決算短信：日比谷総合設備（1982）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に対する修正は無し。四半期実績は事前公表の会社予想からの修正・下方/上方発表は無し。市場コンセンサスとの比較は開示資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高19,081百万円：前年同期比＋8.8%、営業利益1,622百万円：同＋66.8%、親会社株主に帰属する四半期純利益1,356百万円：同＋63.8%）。
• 注目すべき変化：売上総利益（3,668百万円）が前年同期比＋23.2%と利益率が改善。営業利益率は前年1Qの約5.6%→当期1Q約8.5%へ上昇（採算改善・施工効率化が寄与）。受注高は167億円（前年同期比＋0.6%）で堅調。
• 今後の見通し：通期予想（売上93,500百万円、営業利益7,800百万円、親会社株主に帰属する当期純利益6,000百万円）に変更なし。第1四半期の進捗は通期に対し売上高進捗20.4%、営業利益進捗20.8%、純利益進捗22.6%で、均等配分（四半期ごと25%）と比べやや低めの進捗。
• 投資家への示唆：利益率改善が進んでいる点が重要（粗利益率・営業利益率とも上昇）。ただし受取手形・完成工事未収金の大幅減少により資産・負債ともに圧縮されており、キャッシュ回収が進んでいる点は財務面でポジティブ。通期予想は維持されているが、資材・労務コストや外部マクロ要因に留意。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：日比谷総合設備株式会社
• 主要事業分野：設備工事事業、設備機器販売事業、設備機器製造事業（設備工事を中心に、機器販売・製造を展開）
• 代表者名：代表取締役社長 中北 英孝
• URL：https://www.hibiya-eng.co.jp
• 報告概要:
• 提出日：2025年8月6日
• 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年6月30日）
• 決算説明資料作成の有無：有、決算説明会：無
• セグメント:
• 設備工事事業：工事収益が主力（第1Q売上 17,429百万円）
• 設備機器販売事業：機器販売（第1Q売上 1,172百万円）
• 設備機器製造事業：機器製造（第1Q売上 479百万円）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：23,756,321株（第1Q末）
• 期中平均株式数（四半期累計）：21,845,541株（当第1Q）
• 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
• 通期の業績予想公表日：2025年5月13日（今回発表以降、予想修正なし）
• 株主総会・IRイベント等：–（開示なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社が開示している通期予想に対する進捗／達成率）
• 売上高：19,081百万円（通期予想93,500百円に対する進捗 19,081/93,500 = 20.4%）
• 営業利益：1,622百万円（通期予想7,800百円に対する進捗 20.8%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,356百万円（通期予想6,000百円に対する進捗 22.6%）
• サプライズの要因：
• 売上高の増加に加え、受注時の採算改善、施工効率化（BIM・フロントローディングなど）、コスト管理により利益率が改善。さらに政策保有株式の売却益（投資有価証券売却益91百万円）が純利益押上げに寄与。
• 通期への影響：
• 会社は通期予想を据え置き。第1四半期の進捗は四半期ごとの均等配分（25%）よりやや低いが、通期予想に対する進捗自体は概ね想定範囲内と判断している（ただし外部要因や資材・労務費動向がリスク）。

