決算短信：FOOD & LIFE COMPANIES（3563）

2025年９月期 決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想との比較（当期実績 vs 期中に提示された当期予想）は決算短信本文に明記なし（市場予想も提示資料に記載なし）。従って「上振れ/下振れ」は判定不能。
• 業績の方向性：増収増益（売上収益429,574百万円：前期比+19.0%、営業利益36,093百万円：前期比+54.4%）。過去最高の売上・営業利益を更新。
• 注目すべき変化：海外スシロー事業の急拡大（売上131,422百万円：前期比+42.6%、セグメント利益16,324百万円：前期比+126.9%）と、京樽事業がセグメント損失→黒字転換（△350百万円→+60百万円）。国内スシローは出店・デジタル施策等で売上伸長。
• 今後の見通し：2026年9月期予想は売上485,000百万円（+12.9%）、営業利益40,500百万円（+12.2%）、親会社帰属当期利益24,000百万円（+4.6%）。現状の勢い（特に海外）を踏まえると達成は現実的と考えられるが、為替・原材料・人件費等の外部要因に注意。
• 投資家への示唆：海外展開（特に中国・東南アジア）と国内でのデジタル化・キャンペーンが収益拡大の原動力。自己資本比率は上昇したが依然として24.0%と目安40%未満であり財務構造（負債水準）の把握が重要。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社FOOD & LIFE COMPANIES
  • 主要事業分野：回転寿司チェーン（「スシロー」等）の国内外展開、京樽・杉玉等の外食・弁当事業、関連商品販売等
  • 代表者名：代表取締役社長 山本 雅啓
• 報告概要
  • 提出日：2025年11月7日
  • 対象会計期間：2025年9月期（連結、2024年10月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会：機関投資家・アナリスト向けに開催（有）
• セグメント（報告区分）
  • 国内スシロー事業：国内店舗・テイクアウト等
  • 海外スシロー事業：海外店舗・テイクアウト等
  • 京樽事業：京樽、回転寿司みさき、海鮮三崎港 等
  • 国内杉玉事業：鮨 酒 肴 杉玉 等（当期から独立セグメント化）
  • その他事業：未来型万博店・商品在庫の外部販売 等
• 発行済株式
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：116,069,184株
  • 期末自己株式数：2,814,631株
  • 期中平均株式数：113,152,113株
  • 時価総額：–（短信に金額記載なし）
• 今後の予定
  • 定時株主総会予定日：2025年12月23日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月24日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年12月22日

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績
  • 会社予想（当期に対する期中修正等）：短信に当期の会社予想との比較記載なし（判定不可）
  • 市場予想：資料に記載なし（判定不可）
• 実績（主要項目）
  • 売上収益：429,574百万円（前期比+19.0%）
  • 営業利益：36,093百万円（前期比+54.4%）
  • 親会社に帰属する当期利益：22,937百万円（前期比+56.7%）
• サプライズの要因（実績を押し上げた主因）
  • 海外スシロー事業の店舗増加と高い販促効果による売上・利益拡大。
  • 国内スシロー事業のキャンペーン・デジタル施策（「デジロー」導入等）で来店・客単価寄与。
  • 京樽の不採算店舗整理とEC強化による収益改善。
• 通期への影響（次期見通し）
  • 2026年9月期会社予想は増収増益（売上+12.9%、営業利益+12.2%）。当期の勢いは追い風だが、為替・原材料高・人手不足などの外部リスクは逆風となり得る。特段の予想修正は発表されていない。

