決算短信：太洋基礎工業（1758）

2026年１月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想との直接比較（四半期／累計ベースの会社提示値は無し）。通期予想に対する進捗は売上高進捗率75.4%、営業利益進捗率73.5%、四半期純利益進捗率76.2%でおおむね予想どおりの進捗。市場予想は–（不明）。
• 業績の方向性：増収増益（第３四半期累計・2025/2/1–2025/10/31） 売上高105.60億円（前年同期比＋9.0%）、営業利益4.12億円（前年同期は0.12億円のため増益）。
• 注目すべき変化：特殊土木工事等事業の完成工事高が49.86億円（前年同期比＋38.6%）と大幅増。受注高・受注残高も拡大（受注高133.84億円、前年同期比＋21.8%、受注残高80.87億円＋31.7%）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高140億円、営業利益5.60億円、当期純利益4.25億円）に変更なし。第３四半期時点の進捗は通期達成可能性を示唆しているが、建設資材・人件費等の外部環境リスクは依然存在。
• 投資家への示唆：受注・受注残の増加と特殊土木の改善が業績回復の主要因。通期進捗は堅調だが、環境関連の売上減少や建築事業でのセグメント損失縮小（依然マイナス）など、事業間でばらつきあり。配当は増配（通期60円、従来50円→増配）に修正。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：太洋基礎工業株式会社
  • 主要事業分野：特殊土木工事、住宅関連工事、環境関連工事、建築事業、機械製造販売、再生可能エネルギー等
  • 代表者名：代表取締役社長 加藤 行正
• 報告概要:
  • 提出日：2025年12月12日
  • 対象会計期間：2026年1月期 第3四半期累計（2025年2月1日〜2025年10月31日）（日本基準、非連結）
• セグメント:
  • 特殊土木工事等事業：基礎工事等の特殊土木
  • 住宅関連工事事業：住宅関連工事の請負
  • 環境関連工事事業：環境保全関連工事
  • 建築事業：建築工事（マンション等）
  • 機械製造販売等事業：建設機械等の製造・販売
  • 再生可能エネルギー等事業：再生可能エネ関連
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：2,458,800株
  • 期中平均株式数（第3Q累計）：1,993,232株
  • 自己株式数（期末）：462,798株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会資料作成：無
  • 決算説明会開催：無
  • その他IRイベント等：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期のみ提示）
  • 売上高：第3Q累計 10,560百万円。通期会社予想14,000百万円に対する進捗率 75.4%。
  • 営業利益：第3Q累計 411.7百万円。通期会社予想560百万円に対する進捗率 73.5%。
  • 四半期純利益：第3Q累計 323.9百万円。通期会社予想425百万円に対する進捗率 76.2%。
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：特殊土木工事等事業の完成工事高増加（＋38.6%）および受注増（同事業の受注高＋54.5%）により粗利改善、これが営業利益押し上げ。
  • 下振れ要因：環境関連工事の売上が大幅減（−50.8%）でセグメント利益減、建築は損失幅が縮小したが依然マイナス。
• 通期への影響：
  • 現時点で通期予想修正は無し。第3Q進捗は通期見通し達成に向けて順調と判断できるが、建設資材・人件費等の外部リスクにより注意が必要。

