決算短信：KYCOMホールディングス（9685）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想や市場予想との比較は明記なし（ただし通期業績予想は「修正あり」と記載）。中間実績は概ね想定範囲内と見える（上振れ・下振れの明確表記なし）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋8.1％、営業利益＋1.0％、経常利益＋2.4％、親会社株主に帰属する中間純利益＋9.1％）。
• 注目すべき変化：情報処理事業の売上増（DX/AI、ERP、ローコード需要等）が主因で売上拡大。一方で技術教育・人件費増で情報処理事業の営業利益は前年同期比15.6％減と収益性が低下。太陽光の雪害に対する受取保険金50百万円を特別利益計上。
• 今後の見通し：通期予想は修正あり（公表済）。中間進捗は売上高進捗率約48.0％と順調だが、営業利益進捗率は約35.4％と遅れ気味のため通期目標達成は収益性改善が鍵。
• 投資家への示唆：主力の情報処理事業で売上は伸びているが人件費等コスト増で営業利益率が低下。通期業績は受注の質・プロジェクト採算管理、人件費抑制や高付加価値案件拡大が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：KYCOMホールディングス株式会社
  • 証券コード：9685
  • 主要事業分野：情報処理事業（ソフトウエア開発、DX/AI、ERP構築、ローコード等）、不動産事業（太陽光発電等）、レンタカー事業、無線ソリューション事業
  • 代表者：代表取締役社長 吉村 仁博
  • IR窓口：管理部長 IR担当 山室 純子（TEL 0776-34-3512）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結（2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明資料・説明会：作成・開催ともに「無」
• セグメント：
  • 情報処理事業：ソフト開発、DX/AI、ERP、ローコード・ノーコード等
  • 不動産事業：太陽光発電等
  • レンタカー事業：レンタカー・カーシェア等
  • 無線ソリューション事業：無線関連製品・サービス
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数：5,115,492株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：36,050株
  • 期中平均株式数（中間期）：5,079,442株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定：
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月12日
  • 配当支払開始予定日：－
  • その他IRイベント：特記なし

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との達成率は会社予想の中間数値公表なしのため“通期に対する進捗率”で示す）：
  • 売上高：中間実績 3,485百万円。通期予想 7,270百万円に対する進捗率 約48.0%（目安：中間で約50%が通常ペース）
  • 営業利益：中間実績 230百万円。通期予想 650百万円に対する進捗率 約35.4%（進捗遅れ）
  • 純利益（親会社株主帰属）：中間実績 202百万円。通期予想 500百万円に対する進捗率 約40.4%
• サプライズの要因：
  • 売上上振れの主因は情報処理事業での需要増（DX/AI、ERP、ローコード等）。
  • 営業利益が伸び悩んだ主因は情報処理事業における人件費等コスト増（教育機会拡大・待遇改善）。
  • 特別利益として太陽光の雪害に対する受取保険金50百万円を計上。
• 通期への影響：
  • 売上の進捗は良好だが営業利益の進捗が遅く、通期目標達成には下期での利益率回復（費用管理・高付加案件比率向上等）が必要。
  • 会社は既に通期予想を修正（有）しており、修正内容は別資料参照が必要。

財務指標（要点）

• 主要数値（当中間連結会計期間 = 2025/4/1～2025/9/30、単位：百万円）
  • 売上高：3,485（前年同期 3,224、+8.1％、増加額 261）
  • 売上総利益：718（前年同期 666、+7.7％）
  • 営業利益：230（前年同期 228、+1.0％）
  • 経常利益：253（前年同期 247、+2.4％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：202（前年同期 186、+9.1％）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：39.87円（前年同期 36.55円）
• 収益性指標：
  • 営業利益率（中間）：230/3,485 = 約6.63％（前年同期 約7.08％、業績改善の中でやや低下）
  • ROE（中間ベース、簡易）：中間純利益202 / 純資産4,808 = 約4.2％（目安：8%以上が良好）。ただし通期予想ベースだと 500/4,808 ≒ 10.4％（良好水準の想定）
  • ROA（中間ベース）：202 / 総資産8,155 = 約2.5％（通期予想ベースで約6.1％）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：約48.0%（通常ペース）
  • 営業利益進捗率：約35.4%（遅れ）
  • 純利益進捗率：約40.4%（若干遅れ）
  • コメント：売上は順調だが利益率低下により営業利益の通期達成のハードルが上がっている。
• キャッシュフロー（単位：千円）
  • 営業CF：+401,443千円（前年同期 +268,024千円、増加）→ 営業CF/純利益比率 ≈ 401,443 / 202,548 ≒ 1.98（1.0以上で健全）
  • 投資CF：△66,813千円（前年同期 △88,206千円）。主な支出：有形固定資産取得 81,422千円
  • 財務CF：△206,364千円（前年同期 △208,013千円）。主な内容：短期借入金の返済等、配当支払 50,794千円
  • フリーCF（中間）＝ 営業CF – 投資CF ≒ +334,630千円（プラス）
  • 現金及び現金同等物期末残高：2,287,899千円（前年末 2,159,633千円、増加）
• 貸借対照表（千円）
  • 総資産：8,155,076千円（前期末 7,963,328千円、増加）
  • 純資産：4,807,953千円（前期末 4,489,030千円、増加）
  • 自己資本比率：59.0％（前期末 56.4％）（安定水準、目安：40%以上で安定）
  • 流動比率・負債比率の詳細：流動負債合計1,569,782千円、固定負債合計1,777,341千円。負債合計3,347,123千円
• 効率性・その他：
  • 総資産回転率や売上高営業利益率は業種や競合での比較が必要（資料内に業界平均はなし）。
• QoQ（前四半期比較）：四半期ごとの詳細数値は資料に限定情報。季節性は事業によって異なるが、通期配分では中間で売上の約半分を計上している想定。

