決算短信：アール・エス・シー（4664）

2026年3月期　第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の通期予想は修正なし。四半期・中間実績は会社公表の通期予想に対する進捗として、売上高進捗は約45.1%とやや順調だが、営業利益・純利益の進捗はそれぞれ約23.8%、約23.4%にとどまる。市場予想との比較：–（市場予想データなし）。
• 業績の方向性：増収ではなく減収減益（売上高37億4,435万円で前年同期比△26.3％、営業利益7,140万円で△70.8％、親会社株主帰属中間純利益4,806万円で△70.2％）。
• 注目すべき変化：人材サービス事業の臨時契約売上が大幅減少（前年中間期1,488,097千円→当中間期162,590千円、約▲89%）により、同セグメント売上・利益が急減。セグメント別では人材サービスの寄与悪化が業績悪化の主要因。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上8,300百万円、営業利益300百万円、当期純利益205百万円）は据え置き。現時点で予想修正はなし。中間時点の利益進捗は低く、通期達成には下期での回復（利益率改善や収益性の高い案件寄与）が必要。
• 投資家への示唆：短期的には人材サービス事業の回復状況と下期の採算改善策（価格転嫁の浸透、DX導入効果、ロボット導入等）が注目点。資本業務提携（ソフトバンクロボティクス）に伴う設備導入・DX投資の効果は中長期の競争力に影響。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アール・エス・シー
  • 主要事業分野：建物総合管理サービス事業（警備・清掃等）および人材サービス事業（警備派遣等）
  • 代表者名：代表取締役社長 金井 宏夫
  • 上場市場・コード：東京証券取引所（東） 4664
  • 問合せ先：取締役常務執行役員 山口 規 TEL 03-5952-7211
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期） 2025年4月1日～2025年9月30日（連結・日本基準）
  • 決算説明資料：作成あり／決算説明会：無
• セグメント:
  • 建物総合管理サービス事業：年間契約・臨時契約によるビル管理・警備・清掃等
  • 人材サービス事業：警備等の人材派遣（年間契約・臨時契約）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：2,940,000株（中間期末）
  • 期中平均株式数（中間期）：2,861,079株
  • 自己株式数：65,301株（中間期末）
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月5日
  • IRイベント等：決算説明会は開催なし（補足資料は作成あり）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期ベース、達成率は中間実績÷通期予想で算出）
  • 売上高：3,743,531千円（3,744百万円）、通期予想8,300百万円に対する進捗率45.1%（達成度：中間で約45%）
  • 営業利益：71,404千円（71.4百万円）、通期予想300百万円に対する進捗率23.8%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：48,063千円（48.1百万円）、通期予想205百万円に対する進捗率23.4%
• サプライズの要因：
  • 主因は人材サービス事業における臨時契約売上の大幅減少（前年同期比で大幅減）。建物総合管理は売上はほぼ維持されたが、人材サービスの急減が全体を押し下げた。
  • 会社側は人的投資・DX投資を進める一方、賃上げ等コスト上昇分の価格転嫁を進めているが、当中間期は効果が限定的。
• 通期への影響：
  • 通期予想は据え置き。中間時点の利益進捗が低いことから、下期での売上回復（特に人材サービス）や収益性改善がない場合、通期達成には下期の強い挽回が必要。

財務指標（要点）

• 損益（当中間期・連結）
  • 売上高：3,743,531千円（△26.3％、前年中間期5,081,958千円）
  • 営業利益：71,404千円（△70.8％、前年中間期244,234千円）
  • 経常利益：81,964千円（△67.3％、前年中間期250,397千円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：48,063千円（△70.2％、前年中間期161,536千円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：16.80円（前年中間期55.66円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：71,404 / 3,743,531 = 約1.91%（低下、業種平均との比較は業種により異なるが低水準）
  • ROE（簡易、年換算想定）：約4.4%（試算：中間純利益×2 ÷ 自己資本（2,196百万円））（目安：8%以上が良好 → 現状は低め）
  • ROA（簡易、年換算想定）：約2.4%（試算：中間純利益×2 ÷ 総資産（3,948百万円））（目安：5%以上が良好 → 低め）
• 財政状態（当中間期末）
  • 総資産：3,947,941千円（前期末4,159,663千円、△2,1172千円）
  • 純資産：2,196,442千円（前期末2,177,557千円、＋18,885千円）
  • 自己資本比率：55.6%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 1株当たり純資産：764.06円
• 進捗率分析（中間→通期）
  • 売上高進捗率：約45.1%（中間で概ね半分弱）
  • 営業利益進捗率：約23.8%（下期での利益創出必要）
  • 純利益進捗率：約23.4%
  • 過去同期間との比較：前年同期は増収増益で推移していたが、今期は大幅減収減益
• キャッシュフロー（連結・中間）
  • 営業CF：105,299千円（前年中間期は△959,763千円 → 大幅改善）
  • 投資CF：22,689千円（前年中間期3,551千円）
  • 財務CF：△156,017千円（前年中間期336,789千円）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約82,610千円（プラス）
  • 営業CF / 中間純利益比率：約2.19（105,299 / 48,063、1.0以上でキャッシュ創出は健全）
  • 現金及び現金同等物残高：1,304,573千円（増加。前中間期832,288千円）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別の詳細数値は資料に記載なし（–）
• 安全性・効率性
  • 流動比率（概算）：流動資産2,723,729千円 / 流動負債1,070,425千円 ≈ 254.5%（良好）
  • 負債合計：1,751,498千円（前期末1,982,106千円、減少）
  • 有利子負債：短期借入金44,901千円、長期借入金114,180千円（借入金は減少傾向）
  • 総資産回転率等の詳細指標は資料からは算出困難（売上高は中間期ベースのため年率換算での比較が必要）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：当中間期は特別利益の計上なし（前年は投資有価証券売却益956千円）
• 特別損失：該当なし
• 一時的要因の影響：目立った一時項目はなく、業績悪化は事業収益の減少による実質的な影響
• 継続性の判断：人材サービスの臨時契約減は需給・顧客案件の影響と推測され、回復の可能性は業況と営業努力次第（継続性は不確定）