財務指標（主要数値）

（表示単位は百万円、前年比は必ず%表記）

• 売上高：10,560百万円（前年同期比＋9.0% ／ 金額増加 +872百万円）
• 営業利益：411.7百万円（前年同期は12.0百万円 → 前年同期比増加。％は注記欄のとおり対前年同四半期は―（差が大きいため））
  • 営業利益率（第3Q累計）：411.7／10,560 = 3.9%
• 経常利益：463.4百万円（前年同期比＋560.5%）
• 四半期純利益：323.9百万円（前年同期比＋442.0%）
• 1株当たり四半期純利益（累計）：162.52円（前年同期30.05円）
• 通期予想EPS：213.66円（会社予想）
• ROE（目安との比較）：通期予想ベースで算出すると約4.6%（425 / 純資産9,209 ≒ 4.62%）→ 8%（良好）を下回る
• ROA（目安との比較）：通期予想ベースで約3.5%（425 / 総資産12,252 ≒ 3.47%）→ 5%（良好）を下回る
• 進捗率（通期予想に対して）
  • 売上高進捗率：75.4%
  • 営業利益進捗率：73.5%
  • 純利益進捗率：76.2%
  • 過去同期間との比較：前年同期は業績大幅減（特殊要因あり）であり、今年度は回復基調
• キャッシュフロー：
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。ただし現金及び預金は前期末3,272.7百万円 → 当第3Q 4,618.4百万円（増加 +1,345.7百万円）。
  • 減価償却費：229.7百万円（前年同期312.3百万円）
  • フリーCF等は明示なし（算出不可）
• 財務安全性：
  • 総資産：12,252百万円（前期末11,530百万円：＋7.1%）
  • 純資産：9,209百万円（前期8,842百万円：＋4.1%）
  • 自己資本比率：75.2%（安定水準、前期76.7%）
  • 流動負債合計：2,479.9百万円、固定負債合計：563.6百万円、負債合計：3,043.5百万円
• セグメント別概況（売上高／前年同期比）
  • 特殊土木工事等：4,986.9百万円（＋38.6%）、セグメント利益312.1百万円
  • 住宅関連工事：3,310.4百万円（−5.7%）、セグメント利益101.8百万円
  • 環境関連工事：458.7百万円（−50.8%）、セグメント利益45.2百万円
  • 建築事業：1,762.2百万円（＋9.4%）、セグメント損失72.3百万円（前年は△221.9百万円）
  • 機械製造販売等：7.3百万円（＋182.7%）、セグメント利益2.7百万円
  • 再生可能エネルギー等：34.7百万円（＋9.4%）、セグメント利益22.1百万円

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益、固定資産売却益等 合計約4.63百万円（第3Q累計）
• 特別損失：減損損失 0.97百万円（小額）
• 一時的要因の影響：特別損益は金額的に限定的であり、業績改善は主に事業の完成工事高増加と粗利改善によるもの。継続性は事業別状況（特殊土木の受注継続）次第。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0円（既に確定）
  • 期末配当（予想）：60.00円（今回増配発表）
  • 年間配当予想：60.00円（前回予想は50.00円→増配）
• 配当性向：通期会社予想EPS213.66円に対して配当60円 → 配当性向約28.1%（60 / 213.66）
• 配当利回り：–（株価情報の記載なしのため算出不可）
• 株主還元方針：今回増配を実施。自社株買い等は記載なし。

設備投資・研究開発

• 減価償却費：229.7百万円（第3Q累計）

受注・在庫状況

• 受注高（第3Q累計）：13,384.3百万円（前年同期比＋21.8%）
• 受注残高（期末）：8,086.5百万円（前年同期比＋31.7%）
• Book-to-Bill（受注高／売上高＝13,384.3／10,560.3）＝約1.27（受注が売上を上回る良好な状況）

セグメント別情報（ポイント）

• 特殊土木工事等が主力回復の原動力：売上高・受注高・受注残高が大幅増でセグメント利益を大きく押し上げ。
• 環境関連は前年割れが大きく、採算面での改善余地あり。
• 建築事業は前期の大きな損失から損失幅を縮小（△72.3百万円）しているが、黒字化までは未達。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（第59期〜第61期）を公表：61期（2028年1月期）目標 売上高150億円、営業利益7.5億円、ROE6%、DOE1.5%。
• 第3Qの進捗は中期計画の初年度として「安定成長」に向けた回復を示唆。ただしROE・ROAは目標を下回る水準のため、収益率改善が課題。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想に変更なし（売上高14,000百万円、営業利益560百万円、経常利益635百万円、当期純利益425百万円）。
• 会社見通しの前提：明示的な前提（為替等）は記載なし。外部環境悪化がリスク要因。
• 予想の信頼性：第3Q時点での進捗は通期見通しを裏付けるが、前年度に不採算工事等の影響があったこと、建設業界リスクを踏まえる必要あり。
• リスク要因：建設資材価格、人件費、工期延長・機械故障、下請倒産など。

重要な注記

• 会計方針の変更・見積りの変更：無し
• 四半期財務諸表のレビュー：無
• 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない旨の注記あり。

注記・留意事項

• 不明項目は“–”と表記しました。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.3)」によって自動生成されました。

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