決算短信：スローガン（9253）

2026年2月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期業績予想について「修正あり」との公表がある（2025年10月7日付）。本中間期実績は会社予想に対して大幅に上振れ（営業利益・経常利益・当期純利益が通期予想を既に上回る進捗）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高974百万円、前年同期比+26.0%／営業利益330百万円、前年同期比+101.7%）。
• 注目すべき変化：キャリアサービス分野（学生向け＋社会人向け）が成長を牽引（キャリアサービス合計882.9百万円、前年同期比+31.6%）、特に学生向けが好調。メディア・SaaS分野は受注が伸び悩み前年同期比-10.8%。
• 今後の見通し：通期予想は本日修正あり（詳細は別紙「通期連結業績予想の修正に関するお知らせ」を参照）。中間期実績の進捗は売上進捗約61.6%だが、営業利益等は通期予想を既に大きく上回っており（営業利益進捗約157.6%）、季節性を踏まえた評価が必要。
• 投資家への示唆（助言ではない観点）：上半期に利益集中するビジネスモデル（新卒紹介収益の認識タイミング）により中間での業績過熱が見られる点、メディア・SaaSの顧客獲得が弱い点、手元資金に余裕があり成長投資（人員強化・ソフト開発）を継続している点を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：スローガン株式会社
  • 主要事業分野：新産業領域（スタートアップ・ベンチャー等）における人材創出プラットフォーム事業（キャリアサービス、メディア・SaaS等）
  • 代表者名：代表取締役社長 仁平 理斗
  • 上場市場／コード：東／9253
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月7日
  • 対象会計期間：2026年2月期 第2四半期（中間期、連結）（2025年3月1日～2025年8月31日）
  • 決算説明会：有（2025年10月7日 17:00、LIVE配信）
• セグメント:
  • 単一報告セグメント（新産業領域における人材創出事業）だが、事業部門としてキャリアサービス分野（学生向け／社会人向け）とメディア・SaaS分野に区分して分析
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：2,762,375株（2026中間）
  • 期中平均株式数（中間期）：2,575,717株
  • 期末自己株式数：206,374株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：2025年10月7日（開催・資料TDnet掲載）
  • IRイベント等：決算説明（上記URLにて配信）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想に対する進捗）
  • 売上高：実績974百万円／通期予想1,580百万円 → 達成率 約61.6%
  • 営業利益：実績330百万円／通期予想210百万円 → 達成率 約157.6%（中間で既に通期予想を上回る）
  • 純利益：実績197百万円／通期予想120百万円 → 達成率 約164.5%
• サプライズの要因：
  • 主因は学生向けを中心とするキャリアサービス分野の需要拡大（採用活動の活発化、2025年卒に関わる紹介手数料増・2027年卒向け受注増）。一方でメディア・SaaSの新規顧客獲得遅延がマイナス要因。
  • 販管費は人員強化・株式報酬計上により増加するも、売上拡大により利益率が大幅改善。
• 通期への影響：
  • 中間実績が通期予想を大幅上回るため、会社は通期予想の修正を公表（同日別通知参照）。季節性（上半期偏重）を踏まえ、通期の最終見通し・修正内容は当該リリースを参照する必要あり。