配当

• 中間配当：7.00円（支払済）
• 期末配当（予想）：17.00円
• 年間配当予想：24.00円（前回予想から修正：無）
• 配当性向：通期予想で計算すると（純利益205百万円を想定）配当性向はおおむね–%（具体値は発行株数や最終確定値に依存、資料に記載なし）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等は当中間期には特記事項なし（過去に自己株式取得実施の記録あり）

設備投資・研究開発

• 設備投資（当中間期）：有形固定資産取得による支出2,834千円（中間キャッシュフロー明細）
• 減価償却費：15,460千円（当中間期）
• 研究開発費：資料に明示なし（–）
• 今後の投資：ソフトバンクロボティクスとの提携によりAI警備システム・清掃ロボット導入を計画（資金は第三者割当の資金で充当予定）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注高・受注残高：資料記載なし（–）
• 在庫（棚卸資産）：9,984千円（当中間期、前年同期9,025千円、やや増）
• 在庫回転日数：記載なし（–）

セグメント別情報

• 売上高（千円）
  • 建物総合管理サービス事業：3,423,968（前年同期3,457,441、△0.97%）
  • 年間契約：2,234,764千円（前年2,153,741千円）
  • 臨時契約：1,189,204千円（前年1,303,700千円）
  • 人材サービス事業：319,563（前年同期1,624,517、△80.3%） ※臨時契約の大幅減が寄与
  • 年間契約：156,972千円（前年136,420千円）
  • 臨時契約：162,590千円（前年1,488,097千円）
• セグメント利益（千円）
  • 建物総合管理：297,050（前年344,305、△13.7%）
  • 人材サービス：6,676（前年123,487、△94.6%）
• 解説：人材サービスの臨時契約（派遣等）収入の大幅減少が全体業績悪化の主要因。建物管理は年間契約中心に比較的安定。

中長期計画との整合性

• 現中期経営計画は最終年度であり、人的投資・DX（AI警備等）を通じた成長投資を継続中。
• 今期は中期計画の達成に向けた成長投資（人的投資、AI警備システム導入等）を実施しているが、短期的には人材サービスの不振で進捗遅延のリスクあり。
• KPIの具体数値・進捗は資料に限定的記載（–）。

競合状況や市場動向

• 市場環境：都市再開発や大型イベント増加、災害対策強化等でサービス需要は増加傾向。ただし物価上昇・人手不足・賃上げ等で業界全体のコスト上昇と採用難が継続。
• 競合比較：同業他社との相対的ポジションについては資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想（変更無し）売上8,300百万円（前年同期比△6.2%）、営業利益300百万円（ほぼ横ばい）、当期純利益205百万円（＋9.6%）。
• 会社予想の前提：為替・原油等の具体前提は資料参照ページに記載（別紙参照、当短信本文には詳細なし）。
• 予想の信頼性：中間進捗（利益23%台）を見ると、下期での回復・採算改善が前提。過去の予想達成傾向の詳細は資料に記載なし（–）。
• リスク要因：人材不足・賃金上昇、建築資材価格高騰、顧客需要変動、DX導入の遅延リスク等。

重要な注記

• 連結範囲の変更：当中間期に新規連結子会社1社（株式会社RSCセキュリティ）を追加。
• 第三者割当・資本業務提携（重要な後発事象）
  • 日付：取締役会決議 2025年11月14日（発表日に近接）
  • 割当先：ソフトバンクロボティクス株式会社（SBR）
  • 発行株式数：普通株式180,000株
  • 発行価額：653円／株、総額117,540千円
  • SBRの持分比率（発行後見込み）：5.89%
  • 調達資金の使途：AI警備システム「SBX AI警備」購入（約109,140千円）および清掃ロボット「Whiz」購入（約7,680千円）等、DX推進のため
  • 提携内容：AI・ロボット導入によるDX推進、群管理ソリューション展開によるスマートファシリティマネジメント領域での協業
• 会計方針の変更：該当なし
• 監査／レビュー：第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外と明記

（注記）

• 数値は連結・千円単位を百万円表記等に換算して記載。元資料の四捨五入等により端数が生じる場合があります。
• 不明項目・市場予想など資料に記載のない項目は“–”で表示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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