決算短信：ミスミグループ本社（9962）

2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期業績予想を上方修正（売上高を432,000→440,000百万円に修正、営業利益は45,500→46,200百万円に上方修正）。第3四半期単独の業績自体は市場想定との比較は明示されていないが、通期達成に向けて概ね整合。
• 業績の方向性：増収減益（売上高＋6.3％、営業利益△10.7％、親会社株主帰属四半期純利益△18.4％、いずれも前年同期比）。
• 注目すべき変化：2025年6月買収のFictiv Inc.（および関連8社）を7月より連結に含め、のれん53,087百万円を計上。FA事業は売上が大幅増（＋13.5％）も、M&A関連費用・のれん償却等で営業利益は大幅減。自己株式取得の実行により自己株式残高が増加。
• 今後の見通し：為替前提（USD=155円等）を公表し、通期売上を上方修正。第4四半期での埋戻しが前提で、現時点で通期予想に修正はあるが、達成可能性は高いと会社見解。ただし自動車関連需要の弱さ・為替変動がリスク。
• 投資家への示唆：M&A（Fictiv含む）による成長投資が収益構造に影響（売上は押上げるが短期的には費用・のれん償却で利益を圧迫）。通期ベースでは売上進捗は良好だが、利益面はM&Aコストや為替を注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社ミスミグループ本社（コード 9962）
  • 主要事業分野：FA（ファクトリーオートメーション）事業／金型部品事業／VONA（流通）事業（製造・自動化関連製品の製造・販売、MROなど）
  • 代表者：代表取締役社長 大野 龍隆
  • コンタクト：常務執行役員 CFO 高波 徹（TEL: 03-6777-7579）
  • URL： https://www.misumi.co.jp
• 報告概要
  • 提出日：2026年1月30日（決算短信日付）
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明資料：有（機関投資家向け）／決算説明会：有
• セグメント（報告セグメント）
  • FA事業：FA関連製品・サービス（メーカー事業と流通を併せ持つ）
  • 金型部品事業：金型・関連部品の製造販売
  • VONA事業：ミスミブランド以外も含む流通事業、MRO等
• 発行済株式
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：285,144,897株（2026年3月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：272,569,272株
  • 自己株式数：17,614,285株（2026年3月期3Q）
  • 時価総額：–（本資料に記載なし）
• 今後の予定
  • 決算発表・IRイベント等：決算説明会（機関投資家向け）実施（詳細日程は別途）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（数値は百万円／対前年同四半期増減率）
  • 売上高：320,661（＋6.3％） — 通期予想440,000に対する進捗率72.9％（達成率）
  • 営業利益：32,264（△10.7％） — 通期予想46,200に対する進捗率69.8％（達成率）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：23,027（△18.4％） — 通期予想33,900に対する進捗率67.9％（達成率）
• サプライズの要因（上振れ/下振れした主な理由）
  • 売上はFictiv等の連結化や中国・アジアの需要が寄与し増収。
  • 利益はM&A関連費用、Fictiv連結に伴うのれん償却（第3Q累計のれん償却額1,766百万円）、為替影響、成長施策関連支出が重なり減益。
• 通期への影響：会社は為替前提（USD=155円等）を基に通期予想を修正（売上・営業益を上方修正）。第3Qの進捗率は売上・利益ともに約7割前後で、通期予想達成は現時点で可能との会社見解。ただし自動車関連の低迷や為替変動が不確実要因。

財務指標（要点）

• 損益（第3四半期累計、百万円）
  • 売上高：320,661（前年同期301,585、+6.3％、+19,076）
  • 売上総利益：148,904（前年140,825）
  • 営業利益：32,264（前年36,150、△10.7％、△3,886）
  • 経常利益：33,414（前年38,904、△14.1％、△5,490）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：23,027（前年28,213、△18.4％、△5,186）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：84.48円（前年101.59円）
• 主要比率・安全性（期末、百万円／%）
  • 総資産：438,099（前期末419,574、+4.4％）
  • 純資産：366,510（前期末352,064、+4.1％）
  • 自己資本比率：83.0％（前期末83.2％、安定水準）
• 収益性指標（簡易算出、年換算ベース）
  • 営業利益率（第3Q累計）：32,264 / 320,661 = 10.06％（製造流通業として参照可能な指標）
  • ROE（簡易・年換算）＝（四半期純利益23,027を年換算30,703）/ 自己資本363,704 ≒ 8.4％（目安：8%以上で良好）
  • ROA（簡易・年換算）＝30,703 / 438,099 ≒ 7.0％（目安：5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上進捗率：72.9％（320,661/440,000）
  • 営業利益進捗率：69.8％（32,264/46,200）
  • 純利益進捗率：67.9％（23,027/33,900）
  • コメント：第3Q終了時点で概ね7割程度の進捗。季節性・第4Qの動向次第で最終着地に影響。
• キャッシュ・フロー（第3Q累計、百万円）
  • 営業CF：33,588（前年42,917、減少）
  • 投資CF：△36,281（前年△26,092、支出増） — 主な内訳：子会社株式取得48,483、固定資産取得10,915、定期預金預入9,771（払戻33,052）
  • 財務CF：△33,237（前年△31,345） — 主な内訳：自己株式取得17,069、配当金支払11,322、借入金返済3,356
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：△2,693（33,588−36,281）
  • 現金同等物残高：99,515（期首128,259、△28,743）
• 流動性・安全性指標
  • 自己資本比率83.0％（安定水準）
  • 流動比率：流動資産281,293 / 流動負債55,690 ≒ 505％（非常に高い流動性）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期別の詳細QoQ変化は短信に四半期単独の内訳が限定的なため一部推定に留めるが、FA事業の海外堅調化とVONAの安定成長が継続。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし（第3Q累計）
• 特別損失：減損損失 504百万円（第3Q累計）
• のれん：Fictiv買収に伴いのれん53,087百万円を計上（取得原価配分は暫定）
• 一時的要因の影響：M&A関連費用（買収コスト・のれん償却）が利益を短期的に圧迫。のれんは継続的負担（償却等）となる可能性あり。

