決算短信：セントラル警備保障（9740）

2026年２月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。中間決算は概ね通期予想に対して順調な進捗（売上進捗率51.0%、営業利益進捗率56.3%）。市場コンセンサスは資料に記載無し（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋11.3%、営業利益＋13.2%）だが、親会社株主に帰属する中間純利益は△6.6%（前年同期が特別利益を多く計上していた影響）。
• 注目すべき変化：連結範囲の変更（日本連合警備株式会社を新たに連結化）に伴うのれん増加（約1,331百万円）や有形・無形固定資産の増加で総資産が前年同期比＋9.2%。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上76,000百万円、営業利益4,500百万円、親会社株主当期純利益3,000百万円）に変更なし。中間進捗は営業利益・純利益ともに想定よりやや上回る水準で、現時点で達成可能性は高いと判断できるが、人件費上昇やM&A統合リスクは留意点。
• 投資家への示唆：セキュリティ事業（特に常駐警備と工事・機器販売）が業績牽引。キャッシュ創出力は改善しており（営業CF +4,621百万円）、一方でM&Aや設備投資による投資CFマイナスが拡大。配当方針は据え置き（年間60円予想）。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：セントラル警備保障株式会社
• 主要事業分野：警備・セキュリティ事業（常駐警備、機械警備、運輸警備、工事・機器販売）およびビル管理・不動産事業
• 代表者名：代表取締役執行役員社長 市川 東太郎
• URL：https://www.we-are-csp.co.jp
• 報告概要:
• 提出日：2025年10月9日
• 対象会計期間：2026年2月期 第2四半期（中間）連結（2025年3月1日～2025年8月31日）
• 決算説明資料作成：有、決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
• セキュリティ事業：常駐警備、機械警備、運輸警備、工事・機器販売等（主力）
• ビル管理・不動産事業：清掃、設備保安、賃貸等
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株式含む）：14,816,692株
• 期末自己株式数：350,584株
• 期中平均株式数（中間期）：14,467,977株
• 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
• 半期報告書提出予定日：2025年10月10日
• 配当支払開始予定日：2025年11月6日
• その他（株主総会、IRイベント等）：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社が中間期別予想を公表していないため、通期予想に対する進捗で評価）
• 売上高：38,741百万円、通期予想76,000百万円に対する進捗率51.0%
• 営業利益：2,533百万円、通期予想4,500百万円に対する進捗率56.3%
• 親会社株主に帰属する当期純利益：1,698百万円、通期予想3,000百万円に対する進捗率56.6%
• サプライズの要因：
• 上振れ要因：大阪・関西万博の臨時警備、TAKANAWA GATEWAY CITYでの新規警備開始、前年のM&A（阪急阪神ハイセキュリティ関連の吸収分割）効果、工事・機器販売（画像関連・入退室管理）の好調。
• 下振れ要因（中間純利益が減少）：前年同期に投資有価証券売却益（約635.8百万円）が計上されており、特別利益の反動で親会社株主中間純利益は前年同期比で減少。
• 通期への影響：
• 会社は通期予想の修正を行っておらず、営業利益・純利益の進捗は通期見通しに対して良好。人件費上昇やM&Aの統合コスト等のリスクはあるが、現時点では通期予想達成の可能性は高いと判断される。

財務指標

• 財務諸表の要点（中間末：2025年8月31日）
• 総資産：69,350,816千円（前年同期末63,522,393千円、+9.2%）
• 純資産：43,727,923千円（前期42,031,572千円、+4.0%）
• 自己資本比率：59.1%（安定水準、目安40%以上で安定）
• 負債合計：25,622,892千円（前期21,490,820千円、+19.2%）
• 収益性（当中間期：2025/3/1～2025/8/31）
• 売上高：38,741,329千円（前年同期比 +11.3%、増加額 +3,942,578千円）
• 営業利益：2,533,675千円（前年同期比 +13.2%、増加額 +295,435千円）
• 営業利益率：6.54%（前年同期 6.43% → わずかに改善、良好）
• 経常利益：2,628,525千円（前年同期比 +12.2%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：1,698,724千円（前年同期比 △6.6%、減少額 △119,125千円）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：117.41円（前年同期 124.61円、減少）
• 進捗率分析（通期予想に対する）
• 売上高進捗率：51.0%（通期76,000百万円ベース） → 通常の半期ライン（50%）をほぼ上回る
• 営業利益進捗率：56.3% → 上振れ寄り（利益率改善寄与）
• 純利益進捗率：56.6% → 特別利益の差を考慮しても順調
• 過去同期間比較：前年同期比では売上・営業利益ともに増加（増収増益）が継続
• 財務の安全性
• 自己資本比率：59.1%（安定）
• 負債比率（負債／純資産）：約58.6%（25,622,892 / 43,727,923）→ 適度
• 流動比率（流動資産／流動負債）：約195.8%（38,763,130 / 19,795,188）→ 良好（100%以上で健全）
• 効率性
• 総資産営業利益率（営業利益／総資産）：約3.65%（2,533,675 / 69,350,816）
• 売上高営業利益率はやや改善（6.43%→6.54%）
• セグメント別（中間期）
• セキュリティ事業：売上 37,802,945千円（同 +11.8%）、セグメント利益 2,412,610千円（同 +18.6%）→ 会社全体収益の約95%を占める主力
• ビル管理・不動産事業：売上 938,384千円（同 △3.4%）、セグメント利益 116,757千円（同 △42.5%）
• 財務の解説：
• 総資産の増加は、有形固定資産の取得（設備投資）やのれん・無形固定資産の増加（M&A連結）によるもの。負債は長期借入金の増加が主因（M&Aや投資ファイナンス）。営業CFは大幅改善し自己資金での投資余力は維持。

