決算短信：B-R サーティワン アイスクリーム（2268）

2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側が示していた連結業績予想を上回る着地。市場コンセンサスは記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高342億85百万円、+11.7％／営業利益27億68百万円、+17.1％）。
• 注目すべき変化：神戸三木工場の拡張等の投資により総資産が318億円（+20.9％）へ拡大。一方で自己資本比率は51.8%→47.1%に低下（ただし47.1%は安定水準）。
• 今後の見通し：2026年12月期予想は売上358億30百万円（+4.5％）、営業利益28億30百万円（+2.2％）と増収増益見込み。原材料高・為替（円安）等のコスト圧力は継続すると明記。
• 投資家への示唆：販売拠点拡大・改装・デジタル化が来店増に寄与しており成長の内生性は確認できる一方、設備投資拡大でCF/財務構造に変化あり（投資状況と営業CFのバランスを注視）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：Ｂ-Ｒ サーティワン アイスクリーム株式会社
  • 主要事業分野：アイスクリーム製造・販売（フランチャイズ・直営を含む店舗運営、ギフト等）
  • 代表者名：代表取締役会長 兼 社長 CEO ジョン・キム
  • 問合せ先：取締役 CFO 白井 康平（TEL 03-3449-0331）
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月9日
  • 対象会計期間：2025年12月期（連結、2025年1月1日～2025年12月31日、通期）
  • 決算説明資料：同日TDnetで開示・同社HPに掲載予定
• セグメント:
  • 単一セグメント：アイスクリーム製品の製造及び販売等（注記によりセグメント情報は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：9,644,554株（自己株式を含む）
  • 期末自己株式数：8,717株
  • 期中平均株式数：9,635,837株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2026年3月17日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年3月16日
  • 配当支払開始予定日：2026年3月18日
  • 決算説明会/補足資料：同日開示予定

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（2025年実績）
  • 売上高：34,285百万円（+11.7％、過去最高） — 会社予想比：上振れ（会社コメント）
  • 営業利益：2,768百万円（+17.1％、営業利益率約8.1%） — 会社予想比：上振れ
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,770百万円（+14.7％） — 会社予想比：上振れ
  • ※市場コンセンサスとの比較は資料に記載なし（達成率は原資料の会社予想との直接比較数値なし）
• サプライズの要因：
  • 来店客数増および小売売上高の伸長（コラボ商品や月替わりフレーバー、デジタル施策が寄与）
  • 店舗改装・新デザイン導入等で一店舗当たり売上が向上
  • 原料高・円安等コスト上昇はあるが、サプライチェーン最適化や生産効率改善でコスト抑制を実施
• 通期への影響：
  • 2026年予想は増収増益だが、コスト上昇は継続見込みのため実現には引き続きコスト管理が鍵
  • 現時点で予想修正の発表なし

財務指標

• 主要数値（百万円）
  • 売上高：34,285（前期30,688、+11.7％）
  • 営業利益：2,768（前期2,363、+17.1％）
  • 経常利益：2,861（前期2,387、+19.9％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,770（前期1,543、+14.7％）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：183.78円（前期160.20円、+14.7％）
• 収益性指標
  • 営業利益率：8.1％（売上高に対する比率、前期約7.7％） — 業種平均比較は業種により異なるが概ね堅調
  • ROE（概算）：約11.8％ = 1,770 / 14,981（自己資本）（目安：10％以上で優良）
  • ROA（概算）：約5.6％ = 1,770 / 31,804（総資産）（目安：5％以上で良好）
• 財政状態（百万円、前期比）
  • 総資産：31,803（+5,489、+20.9％） — 主因：有形固定資産増（神戸三木工場拡張等）
  • 純資産：14,981（+1,346、+9.9％）
  • 自己資本比率：47.1％（前期51.8％、安定水準）
• キャッシュ・フロー（百万円）
  • 営業CF：4,456（前期3,540、+25.9％） — 営業CF/当期純利益比率 ≒ 2.52（健全、1.0以上が目安）
  • 投資CF：△4,336（前期△3,242） — 主として有形固定資産取得（約4,221百万円、神戸三木工場の拡張）
  • 財務CF：△959（前期＋1,335） — 配当支払い等による使用
  • フリーCF（簡易）：約+120（営業CF − 投資CF、百万円）
  • 現金同等物期末残高：7,192（前期8,033、△840）
• 流動性・安全性
  • 流動負債増加（未払金・契約負債等の増）、長短借入金合計は約2,034百万円（借入金は圧縮傾向）
  • 自己資本比率47.1％（安定水準、40％以上で安定の目安）
• 在庫等（該当項目）
  • 製品：1,773百万円（前期1,534、増加）
  • 原材料：1,011百万円（前期682、増加） — 原材料高の影響反映
• 四半期推移（QoQ）：四半期別数値は本短信抜粋に無し（–）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 約12.9百万円（千円表記で12,864）
• 特別損失：減損損失 約69.6百万円、固定資産廃棄損 約45.9百万円、合計約115.5百万円
  • 減損は子会社（31 Aikalima LLC、ハワイ直営店舗）の一部店舗に関する減損処理が主因
• 一時的要因の影響：特別損失は金額的に業績全体に大きな影響は限定的（営業利益ベースとの比較で小幅）
• 継続性の判断：減損は該当店舗の状況に基づく一時的措置。原材料高・為替影響は継続的に注意が必要

