製事業の3セグメントで構成されています。GINZA YAMAGATAYA、Sartoria Promessa、MYSTANAなどのブランドを展開しています。創業は1946年で、東京に本社を置いています。平均年齢60.4歳と高齢化が進んでおり、従業員数は334名です。
2. 業界のポジションと市場シェア
アパレル業界における銀座山形屋の市場シェアに関する情報は提供されていません。老舗企業として一定のブランド力を持つものの、競争の激しいアパレル業界において、若者向けブランドの強化や婦人服への注力など、市場変化への対応が今後の課題と言えるでしょう。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは、具体的な中期経営計画や経営陣のビジョンは明確ではありません。しかし、若者向けブランドの強化や婦人服事業の拡大、EC販売の開始といった取り組みから、顧客層の拡大と販売チャネルの多様化を目指していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
オーダースーツを中心とした小売事業が中心ですが、近年は売上高の伸び悩みや営業損失を計上するなど、事業モデルの持続可能性に課題が見られます。消費動向の変化や競合他社の動向、原材料価格の高騰などへの対応が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
提供された情報からは、具体的な技術革新や主力製品に関する情報は限定的です。オーダースーツが主要製品と考えられますが、技術開発の動向や独自性については不明です。
6. 株価の評価
- PER: 会社予想EPS 75.37円に対し、株価1426円ではPERは18.92倍。業界平均PER 21.1倍と比較するとやや低い水準です。
- PBR: 実績BPS 1206.58円に対し、株価1426円ではPBRは1.18倍。業界平均PBR 1.3倍と比較すると低い水準です。
- 株価推移: 年初来高値1430円、年初来安値918円。現在の株価は年初来高値付近に位置しています。
これらの指標から、現在の株価は割安と判断できる可能性もありますが、業績の悪化傾向を考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は横ばい傾向にあり、大きなトレンドは見られません。現在の株価は年初来高値付近にあるため、短期的な上昇余地は限定的かもしれません。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年で増加傾向にあるものの、2024年3月期は前年比微増にとどまっています。
- 利益: 営業利益、経常利益、純利益は、過去数年で変動が大きく、2024年3月期は営業利益が大幅に減少しています。中間決算では純損失を計上しています。
- ROE/ROA: ROE、ROAは低水準であり、収益性の低さが示唆されます。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローはマイナスとなっており、事業活動からの資金創出力に課題が見られます。
全体として、収益性と資金繰り状況に懸念が残ります。
9. 株主還元と配当方針
会社予想では配当は0円となっており、株主還元は期待できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。投資家関心は限定的と考えられます。
11. 総評
銀座山形屋は老舗企業としてのブランド力はあるものの、収益性の低さ、資金繰り状況の悪化、配当の無さなど、多くの課題を抱えています。 現在の株価はPER、PBRともに業界平均を下回っており、割安と捉えることもできますが、業績の悪化傾向を踏まえれば、投資判断には慎重な検討が必要です。 今後の経営戦略、特に収益改善策の具体化と実行状況が株価に大きく影響すると考えられます。 提供された情報だけでは、十分な分析が困難な部分も多く、追加情報が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 8215 |
| 企業名 | 銀座山形屋 |
| URL | http://www.ginyama.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。