財務指標

• 財務諸表の要点（主要項目、単位：百万円）
• 売上高（当第1Q）：19,081（前年同期17,543、増減＋1,538、＋8.8%）
• 売上総利益：3,668（前年同期2,978、＋690、＋23.2%）
• 営業利益：1,622（前年同期973、＋649、＋66.8%）
• 経常利益：1,904（前年同期1,229、＋675、＋54.9%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,356（前年同期828、＋528、＋63.8%）
• 1株当たり四半期純利益（EPS）：62.09円（前年同期36.80円、＋68.7%）
• 総資産：91,294（前期末99,915、△8,621）
• 純資産：71,241（前期末71,684、△442）
• 自己資本（参考）：70,096百万円
• 利益率（当第1Q）
• 粗利益率：3,668 / 19,081 = 19.22%（前年同期 2,978 / 17,543 = 16.98%）
• 営業利益率：1,622 / 19,081 = 8.50%（前年同期 5.55%）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
• 売上高進捗率：20.4%（通常均等25%よりやや低い）
• 営業利益進捗率：20.8%（同）
• 純利益進捗率：22.6%（同）
• 過去同期間比：前年同期は当該四半期の数値が低かったため、前年同期比増加が顕著（利益率改善が主要因）。
• 財務安全性
• 自己資本比率：76.8%（安定水準、40%以上で安定とみなされる基準に対して良好）
• 総負債：20,053百万円（前期末28,230百円→大幅減少）
• 負債比率（負債/純資産）：20,053 / 71,241 = 28.1%（低水準）
• 流動比率（流動資産 / 流動負債）：63,706 / 17,527 ≒ 363.8%（高い流動性）
• 効率性
• 総資産回転率や売上高営業利益率の推移：売上高営業利益率は前年同期比で改善（5.6%→8.5%）しており、採算改善・施工効率化が進展。
• セグメント別（当第1Q）
• 設備工事事業：売上 17,429百万円（前年15,550、＋12.1%）、セグメント利益 1,596百万円（前年994、＋60.5%） → 主力で高収益化
• 設備機器販売事業：売上 1,172百万円（前年1,593、△26.4%）、セグメント利益 80百万円（前年57、＋40.4%）
• 設備機器製造事業：売上 479百万円（前年399、＋20.1%）、セグメント損失 △57百万円（前年△82、損失縮小）
• 財務の解説：
• 総資産減少は受取手形・完成工事未収入金等の回収（△140,18百万円）によるもので、現金及び預金は増加（＋37,57百万円）。負債も支払等で減少。純資産は当期純利益を計上したが、配当支払いと自己株式取得によりやや減少。

配当

• 配当実績と予想：
• 2025年3月期：年間合計 94.00円（中間44.00円/期末50.00円）
• 2026年3月期（予想）：年間合計 100.00円（中間50.00円/期末50.00円）→ 直近予想から修正無し
• 配当性向（会社の通期想定ベース）：予想EPS（通期272.51円）に対する配当100円 → 配当性向約36.7%（目安：30〜40%台は配当重視の方針）
• 特別配当の有無：無
• 自社株買い等：第1四半期に自己株式取得により自己株式残高が増加（期末自己株式数 2,009,814株、前期1,738,774株）。株主還元方針として継続的な還元を示唆しているが、詳細方針は通期資料参照。

セグメント別情報

• 設備工事事業：売上・利益共に主力で好調。受注高の維持・繰越工事の進捗により売上増、採算改善で利益率向上。
• 設備機器販売事業：売上は減少したが、利益は改善（販売構成や利益率改善の可能性）。
• 設備機器製造事業：売上増も引き続き小幅損失。損失幅は縮小。
• セグメント戦略：第8次中期経営計画に沿い、データセンター向け展開、ZEB・省エネ事業、施工効率化（BIM等）を推進。設備工事事業での収益改善が顕著。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（第8次）：データセンター、カーボンニュートラル（リニューアルZEB・省エネ）などを重点項目として掲げており、当四半期の受注・利益改善はこれら方針と整合。
• KPI達成状況：具体KPI数値の開示は本資料に限定的だが、営業利益率改善や受注高の維持は中期計画の方向性に合致。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内建設投資（政府・民間ともに堅調）で需給は比較的良好。ただし資材価格・労務費上昇や海外（米国）通商政策等の不確実性に注意が必要（会社コメント）。
• 競合比較：同業他社との詳細比較は本資料に記載無し（–）。ただし利益率改善は相対的に評価できる材料。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想（変更無し）：売上93,500百万円（＋4.1%）、営業利益7,800百円（＋4.6%）、経常利益8,400百円（＋3.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益6,000百円（＋1.6%）、1株当たり当期純利益272.51円。
• 次期予想：未開示（–）
• 会社予想の前提条件：詳細は添付資料2ページの記載参照（為替等の前提は本資料に限定的）。
• 予想の信頼性：会社は予想修正は行っていない。過去の修正傾向までは本資料に記載なし（–）。
• リスク要因：資材・労務費の上昇、景気下振れリスク、金融市場変動、為替や原材料価格の変動、受注の偏在等。

重要な注記

• 会計方針：第1四半期における会計方針の変更・見積り変更・修正再表示は無し。
• 監査レビュー：第1四半期の連結財務諸表に対する監査法人によるレビューは無し。
• その他：受注高や中期計画に関する説明あり。受取手形・完成工事未収入金の回収が総資産減少の主因。

（注記）

• 不明な項目は“–”と記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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