配当

• 中間配当：30円（支払予定日 2025/11/6）
• 期末配当（予想）：30円
• 年間配当予想：60円（変更無し）
• 配当性向：通期予想ベースの配当性向は約28.9%（配当60円／当期純利益予想3,000百万円、参考値）→ 中程度（会社基準の公表なし）
• 配当利回り：株価データなしのため算出不可（→ –）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買いの記載は今回資料に無し（ただし自己株式の増加あり）

セグメント別情報

• セキュリティ事業（主力）
• 売上高：37,802,945千円（+11.8%）
• セグメント利益：2,412,610千円（+18.6%）
• 主な牽引要因：常駐警備（万博・大型施設等）、工事・機器販売（画像関連、防犯カメラ、centrics等）、機械警備の画像関連サービス
• 見通し：需要は安定しているが人件費上昇や人手不足が継続的なリスク
• ビル管理・不動産事業
• 売上高：938,384千円（△3.4%）
• セグメント利益：116,757千円（△42.5%）
• 備考：清掃・設備管理中心。利益率低下が顕著で、コスト構造の改善が課題
• セグメント戦略：セキュリティ事業の品質・ソリューション強化（プラットフォームサービス等）とM&Aによる地域・領域拡大が中心

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「想い2030～連携して実現する～」に基づく成長戦略を掲示（詳細は添付資料参照）
• 進捗状況：M&Aによる事業拡大（日本連合警備の連結化等）とソリューション提供（セキュリティプラットフォーム）を通じ、売上・営業利益の増加は中期目標と整合的
• KPI達成状況：個別KPIは資料に記載なし（→ KPI進捗は資料からは不明）

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内警備需要は安定。ただし少子高齢化による労働力不足と人件費上昇が継続課題。画像・ITを活用した機械警備やプラットフォーム型サービスへの移行がトレンド。
• 競合比較：同業他社との相対位置付けの具体数値は資料に記載無し（–）。ただし売上規模・営業利益率は業界内で堅調な部類と推察される（営業利益率約6.5%）。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期見通し（変更無し）：売上高 76,000百万円（+6.4%）、営業利益 4,500百万円（+3.9%）、経常利益 4,700百万円（+2.9%）、親会社株主当期純利益 3,000百万円（△7.1%）
• 次期予想：記載無し（–）
• 会社予想の前提：資料の詳細前提は添付資料内に記載（為替等の特段の前提は明示なし）
• 予想の信頼性：中間進捗率は利益面で剰余があり、会社は通期予想を維持。過去の特別利益の変動を考慮すると、特別利益依存を避けた本業の持続性が重要。
• リスク要因：
• 人件費上昇・人手不足（業界構造的リスク）
• M&Aの統合リスク・のれん償却等
• マクロ要因（物価高、国際情勢、景気減速）
• 規制・法令の変更

重要な注記

• 会計方針：2022年改正会計基準（法人税等）を当期首から適用。中間連結財務諸表への影響は無しと記載。
• 連結範囲の変更：当中間期に日本連合警備株式会社を新規連結。のれん増加（約1,331,302千円）等の影響あり。
• 監査・レビュー：本第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外。
• その他重要事象：特記すべき後発事象は無し。

（注）

• 不明項目は“–”と表記しています。
• 数値は決算短信に基づく。自己資本比率59.1%（安定水準）などの良し悪し目安を併記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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