配当

• 2025年12月期（実績）：
  • 中間配当：25円
  • 期末配当：55円（内訳：普通配当35円＋特別配当20円）
  • 年間合計：80円
  • 配当金総額：770百万円
  • 配当性向（連結）：43.5％（やや高め）
  • 純資産配当率（配当率）：5.4％
• 2026年12月期（予想）：
  • 通期：年間60円（中間30円、期末30円を想定）
  • 配当性向（会社予想）：32.1％
• 株主還元方針：特別配当を実施（2025年は20円特別配当）。自社株買いについては記載なし（–）。

設備投資・研究開発

• 設備投資（実績）：有形固定資産取得による支出 約4,221,873千円（4,221.9百万円、前期2,893.97百万円）— 主に神戸三木工場の拡張と生産ライン導入
• 減価償却費：1,254,525千円（1,254.5百万円）
• 研究開発：個別のR&D費用記載なし（–）

受注・在庫状況（該当性）

• 受注情報：該当記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 製品在庫：1,772.94百万円（前期1,533.56百万円、増加）
  • 原材料：1,011.22百万円（前期682.05百万円、増加）
  • 在庫回転日数等の記載なし（–）

セグメント別情報

• 単一セグメント（アイスクリーム製造・販売等）のため、セグメント別売上・利益の内訳は非表示
• 店舗関連の主要動向：
  • 期末店舗数（国内直営・FC含む）：1,066店舗（前期比純増21店舗）
  • 国内外販売拠点合計：1,556ヶ所（前期比+82）
  • 新デザイン導入店舗数：952店舗（うち当期改装110店舗）

中長期計画との整合性

• 長期経営計画（ブランドパワー強化・デジタル化・スマート31・販売拠点拡大）は5期目で継続推進
• KPI的進捗：
  • 会員アプリ31Club会員数1,000万人超、会員購買が売上の43.2％を占める（デジタル化の進展）
  • 店舗改装・新規出店による来店数増で売上成長に寄与

競合状況や市場動向

• 市場要因：原材料価格上昇・エネルギーコスト高・円安などコスト上昇圧力が継続
• 競争優位性：ブランドコラボ（スーパーマリオ等）や店舗体験・デジタル会員基盤が来店誘引に寄与
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想（2026年12月期、連結）
  • 売上高：35,830百万円（+4.5％）
  • 営業利益：2,830百万円（+2.2％）
  • 経常利益：2,880百万円（+0.6％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,800百万円（+1.6％、EPS 186.80円）
• 前提・リスク：
  • 会社は原材料高・為替変動等のコスト上昇を前提に注意喚起
  • 過去の達成傾向については今回業績が会社予想を上回った点はプラスだが、予想の堅実性（保守的/楽観的）は明示されていない
• 予想の信頼性：会社は予想の前提と不確実性を注記（市場環境により変動する可能性）

重要な注記

• 会計方針：法人税等に関する会計基準改正を適用（連結財務諸表への影響はなし）
• 重要な見積り：ギフト券（未使用分）の非行使割合の見積りが収益認識に影響
• 子会社評価：31 Aikalima LLC（ハワイ）について減損の兆候を認識し一部減損を計上
• 決算短信は監査対象外（公認会計士・監査法人の監査対象外）と明記

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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