配当

• 配当実績・予想（円／株）
  • 2025年3月期（実績）：年間43.21（中間19.83、期末23.38）
  • 2026年3月期（今回修正）：中間18.02（実績）、期末予想26.04、年間合計44.06（修正あり）
• 配当利回り：–（株価情報の記載なしのため算出不可）
• 配当性向：–（通期純利益見通し33,900百万円・発行株式数等から算出可だが、短信に明示値なしのため省略）
• 株主還元方針：自己株式取得実施（第3Q累計で自己株式取得17,069百万円支出）

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動支出）
  • 固定資産取得による支出：10,915百万円（第3Q累計）
  • 投資CFの増加要因に連結子会社取得（48,483百万円）があるため設備投資単体は限定的増加。
• 研究開発：R&D費用の明示額は短信に記載なし（–）

受注・在庫状況（該当情報がある場合）

• 在庫（棚卸資産）：59,180百万円（期末、前年同期57,186→+3.5％）
• 在庫回転日数等：記載なし（–）
• 受注高・受注残高：記載なし（–）

セグメント別情報

• FA事業
  • 売上高：115,919百万円（前年同期比＋13.5％）
  • セグメント利益：14,045百万円（前年同期比△19.8％）
  • 補足：Fictivの連結効果で売上は増、だがM&A関連費用とのれん償却で利益率低下。のれん（53,087百万円）はFA事業に計上。
• 金型部品事業
  • 売上高：65,203百万円（＋0.7％）
  • セグメント利益：6,285百万円（△10.4％）
  • コメント：中国・アジアは堅調だが、米州・日本の自動車向け低迷が影響。
• VONA事業
  • 売上高：139,538百万円（＋3.6％）
  • セグメント利益：11,933百万円（＋2.7％）
  • コメント：中国・アジア中心に堅調で安定的に成長。

中長期計画との整合性

• M&A（Fictiv等）による海外拠点強化・事業拡大が進展。のれん計上や短期的利益圧迫を伴うが、売上拡大に寄与。中期経営計画のKPIとの直接比較は短信に数値記載なし（–）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：自動車関連の稼働低調が継続する一方、中国・アジアの通信・半導体関連は堅調。為替（円安長期化）と米国の関税政策が不確実要因。
• 競合比較：同業との相対比較データは短信に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想（通期・2025/4/1～2026/3/31、百万円）
  • 売上高：440,000（前回432,000→修正：+8,000、対前期増減率＋9.5％）
  • 営業利益：46,200（前回45,500→修正、対前期△0.6％）
  • 経常利益：47,300（前回46,300→修正、対前期△5.2％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：33,900（前回33,900、対前期△7.2％）
  • 会社が想定する為替前提（2026/1/1～2026/3/31）：米ドル155.0円、ユーロ182.0円、人民元22.0円。
• 予想の信頼性：会社は今回も為替・事業環境を前提に修正。過去の達成傾向の記載は限定的（–）。
• リスク要因：自動車分野の需要低迷、為替変動、M&Aの統合作業やのれんの償却負担、関税政策等。

重要な注記

• 連結範囲の変更：当四半期に新規連結9社（Fictiv Inc. 他8社）を追加。
• のれんの暫定計上：Fictiv買収に伴うのれん53,087百万円は取得原価配分が暫定で算定中。将来の配分変更リスクあり。
• 会計方針の変更：該当なし。
• その他：直近で配当予想の修正あり、自己株式の取得実施あり（第3Q期間に自己株式7,451,500株取得）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.4)」によって自動生成されました。

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