アイナボホールディングス(7539) 企業分析レポート (2025年1月9日時点)
1. 企業情報
アイナボホールディングスは、戸建住宅および大型物件向けにタイル、石材、住宅設備機器の販売・工事を行う企業です。タイル取扱量において業界首位を占め、特に外壁・戸建て住宅向けに強みを持っています。 関東地域での高い市場シェアも特徴です。 2024年9月期の事業構成は、戸建住宅事業が83%、大型物件事業が17%となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
タイル、空調設備など住宅設備機器の販売・工事において業界首位とされています。高い施工力が競争優位性となっています。関東地域では高い市場シェアを有しますが、全国展開への更なる拡大や、競合他社の台頭といった課題も存在する可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明です。しかし、決算短信から、第4次中期3か年計画の2期目であることがわかります。戸建住宅事業では内装タイル需要の増加、大型物件事業では売上総利益率の上昇が業績に貢献しているようです。
4. 事業モデルの持続可能性
住宅設備機器の販売・工事という事業モデルは、住宅建設やリフォーム需要に依存します。市場ニーズの変化（住宅着工戸数の減少、リフォーム市場の競争激化など）への対応が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
具体的な技術開発の動向や独自性に関する情報は提供されていません。しかし、タイル取扱量業界首位という実績から、製品供給力や販売網の整備が強みと考えられます。主力製品はタイル、住宅設備機器、空調設備などです。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 9.43倍 (業界平均10.1倍)
- PBR (実績): 0.59倍 (業界平均0.7倍)
- EPS (会社予想): 67.01円
- BPS (実績): 1,074.87円
- 株価: 633円
PERは業界平均をやや下回っていますが、PBRは業界平均を大きく下回っています。BPSを考慮すると、株価は割安に取引されている可能性も示唆されますが、今後の業績動向や市場環境を総合的に判断する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は633円～688円の範囲で推移しており、年初来高値742円からは下落しています。200日移動平均線(634.04円)を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。
8. 財務諸表分析
売上高は増加傾向にありますが、純利益は2024年9月期に減少しています。営業利益と経常利益は増加しており、収益性の改善が見られます。自己資本比率は55.3%と高く、財務基盤は安定しています。ROE(4.79%)は低めです。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.80%
- 1株配当（会社予想）: 24.00円
- 配当性向: 情報不足のため算出できません。
2025年9月期の予想配当利回りは3.80%と比較的高い水準です。しかし、過去の実績と比較して大幅な減配となっており、今後の配当方針に注意が必要です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下降傾向にあり、出来高も少ないことから、投資家の関心は低いと推測されます。 今後の業績発表や市場環境の変化が株価に大きな影響を与える可能性があります。
11. 総評
アイナボホールディングスは、住宅設備機器業界で首位を占める企業ですが、直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低い状況です。財務基盤は安定していますが、ROEは低く、今後の業績の伸びが株価上昇の鍵となるでしょう。 予想配当利回りは高いものの、大幅な減配も考慮すべき点です。 投資判断にあたっては、今後の業績予想、市場環境、競合状況などを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7539 |
| 企業名 | アイナボホールディングス |
| URL | http://www.ainavo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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