財務指標

• 財務諸表の要点（主要数値）
  • 資産合計：398,596百万円（前期365,154百万円）
  • 資本合計：100,902百万円（前期77,837百万円）
  • 負債合計：297,694百万円（前期287,317百万円）
  • 現金及び現金同等物：58,822百万円（前期48,695百万円）
• 収益性（通期）
  • 売上高：429,574百万円（前期比+19.0% / +68,445百万円）
  • 営業利益：36,093百万円（前期比+54.4% / +12,709百万円）
  • 営業利益率：8.4%（前期6.5%、改善）
  • 税引前利益：33,777百万円（前期比+56.0%）
  • 親会社帰属当期利益：22,937百万円（前期比+56.7%）
  • EPS（基本）：202.71円（前期127.46円、+59.1%）
• 収益性指標（目安）
  • ROE（親会社帰属）：23.4%（22,937/97,869）（目安：10%以上で優良 → 高水準）
  • ROA（総資産収益率）：5.8%（22,937/398,596）（目安：5%以上で良好 → 良好）
  • 営業利益率：8.4%（業種平均は企業により差異あり。改善傾向）
• 進捗率分析（四半期ベース該当なし）
  • （備考）本資料は通期決算のため、四半期進捗率の分析は該当せず。参考として当期実績は来期予想に対して売上で約88.6%、営業利益で約89.1%、当期利益で約95.6%に相当（前年実績と予想比較）。
• キャッシュフロー（百万円）
  • 営業CF：64,429（前期56,326、+14.4%）
  • 投資CF：△25,436（前期△24,066） 主な投資：有形固定資産取得 25,177百万円
  • 財務CF：△29,235（前期△34,322） 主な項目：社債償還5,000、社債発行収入4,974、リース負債返済22,117、借入金返済4,009
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約38,993百万円（健全）
  • 営業CF/純利益比率：64,429 / 24,609 ≒ 2.62（目安1.0以上で健全 → 良好）
• 四半期推移（QoQ）：該当資料は通期数値中心のため詳細四半期推移は記載なし
• 財務安全性・効率性
  • 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率に準じる指標）：24.0%（目安：40%以上で安定 → 要改善）
  • 流動比率：88,396 / 84,857 ≒ 104%（流動比率100%超だが余裕は大きくない）
  • 負債比率（負債合計÷資本合計）：297,694 / 100,902 ≒ 2.95倍（約295%） → 高めで注意
  • 有利子負債（社債及び借入金合計）：80,528百万円（短期4,009 + 長期76,519）
  • リース負債合計：138,132百万円（流動21,685 + 非流動116,447） → リース負債は大きなキャッシュアウト要因
• セグメント別要点（売上収益／セグメント利益、前期比）
  • 国内スシロー：売上265,903百万円（+11.6%）、セグメント利益18,008百万円（+26.7%）
  • 海外スシロー：売上131,422百万円（+42.6%）、セグメント利益16,324百万円（+126.9%）
  • 京樽：売上23,532百万円（△1.9%）、セグメント利益60百万円（前期は△350百万円）
  • 国内杉玉：売上8,284百万円（+20.1%）、セグメント利益64百万円（△51.1%）
  • その他：売上674百万円、セグメント損失△366百万円

特別損益・一時的要因

• 減損損失：当期1,213百万円（前期2,192百万円）— 減少傾向。
• 特別利益：該当大きな項目なし。
• 一時的要因の影響：減損等の一時費用は小幅化しており、当期業績の増益は事業動向（出店・販促・海外成長）が主因と判断。継続性は事業施策次第。

配当

• 当期配当（2025年9月期）
  • 中間配当：0.00円
  • 期末配当：35.00円（年間合計35.00円）
  • 配当金総額：3,964百万円（連結）
  • 配当性向：連結17.3% / 親会社帰属持分配当率4.6%（資料表記）
• 次期（2026年9月期予想）：年間35.00円（現時点で予想）
• 株主還元方針：業績に応じた年1回配当を基本。自社株買いは当期に大規模実施なし（当期の自己株式取得は僅少）。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資CF項目）
  • 有形固定資産取得による支出：25,177百万円（前期19,530百万円、+）
  • 減価償却費：35,776百万円（前期30,760百万円）
• 研究開発費：明示的記載なし（–）

受注・在庫状況（該当業種関連）

• 棚卸資産（在庫）：10,242百万円（前期6,512百万円、+57.3%） — 在庫増加は主に事業拡大・仕入動向によるもの。
• 受注高等：該当記載なし（–）

セグメント別情報（補足）

• 海外スシローが成長の牽引役（特に中国・東南アジアで出店継続）。海外の販促やコラボ施策が寄与。
• 京樽はEC強化・不採算店舗整理で収益改善。
• 国内杉玉は売上拡大も販管費等で利益率低下（セグメント利益は減少）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：短信における中期数値目標の詳細は記載なし（該当：–）
• KPI達成状況：特に海外出店数・セグメント利益の改善が中期成長のKPIと整合的に進行している旨の記載あり。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内は賃上げやインバウンド回復で個人消費は改善傾向、一方で原材料・エネルギー高・人手不足はリスク。
• 競合比較：当社は国内最大級の回転寿司チェーンとして出店拡大と海外展開で優位性を発揮している旨の記載（詳細な同業比較データは資料に無し）。

今後の見通し

• 業績予想（2026年9月期、会社予想）
  • 売上収益：485,000百万円（前期比+12.9%）
  • 調整後EBITDA：59,500百万円（+14.2%）
  • 営業利益：40,500百万円（+12.2%）
  • 親会社帰属当期利益：24,000百万円（+4.6%）
  • 1株当たり当期利益（予想）：211.91円
• 予想の前提（短信参照）：市場環境・為替等の前提は詳細別紙参照（短信に詳細条件記載は限定的）。
• リスク要因：為替変動（円安）、原材料価格上昇、人件費上昇、出店地域の政治・規制リスク、競合のプロモーション競争等。

重要な注記

• 連結範囲の重要な変更：有（除外 1社：大連京樽餐飲有限公司）
• 会計方針の変更：無し（IFRS適用継続）
• セグメント区分の変更：当期より「国内杉玉事業」を独立セグメント化（過去期も遡及表示）

注意事項（出所・表記）

• 本要約は株式会社FOOD & LIFE COMPANIES「2025年9月期 決算短信（IFRS）」の記載に基づき作成。数値は百万円未満四捨五入の表記に従う。
• 不明・非開示項目は「–」と表記。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。

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