特別損益・一時要因

• 特別利益：受取保険金 50,289千円（太陽光発電所の雪害に対する保険金）。固定資産売却益 1,337千円。
• 特別損失：固定資産除却損 75千円、投資有価証券売却損 98千円。前期に計上した盗難損失（8,943千円）は今期は計上なし。
• 一時的要因の影響：受取保険金により中間の経常・当期利益を押し上げている側面あり。保険金は一時的要因で継続性は低い。

配当

• 中間配当：0.00円（実績）
• 期末配当（予想）：10.00円
• 年間配当（予想）：10.00円（直近予想から修正なし）
• 配当利回り：–（株価データなしのため算出不可）
• 配当性向：通期予想純利益に対する配当性向＝（年間配当総額）/（当期純利益予想）→ 年間配当（1株当たり10円）×発行済株式数ベースの割合は資料に票示なしのため算出は—。資料に配当方針の詳細記載なし。自社株買い：記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動の主な支出）：有形固定資産取得による支出 81,422千円（当中間期）
• 減価償却費：75,415千円（当中間期）
• 研究開発費：明確な記載なし（–）

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注状況：受注高・受注残高の記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産（商品・仕掛品等）：商品 7,358千円、仕掛品 34,042千円（前年同期に比べ仕掛品増加）
  • 在庫回転日数等：記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別売上高・利益（当中間期、単位：千円）
  • 情報処理事業：売上高 3,192,764、セグメント利益 162,034（前年同期 売上 2,956,816、利益 191,992）→ 売上 +8.0％程度、利益 -15.6％（コスト増）
  • 不動産事業：売上高 98,955、セグメント利益 59,455（前年同期 売上 86,915、利益 39,143）→ 売上 +13.8％、利益 +51.9％（太陽光復旧等）
  • レンタカー事業：売上高 86,227、セグメント損失 5,029（前年同期 売上 80,175、利益 11,059）→ 売上小幅増も採算悪化（競合・需要動向の影響）
  • 無線ソリューション事業：売上高 107,151、セグメント損失 17,105（前年同期 売上 100,972、損失 23,655）→ 売上増・損失縮小
• セグメント戦略（開示内容より）：情報処理でユーザーに近い開発、グループ連携強化。教育とサービス品質向上に注力。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画・KPI：資料上の中期計画の数値進捗は明示なし（–）。ただしDX/AI等の成長分野で受注拡大を図っている旨の記載あり。
• 整合性コメント：売上成長は中期戦略（IT関連強化）と整合。利益率改善は下期の課題。

競合状況や市場動向

• 記載内容：国内経済は緩やかな回復基調だが海外景気や地政学リスク等の不透明要因あり。レンタカーはカーシェア等との競合で影響。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料になし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）修正有（詳細は別リリース参照）。通期予想（修正後の数値が決算短信表の通期数値と一致する場合を前提）：
  • 売上高 7,270百万円（+7.4％）
  • 営業利益 650百万円（+10.1％）
  • 経常利益 710百万円（+11.1％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益 500百万円（+6.7％）
  • 1株当たり当期純利益 98.43円
  • 会社の通期予想達成可能性：売上は進捗良好だが営業利益が進捗遅れ。下期での採算回復が不可欠。
• 予想の前提条件：為替等の具体前提は決算短信に詳細記載なし（–）。
• リスク要因：人件費上昇、受注の採算性、太陽光など自然災害リスク、競争激化（レンタカー市場）、海外経済の不確実性等。

重要な注記

• 会計方針：会計方針の変更、見積り変更、修正再表示いずれも「無」。
• 中間連結財務諸表は監査（レビュー）対象外である旨の注記あり。
• 税金費用の計算は当期に見積もった実効税率を適用する方法を採用。

（注）

• 不明な項目や資料未記載の数値は「–」で省略しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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