東邦アセチレン株式会社（4093）企業分析レポート
1. 企業情報:
東邦アセチレン株式会社は、宮城県多賀城市に本社を置く、工業用ガスを中心とした事業を展開する企業です。アセチレンを起源とし、溶接・切断用ガス、産業用・家庭用LPG、関連機器・設備の製造・販売を主力事業としています。その他、医療用ガス、エスプーマ関連製品、太陽光発電システムなどのエコエネルギー関連製品なども取り扱っています。東北地方を地盤とし、東ソー株式会社、日本酸素ホールディングス株式会社と関係が深いとされています。従業員数は764名、平均年齢は40.2歳です。
2. 業界のポジションと市場シェア:
東邦アセチレンは、国内の工業用ガス業界において中堅企業に位置づけられます。市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは確認できませんでしたが、東北地方を地盤とする地域的な強みを持つ一方、業界大手企業との競争が課題となっています。
3. 経営戦略と重点分野:
具体的な中期経営計画の詳細は公開情報からは確認できませんでしたが、決算短信から、各セグメントの市場環境、価格変動、需要動向を考慮した事業展開を行っていることが伺えます。 ガス関連事業が主力である一方、エスプーマ関連事業やエコエネルギー関連製品などへの事業展開も図っていることから、多角化戦略を進めていると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性:
東邦アセチレンの事業モデルは、工業用ガスやLPGといった産業インフラに密着したものであり、需要の変動はあるものの、比較的安定した収益基盤を有していると推測されます。しかし、環境規制の強化やエネルギー転換といった市場ニーズの変化への対応が、今後の事業持続可能性を左右する重要な要素となるでしょう。
5. 技術革新と主力製品:
公開情報からは、具体的な技術開発の動向や独自性に関する情報は限定的です。主力製品は溶接・切断用ガス、産業用・家庭用LPG、関連機器・設備であり、これらの製品群が収益を牽引していると考えられます。
6. 株価の評価:
- PER（会社予想）: 8.08倍（連結）
- PBR（実績）: 0.73倍（連結）
- EPS（会社予想）: 46.02円（連結）
- BPS（実績）: 512.67円（連結）
- 株価: 373.0円
現在の株価は、PBRにおいては1を下回っており、純資産価値に対して割安感がある可能性を示唆しています。しかし、PERは業界平均（20.4倍）を大きく下回っており、業績の成長性に対する市場の評価が低い可能性も考えられます。 これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。
7. テクニカル分析:
直近10日間の株価は369円～380円のレンジで推移しており、年初来高値（416円）からは下落しています。現在の株価は年初来高値からはやや離れており、高値圏とは言えないものの、年初来安値（283円）からは高い水準にあります。
8. 財務諸表分析:
過去数年の損益計算書から、売上高は増加傾向にあり、利益も増加しているものの、その伸び率は安定しているとは言えません。ROE（過去12か月：8.95%）は、自己資本に対する利益率を示しており、比較的高い水準にあります。自己資本比率も52.0%と高い水準を維持しています。 詳細な分析には、より多くの財務データが必要となります。
9. 株主還元と配当方針:
- 配当利回り（会社予想）: 3.76%
- 1株配当（会社予想）: 14.00円
- 配当性向: 公開情報からは確認できません。
配当利回りは比較的高い水準にありますが、配当性向や今後の配当方針については、さらなる情報が必要です。
10. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は小幅な変動を繰り返しており、明確な上昇・下降トレンドは確認できません。信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心の高まりを示唆している可能性があります。しかし、信用倍率が0.00倍であることから、過熱感は低いと判断できます。
11. 総評:
東邦アセチレンは、安定した収益基盤を持つ一方で、業界競争の激化や市場ニーズの変化への対応が課題となっています。財務状況は健全ですが、株価はPBRにおいては割安感がある一方、PERは低く評価されています。今後の業績推移や経営戦略、市場環境の変化を注視する必要があります。 投資判断にあたっては、公開情報を十分に確認し、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4093 |
| 企業名 | 東邦アセチレン |
| URL | http://www.toho-ace.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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