財務指標

• 損益（中間期、連結、金額は百万円単位）
  • 売上高：974百万円（前年同期773百万円、+26.0%、差 +201百万円）
  • 売上総利益：961百万円（対比等は資料参照）
  • 販売費及び一般管理費：630百万円（前年同期596百万円、+5.6%）
  • 営業利益：330百万円（前年同期164百万円、+101.7%）
  • 経常利益：329百万円（前年同期160百万円、+105.1%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：197百万円（前年同期110百万円、+79.4%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：76.63円（前年同期41.74円、+83.6%）
• 収益性指標（簡易計算）
  • 営業利益率：330 / 974 = 約34.0%（前年同期 約21.2%→大幅改善）
  • ROE（簡易、中間純利益／期中自己資本ベース）：197百万円 / 1,652百万円 ≒ 11.9%（目安：10%以上で優良）
  • ROA（簡易、中間純利益／総資産）：197百万円 / 2,460百万円 ≒ 8.0%（目安：5%以上で良好）
  • 注：上記は中間純利益を用いた単純計算。通期ベースの年率換算とは異なる点に注意。
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：約61.6%（通常の季節性を考慮すると上半期偏重であるため想定内だが高水準）
  • 営業利益進捗率：約157.6%（中間で既に通期予想を超過）
  • 純利益進捗率：約164.5%
  • 過去同期間との比較：前年同期比で増収増益。上半期に売上・利益が集中する季節性は継続。
• キャッシュフロー（千円）
  • 営業CF：425,923千円（前年同期210,107千円、増加）
  • 投資CF：△9,507千円（主に無形固定資産取得＝自社ソフト開発）
  • 財務CF：1,203千円（新株予約権の行使による収入）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約416,416千円（健全）
  • 現金及び現金同等物期末残高：2,161,461千円（前期末比＋417,619千円）
  • 営業CF/純利益比率：約2.16（425,923 / 197,367）→1.0以上で健全
• 貸借対照表要点（千円）
  • 総資産：2,459,700千円（前期2,094,976千円）
  • 流動資産：2,278,752千円（現金及び預金2,161,461千円）
  • 負債合計：779,424千円（前期589,664千円、未払法人税等増）
  • 純資産合計：1,680,276千円（自己資本比率67.2%（安定水準））
• 四半期推移（当連結会計年度）
  • 第1四半期売上高：633,238千円、営業利益：306,254千円
  • 第2四半期売上高：341,351千円、営業利益：24,584千円
  • QoQ：売上は第2四半期が第1四半期比で約-46.1%（季節性の影響）、営業利益は大幅減（同様の季節性）

特別損益・一時的要因

• 特別損益：該当記載なし（特別利益・特別損失の主要項目は報告されていない）
• 一時的要因：中間納付が発生しない点など税金関連の影響で未払法人税等が増加している（経常・税前利益の増加に伴う）

配当

• 中間配当：0.00円（支払済み／発表）
• 期末配当（予想）：0.00円（通期予想：年間0.00円）
• 配当利回り：–（株価情報未記載のため算出不可）
• 配当性向：通期予想ベースで低い（配当は無配を継続）
• 株主還元方針：特別配当の記載なし。自己株式取得実績あり（自己株式取得による純資産減少あり）

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動）：当中間期の無形固定資産取得による支出9,507千円（主に自社利用ソフトウエア開発）
• 減価償却費：1,335千円（中間期）
• 研究開発費：明示的内訳なし（ソフトウェア開発は投資として計上）

受注・在庫状況

• 受注・在庫に関する詳細記載なし。ただし、前受金が増加（+39,903千円）しており、学生向けサービスの受注増が示唆される。

セグメント別情報

• セグメント売上（中間、千円表記 → 百万円換算は下記）
  • キャリアサービス分野合計：882,900千円（882.9百万円、前年同期比+31.6%）
  • 学生向けサービス：811,777千円（811.8百万円、前年同期比+29.5%）
  • 社会人向けサービス：71,123千円（71.1百万円、前年同期比+60.7%）
  • メディア・SaaS分野：91,690千円（91.7百万円、前年同期比-10.8%）
• 利益貢献度：キャリアサービスが業績拡大の主力。メディア・SaaSは顧客獲得に課題があり改善が必要。
• 地域別売上：記載なし

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内で言及あり（新産業領域での人材最適配置プラットフォーム強化）が継続戦略。中間実績は成長投資（採用・ソフト開発）を継続しつつ上振れ。
• KPI：個別KPIの進捗表記なし

競合状況や市場動向

• 市場動向：政府のスタートアップ支援や人材投資が追い風。スタートアップ領域での採用活動活性化が追い風。
• 競合比較：同業他社との定量比較は資料に記載なし（別途調査が必要）

今後の見通し

• 通期予想の修正有無：有（2025年10月7日付で通期業績予想の修正を公表）
• 次期予想：資料では次期の明示的数値は記載なし
• 会社予想の前提条件：通期予想修正資料参照（為替等の特記事項は資料に明示なし）
• リスク要因：採用市場の動向（新卒採用の季節性）、メディア・SaaSの顧客獲得動向、税負担（中間納付の有無）、人材投資コスト

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用あり（税金費用の計算等について注記あり）
• その他：本中間期決算短信は公認会計士等のレビュー対象外。通期連結業績予想の修正を同日公表（詳細は別リリース参照）。

（注）資料の数字は開示資料に基づく。判断や観点は投資助言ではなく、提供情報の整理・解説であり、実際の投資判断は各自の責任で行ってください。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.5)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。